300億籌資計(jì)劃高票通過浦發(fā)增發(fā)或觸發(fā)銀行融資潮

每經(jīng)記者  胡俊華  發(fā)自上海

        昨日召開的浦發(fā)股東大會(huì)投票批準(zhǔn)了籌資不超過300億元的方案。分析人士稱，以發(fā)行股票籌資來提高資本充足率，浦發(fā)銀行將是今年以來第一個(gè)，但不會(huì)是最后一個(gè)。

        浦發(fā)銀行（600000，SH；下稱浦發(fā)）在外部融資道路上繼續(xù)行進(jìn)。昨日，浦發(fā)股東大會(huì)高票通過了該行不超過300億元的籌資方案，包括發(fā)行股票籌集不超過150億元、及發(fā)行不超過150億元的次級(jí)債券，用以提高資本充足率。

        浦發(fā)表示，定向增發(fā)股票籌資一事，還需經(jīng)過銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)，并會(huì)在證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后6個(gè)月內(nèi)擇機(jī)發(fā)行股票。

        有業(yè)內(nèi)人士表示，今年以來國(guó)內(nèi)8家銀行已發(fā)、待發(fā)次級(jí)債已近5000億元。如果浦發(fā)首開股權(quán)融資補(bǔ)充資本金的先河，且這一方案得到證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，或?qū)⒁l(fā)其他銀行跟進(jìn)，觸發(fā)融資潮。

融資之旅一波三折

        浦發(fā)寄望于發(fā)行股票來補(bǔ)充資本金源于2008年初。浦發(fā)董事會(huì)因當(dāng)時(shí)資本緊缺，審議通過了《關(guān)于公開增發(fā)A股股票的議案》。市場(chǎng)預(yù)期該行將增發(fā)10億股，籌資400億元。由于2008年全球資本市場(chǎng)形勢(shì)嚴(yán)峻，證監(jiān)會(huì)對(duì)浦發(fā)增發(fā)股票一事的審核工作處于停滯狀態(tài)。

        去年11月，市場(chǎng)上傳出消息稱，浦發(fā)將重啟增發(fā)方案，融資規(guī)模約200億元。但浦發(fā)隨后公開“辟謠”，稱從未表示過將重啟增發(fā)方案，只將利用發(fā)債來提高資本充足率。

        事隔5個(gè)月之后，浦發(fā)定向增發(fā)事宜重新開始啟動(dòng)。在2008年年報(bào)公布當(dāng)日，浦發(fā)發(fā)公告稱，浦發(fā)董事會(huì)已經(jīng)通過決議，將面向不超過十家的特定對(duì)象非公開發(fā)行股票，擬籌集不超過150億元，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司的資本金。同時(shí)，董事會(huì)還做出發(fā)行不超過人民幣150億元次級(jí)債券的議案。

        資料顯示，雖然浦發(fā)2008年年內(nèi)發(fā)行了82億元的次級(jí)債券，但其資本充足率還是從2007年末的9.15%降至去年底的9.06%，其中核心資本充足率5.03%。按照有關(guān)部門的監(jiān)管要求，股份制銀行資本充足率應(yīng)在10%以上。

        昨日召開的浦發(fā)股東大會(huì)投票批準(zhǔn)了籌資不超過300億元的方案。浦發(fā)表示，發(fā)行股票融資尚需經(jīng)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可實(shí)施，并最終以證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的方案為準(zhǔn)。

其他銀行可能跟進(jìn)

        西南證券金融業(yè)分析師付立春對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，今年來，以發(fā)行股票籌資來補(bǔ)充資本充足率，浦發(fā)將是第一個(gè)，但不會(huì)是最后一個(gè)。資本充足率已成為今年國(guó)內(nèi)銀行面臨的重要問題之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，年初以來，為補(bǔ)充資本金，國(guó)內(nèi)8家銀行已發(fā)、待發(fā)次級(jí)債規(guī)模高達(dá)4930億元。

        付立春表示，發(fā)債只能補(bǔ)充附屬資本，對(duì)銀行核心資本充足率的提高并無助益，而發(fā)行股票是補(bǔ)充核心資本充足率的有效途徑之一。

        知名財(cái)經(jīng)評(píng)論員黃湘源對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，由于銀行信貸增速過猛，資本充足率已經(jīng)降低很多?！耙怨蓹?quán)融資來補(bǔ)充核心資本，對(duì)目前國(guó)內(nèi)多數(shù)銀行而言，可以說是迫不及待。”

        上一輪牛市中，平安集團(tuán)推出巨額融資計(jì)劃，惹來非議，并對(duì)股市造成打壓，目前股市能否應(yīng)對(duì)再融資潮？黃湘源表示，目前股市處于兩頭不能兼顧的局面。一方面，目前股市已經(jīng)回暖，但仍然脆弱，需要穩(wěn)定；另一方面，一旦恢復(fù)IPO功能并推出創(chuàng)業(yè)板，要求融資的公司將一擁而上，這壓力比大小非大得多。證監(jiān)會(huì)是否會(huì)允許企業(yè)通過定向增發(fā)或非定向增發(fā)，還未可知。

        付立春表示，浦發(fā)通過定向增發(fā)的方式來籌集資金，對(duì)目前的股市影響相對(duì)較小。但這次股市剛剛回暖，企業(yè)提出融資計(jì)劃，會(huì)面臨很大的輿論壓力。監(jiān)管層也擔(dān)憂其他銀行或者企業(yè)會(huì)紛紛提出股權(quán)融資計(jì)劃，這樣對(duì)股市的影響就會(huì)大大增強(qiáng)。因此，預(yù)計(jì)監(jiān)管層即使批準(zhǔn)再融資方案，其數(shù)額也是有限，總量不會(huì)太大。



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