保薦機構(gòu)函證相符比例為何不到10%？瑞瑪精密回復(fù)非公開發(fā)行審核問詢函

每經(jīng)記者 程雅    每經(jīng)編輯 楊夏    

自去年5月董事會審議通過以來，瑞瑪精密（002976.SZ，股價22.32元，市值27.05億元）的非公開發(fā)行股票方案已歷經(jīng)兩次問詢。

在第二輪監(jiān)管問詢函中，交易所提到2024年前三季度，瑞瑪精密扣非凈利潤為-1195萬元，2023年同期為盈利5570萬元。根據(jù)申報材料，公司僅將營業(yè)收入作為激勵計劃的目標(biāo)，未設(shè)置凈利潤增長目標(biāo)。

因此，交易所要求瑞瑪精密說明業(yè)績大幅下滑、由盈轉(zhuǎn)虧的原因及合理性，僅以收入作為激勵目標(biāo)以及函證的差異情況，進一步說明銷售收入的真實性、準(zhǔn)確性等。

2月18日，瑞瑪精密公告回復(fù)了問詢函。同日，《每日經(jīng)濟新聞》記者致電瑞瑪精密，就函證問題，公司通過郵件回復(fù)記者表示，函證相符比例存在較大差異主要系公司主要客戶業(yè)務(wù)規(guī)模較大，在客戶集團范圍內(nèi)，與公司存在合作關(guān)系的主體數(shù)量較多，內(nèi)部管理和業(yè)務(wù)流程相對復(fù)雜，加之部分客戶已對會計師年度審計函證進行過回函，使得其對保薦機構(gòu)的回函意愿降低，進而導(dǎo)致出現(xiàn)對保薦機構(gòu)回函率較低的情況。

瑞瑪精密表示，基于前述情況，保薦機構(gòu)及會計師針對回函不符及未回函的函證分別實施了嚴(yán)謹(jǐn)、細致的替代測試程序，通過替代程序充分驗證了公司收入發(fā)生的真實性以及收入確認金額的準(zhǔn)確性。此外，保薦機構(gòu)及會計師對公司收入真實性執(zhí)行了其他一系列必要的核查程序，經(jīng)過全面、深入的核查，確認公司銷售收入真實、準(zhǔn)確，不存在任何財務(wù)造假行為。

營業(yè)毛利下降、期間費用上升

公告顯示，2024年1—9月，瑞瑪精密的利潤總額為-2131.58萬元，扣非凈利潤為-1195.29萬元，分別同比減少9515.57萬元和6765.18萬元，主要系營業(yè)毛利下降、期間費用上升所致。

2024年1—9月，瑞瑪精密毛利率為21.01%，同比下降3.13個百分點。公司主要產(chǎn)品包括精密金屬結(jié)構(gòu)件及汽車電子，一方面，公司精密金屬結(jié)構(gòu)件中毛利率相對較低的汽車行業(yè)收入占比上升，導(dǎo)致精密金屬結(jié)構(gòu)件毛利率有所下降；另一方面，汽車電子產(chǎn)品受細分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動及下游競爭加劇傳導(dǎo)影響，毛利率亦呈下降趨勢。

2024年1—9月，瑞瑪精密銷售費用為2722.52萬元，主要為職工薪酬、業(yè)務(wù)招待費、廣告宣傳費等，銷售費用同比增長32.28%，主要系公司及其子公司積極擴展新業(yè)務(wù)所致，其中，“其他費用”變動較大主要系客訴費等有所增加所致。

瑞瑪精密方面告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，客訴費用主要系公司在運營過程中，為妥善處理客戶反饋問題而產(chǎn)生的售后服務(wù)費用，而2024年1—9月大幅增長的主要原因系公司積極拓展新客戶新項目，部分產(chǎn)品進入量產(chǎn)階段，相關(guān)工藝技術(shù)尚處于不斷優(yōu)化和完善的過程中，從而使得費用增長較多。

2024年1—9月，瑞瑪精密管理費用同比增長16.47%，研發(fā)費用同比增長21.42%，研發(fā)費用中其他費用同比增長217.53%。瑞瑪精密稱，管理費用、研發(fā)費用增長主要系子公司普萊德（蘇州）及新能源精密結(jié)構(gòu)件項目前期投入較大，導(dǎo)致職工薪酬和折舊攤銷費用、研發(fā)費用有所增加。

瑞瑪精密稱，研發(fā)費用中的其他費用主要為研發(fā)過程中的檢測費、咨詢費等，增長原因主要系本期會計報表合并范圍內(nèi)子公司普萊德汽車科技（蘇州）有限公司前期研發(fā)投入較大、研發(fā)費用增加較多所致。

2024年1—9月，瑞瑪精密財務(wù)費用為1212.00萬元，同比增加1650.49萬元，主要系受匯率波動影響，匯兌收益下降，財務(wù)費用同比增加。

瑞瑪精密表示，公司2024年1—9月業(yè)績大幅下滑，主要是受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動及下游競爭加劇影響，毛利率有所下滑。此外，子公司普萊德（蘇州）及新能源精密結(jié)構(gòu)件項目前期投入較大，且受匯率波動影響使得匯兌收益同比減少。受前述因素等影響，公司業(yè)績同比大幅下滑、由盈轉(zhuǎn)虧，具有合理性。

保薦機構(gòu)內(nèi)銷客戶回函比例較低

值得一提的是，瑞瑪精密的保薦人及會計師函證相符比例存在較大差異。

針對2021年—2023年度，瑞瑪精密的會計師發(fā)函金額分別為6.19億元、10.47億元、12.63億元，函證相符比例為53.66%、61.1%、49.08%。瑞瑪精密的保薦機構(gòu)發(fā)函金額分別為3.27億元、5.46億元、7.99億元，函證相符比例僅為5.38%、6.22%、5.85%。

針對外銷客戶回函情況，瑞瑪精密稱，由于外銷客戶因商業(yè)文化習(xí)慣差異且多數(shù)客戶是行業(yè)知名度高的跨國公司，在全球分布許多分/子公司，公司向一個或多個全球分/子公司供貨，部分客戶向公司采購占其業(yè)務(wù)規(guī)模比重較小，而函證內(nèi)容核對涉及其內(nèi)部跨部門、跨區(qū)域及總部與分/子公司的溝通，工作量巨大且協(xié)調(diào)難度較大，此外還存在時差、國別、語言等因素的影響，函證催收難度大，雖然瑞瑪精密及中介機構(gòu)都已盡力溝通，但是保薦機構(gòu)及會計師外銷客戶函證回函比例及相符比例均未有較大幅度提升。由于保薦機構(gòu)外銷發(fā)函占比高于會計師外銷發(fā)函占比，進一步降低了整體函證回函相符比例，導(dǎo)致與會計師整體函證相符比例有一定差異。

內(nèi)銷客戶方面，瑞瑪精密表示，由于公司主要內(nèi)銷客戶規(guī)模較大、集團內(nèi)與公司合作主體數(shù)量較多，內(nèi)部流程復(fù)雜，函證內(nèi)容核對涉及其內(nèi)部跨部門溝通，函證處理較慢。此外，由于保薦機構(gòu)獨立執(zhí)行函證程序且發(fā)函時間晚于會計師年審期間，此前部分客戶已對會計師年度審計函證進行過回函，對于保薦機構(gòu)的函證的整體回函意愿較低，雖然公司及保薦機構(gòu)已盡力溝通，但是部分客戶的回函配合度未有明顯變化，導(dǎo)致保薦機構(gòu)內(nèi)銷客戶函證回函比例及回函相符比例低于會計師。

其中，2021年—2023年，保薦機構(gòu)未收到內(nèi)銷客戶函證但會計師收到對應(yīng)內(nèi)銷客戶函證的金額占保薦機構(gòu)整體發(fā)函金額的比例分別為23.20%、24.31以及18.22%，導(dǎo)致與會計師整體函證相符比例有一定差異。

瑞瑪精密稱，保薦機構(gòu)回函比例及函證相符比例與會計師具有一定差異并非由于統(tǒng)計不準(zhǔn)確導(dǎo)致，相關(guān)函證的統(tǒng)計工作可靠；保薦機構(gòu)及會計師針對回函不符及未回函的函證分別實施了替代測試程序，驗證了收入發(fā)生的真實性、收入確認金額的準(zhǔn)確性。

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