公司快評｜新易盛實控人被罰沒約3150萬元 違規(guī)減持如何防患于未然？

每經(jīng)評論員 賈運可

近日，光模塊龍頭企業(yè)新易盛（SZ300502，前收盤價123.3元，市值873.95億元）實際控制人高光榮因違規(guī)轉讓股票和信息披露不實，遭到中國證監(jiān)會的處罰。據(jù)公告，高光榮因違反限制性規(guī)定轉讓股票以及未如實報告持股情況，被罰沒約3150萬元。高光榮的行為不僅觸犯了證券法的相關條款，也揭示了公司治理和股東行為中可能存在的潛在風險。

具體來說，證監(jiān)會指出，2023年3月15日至4月11日，高光榮通過家族信托2號賬戶、高光榮華泰證券賬戶合計轉讓占上市公司總股本1.42%的股票，其中，違反限制性規(guī)定轉讓比例為0.42%，違法所得為949.86萬元。此外，證監(jiān)會還發(fā)現(xiàn)他未如實向公司披露其持股情況，導致新易盛2020~2022年年報出現(xiàn)虛假記載。

高光榮的違規(guī)行為本質上反映了資本市場中部分公司管理層可能存在的合規(guī)風險。作為一家上市公司，尤其是其核心管理人員在資本市場的行為，直接影響著公司的聲譽和投資者的信任。此次處罰雖然針對的是高光榮個人，但對于新易盛而言，如何加強內部治理、避免未來類似事件的發(fā)生，成了公司持續(xù)發(fā)展的重要課題。

正所謂“明者防禍于未萌，智者圖患于將來”。為確保資本市場的合規(guī)性和透明度，筆者認為，針對“關鍵少數(shù)”違規(guī)轉讓股票的行為，應從監(jiān)管部門和上市公司兩個層面加強預防。

從監(jiān)管部門角度來說，應進一步加強對上市公司信息披露的監(jiān)督，尤其是關鍵少數(shù)的持股變化。比如，對大股東和高管的大宗交易和股票轉讓行為進行跟蹤審核。通過完善對股東及其家族信托、關聯(lián)方等的監(jiān)管機制，及時發(fā)現(xiàn)潛在的違規(guī)行為。此外，可以考慮采取更為細致的審查手段，如對大股東及管理層，尤其是存在違規(guī)“案底”者的股票交易行為進行定期審計和審查，避免其通過股權轉讓等手段規(guī)避法律限制。

從上市公司角度來說，可以定期進行內部審計，評估股東和管理層的股票轉讓行為是否符合公司規(guī)章和證券法要求。建立嚴格的合規(guī)管理體系，確保關鍵少數(shù)在轉讓股票前，經(jīng)過公司合規(guī)部門的合規(guī)審查，確保所有股東交易行為均符合法規(guī)要求。也可以考慮建立股權托管機制，要求關鍵少數(shù)的股票由專業(yè)機構托管，以確保在減持過程中嚴格執(zhí)行信息披露和審批流程。

總之，防止違規(guī)轉讓股票的行為不僅僅依賴于監(jiān)管部門的嚴格執(zhí)行，也需要上市公司自身建立健全的治理結構和合規(guī)機制。只有監(jiān)管與公司兩方面共同發(fā)力，才能有效減少資本市場中違規(guī)行為的發(fā)生，促進市場的健康發(fā)展。