周末重磅事件！下周這些板塊會(huì)爆發(fā)嗎？——道達(dá)對(duì)話牛博士

本周，市場(chǎng)震蕩上行。全周，上證指數(shù)上漲1.30%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲1.64%、1.88%。從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，AI方向表現(xiàn)突出，DRG-DIP、智譜AI、DeepSeek概念、國(guó)資云、華為算力、算力租賃、云計(jì)算等與AI有關(guān)的板塊，周漲幅均在10%以上。

那么，下周市場(chǎng)會(huì)延續(xù)反彈嗎？哪些板塊存在機(jī)會(huì)呢？今天，達(dá)哥和牛博士就大家關(guān)心的話題展開討論。

牛博士：達(dá)哥，你好！本周市場(chǎng)震蕩上行，賺錢效應(yīng)不錯(cuò)，印證了你“輕指數(shù)、重板塊個(gè)股”的觀點(diǎn)。那么，對(duì)于下周的行情，你怎么看？

道達(dá)：先來談?wù)劥蟊P。大盤雖然有滯漲嫌疑，但目前還沒有出現(xiàn)反彈終結(jié)的跡象。

從上證指數(shù)來看，30分鐘級(jí)別雖然出現(xiàn)了頂背離，但60分鐘級(jí)別還沒有出現(xiàn)頂背離。如果這兩個(gè)級(jí)別沒有出現(xiàn)頂背離共振，那么大盤就沒有反彈終結(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。此外，日K線級(jí)別目前也沒有轉(zhuǎn)勢(shì)的跡象。

從上證50指數(shù)來看，但就單日漲跌來看，本周僅出現(xiàn)了一根陰線，比上證指數(shù)等指數(shù)要好不少，從趨勢(shì)來看也是上行趨勢(shì)。這就是最近幾天我給大家說的“權(quán)重搭臺(tái)”。

從中證500、中證1000、國(guó)證2000、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等中小盤個(gè)股居多的指數(shù)來看，雖然目前面臨一些壓力，但就K線形態(tài)來說，即便調(diào)整，也會(huì)是構(gòu)筑平臺(tái)，短期調(diào)整幅度也是有限的。

結(jié)合多個(gè)指數(shù)來看，我認(rèn)為，下周各大指數(shù)是沒有太大的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)的。

再從政策預(yù)期來看，還有兩周多就將迎來全國(guó)兩會(huì)。從A股歷史來看，在全國(guó)兩會(huì)開幕前，市場(chǎng)都會(huì)有炒作政策預(yù)期的傳統(tǒng)，板塊個(gè)股會(huì)非?；钴S。

最后，從外部環(huán)境來看，目前外圍市場(chǎng)興起了中國(guó)資產(chǎn)重估、中國(guó)科技資產(chǎn)重估的風(fēng)潮，這有益于行情的進(jìn)一步拓展。

這方面最明顯的就是港股市場(chǎng)。周四，恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)收出了沖高回落的長(zhǎng)上影線，但周五就強(qiáng)勢(shì)反包了。這種反包走勢(shì)，我認(rèn)為對(duì)A股市場(chǎng)及科技板塊的情緒會(huì)有很大的提振作用。

另外，據(jù)外媒報(bào)道，來自美國(guó)和俄羅斯的高級(jí)官員將于下周在沙特阿拉伯舉行會(huì)晤，為可能最快將在月底舉行的領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)做準(zhǔn)備，討論結(jié)束俄烏沖突。

我認(rèn)為，海外地緣局勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)緩解的話，全球資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好屆時(shí)會(huì)提升。

總結(jié)起來就是，下周依然是輕指數(shù)、重板塊個(gè)股。在指數(shù)層面，只要不出現(xiàn)頂背離共振，那么問題就不大。

牛博士：感謝達(dá)哥的分析，總之，就是要趁著板塊行情好的時(shí)候努力賺錢。那么，對(duì)于下周的機(jī)會(huì)，你又是如何看待的呢？

道達(dá)：春節(jié)以來，出現(xiàn)了兩個(gè)現(xiàn)象級(jí)事件。

第一個(gè)現(xiàn)象級(jí)事件是《哪吒2》的票房在全球電影排行榜上直線攀升，很多網(wǎng)友用“升國(guó)旗”來表達(dá)這一勢(shì)頭。

《哪吒2》票房大賣，刺激股價(jià)走勢(shì)的不僅僅是光線傳媒，還有很多的傳媒娛樂個(gè)股。

因在春節(jié)期間其他影片的票房被《哪吒2》大幅超越，春節(jié)后第一個(gè)交易日相關(guān)公司的股價(jià)大跌，但之后不僅收復(fù)了失地，而且還創(chuàng)下了階段新高。

最近幾天，我一直在談傳媒娛樂的兩大邏輯，一是《哪吒2》票房的催化，二是AI賦能的加持。從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，算是印證了我的判斷。不過要注意的是，《哪吒2》票房對(duì)整個(gè)板塊的催化，可能會(huì)開始減弱。

第二個(gè)現(xiàn)象級(jí)事件是DeepSeek在全球AI領(lǐng)域掀起了驚濤駭浪。對(duì)于DeepSeek對(duì)市場(chǎng)的影響，我認(rèn)為可以媲美兩年前ChatGPT的熱潮。

這種具有全球性的現(xiàn)象級(jí)事件引發(fā)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，我認(rèn)為是有較長(zhǎng)的持續(xù)性的，值得重點(diǎn)關(guān)注。

從消息面來看，周末出現(xiàn)了一個(gè)重磅事件，那就是微信搜一搜近日正式灰度測(cè)試接入DeepSeek。

微信，可以說是國(guó)內(nèi)最大的應(yīng)用軟件流量池之一。一旦正式接入DeepSeek，那么對(duì)DeepSeek概念算是王炸級(jí)的利好。

因此，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、云基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商、DeepSeek概念，是值得重點(diǎn)關(guān)注的。

之前達(dá)哥重點(diǎn)提到，目前是AI的牛市。對(duì)于AI來說，涉及個(gè)股更多的還是AI應(yīng)用方向。本周AI醫(yī)療爆發(fā)，但是除了醫(yī)療之外，AI應(yīng)用還有不少行業(yè)，這方面值得重點(diǎn)關(guān)注，畢竟很多AI應(yīng)用方向雖有異動(dòng)，但還沒有迎來主升浪。

人形機(jī)器人板塊方面，據(jù)彭博報(bào)道，扎克伯格旗下Meta Platforms計(jì)劃大舉投資由人工智能驅(qū)動(dòng)的人形機(jī)器人。此外，宇樹科技發(fā)布最新視頻，并表示“算法升級(jí)，任意舞蹈任意學(xué)”。

在達(dá)哥看來，機(jī)器人可預(yù)見的應(yīng)用方向，最大的應(yīng)用市場(chǎng)應(yīng)該是工業(yè)領(lǐng)域和軍事領(lǐng)域。本周我談到了人形機(jī)器人板塊的走勢(shì)，如果其板塊指數(shù)能在短時(shí)間內(nèi)收復(fù)周四的失地，那么繼續(xù)調(diào)整的擔(dān)憂就會(huì)解除。

其他板塊方面，上文談到了美俄高級(jí)官員將于下周舉行會(huì)晤。一旦俄烏展開和談，那么這會(huì)提升烏克蘭基礎(chǔ)設(shè)施的重建預(yù)期，利好基建板塊。

基建板塊具有板塊位置低、國(guó)內(nèi)刺激的政策預(yù)期及出海的三個(gè)邏輯。這方面可以關(guān)注相關(guān)國(guó)際新聞，關(guān)注俄烏局勢(shì)的最新進(jìn)展。

最后達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：目前市場(chǎng)還沒有出現(xiàn)反彈終結(jié)的跡象，下周依然是輕指數(shù)、重板塊個(gè)股。板塊方面，重點(diǎn)關(guān)注云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、云基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商、DeepSeek概念，中期關(guān)注AI應(yīng)用方向，短期觀察人形機(jī)器人板塊是否會(huì)結(jié)束調(diào)整。

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（張道達(dá)）

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝