為虧損控股子公司提供2025年財(cái)務(wù)資助額度引質(zhì)疑，融捷股份回應(yīng)……

每經(jīng)記者 黃海    每經(jīng)編輯 魏官紅    

控股子公司其他股東為何未同比例提供資助？

財(cái)務(wù)資助對(duì)象是否具有償債能力？

財(cái)務(wù)資助利率是否合理？

2月12日晚間，融捷股份（002192.SZ，股價(jià)32.89元，市值85.4億元）公告稱，公司于近日收到中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱“投服中心”）的《股東質(zhì)詢建議函》。函件中，投服中心對(duì)公司擬為控股子公司東莞市德瑞精密設(shè)備有限公司(以下簡(jiǎn)稱“東莞德瑞”)提供2025年度財(cái)務(wù)資助額度一連提出三大問(wèn)題。

針對(duì)東莞德瑞其他股東為何未同比例提供資助，融捷股份回應(yīng)稱，主要因東莞德瑞系公司控股子公司，其日常經(jīng)營(yíng)決策由公司獨(dú)立負(fù)責(zé)，其他股東未參與東莞德瑞的日常經(jīng)營(yíng)決策。公司有能力提供資助，且單方面提供財(cái)務(wù)資助有利于東莞德瑞提高效率等。

至于東莞德瑞償債能力以及財(cái)務(wù)資助利率等問(wèn)題，融捷股份回應(yīng)稱，東莞德瑞具備較強(qiáng)的償還財(cái)務(wù)資助款項(xiàng)的履約能力；資助利率的確定不存在損害公司利益的情形。

單方面提供財(cái)務(wù)資助有利于東莞德瑞提高決策效率和經(jīng)營(yíng)效率

公開(kāi)資料顯示，東莞德瑞為融捷股份的控股子公司，東莞德瑞其他股東為融捷投資控股集團(tuán)有限公司(持股比例32.5%，以下簡(jiǎn)稱融捷集團(tuán))和廣州德瑞企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)(持股比例12.5%，以下簡(jiǎn)稱廣州德瑞)，其中融捷集團(tuán)也是融捷股份的控股股東，廣州德瑞為融捷股份實(shí)際控制人呂向陽(yáng)控制的企業(yè)，均為公司關(guān)聯(lián)方。

據(jù)相應(yīng)規(guī)定，上市公司對(duì)控股子公司、參股公司提供財(cái)務(wù)資助的，該公司的其他股東原則上應(yīng)當(dāng)按出資比例提供同等條件的財(cái)務(wù)資助。如其他股東未能以同等條件或者出資比例向該公司提供財(cái)務(wù)資助的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明原因以及上市公司利益未受到損害的理由，上市公司是否已要求上述其他股東提供相應(yīng)擔(dān)保。

基于此，融捷股份被要求進(jìn)一步解釋東莞德瑞其他股東不提供同比例資助的原因。

融捷股份回應(yīng)稱，東莞德瑞為公司控股子公司，其日常經(jīng)營(yíng)決策由公司獨(dú)立負(fù)責(zé)，其他股東未參與東莞德瑞的日常經(jīng)營(yíng)決策。公司對(duì)東莞德瑞生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況有充分的控制權(quán)和監(jiān)督權(quán)，能夠確保資助資金用于指定用途并及時(shí)回收財(cái)務(wù)資助資金。

此外，融捷股份表示，公司近幾年持續(xù)盈利，積累了較多的自有資金，公司有能力單方面對(duì)控股子公司提供財(cái)務(wù)資助。“公司會(huì)根據(jù)東莞德瑞的需求分批多次向其提供財(cái)務(wù)資助，公司單方面對(duì)其提供財(cái)務(wù)資助更便利于東莞德瑞快速獲得資金，從而提高決策效率和經(jīng)營(yíng)效率，有助于實(shí)現(xiàn)母子公司之間的資金協(xié)同，有利于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展，符合公司戰(zhàn)略定位。”

上市公司稱東莞德瑞具有良好的償債能力

投服中心同樣關(guān)注東莞德瑞自身的經(jīng)營(yíng)情況以及償債能力。

公開(kāi)資料顯示，東莞德瑞2023年凈利潤(rùn)為-3056萬(wàn)元，2024年半年度凈利潤(rùn)為-1865萬(wàn)元，均為虧損，根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)未見(jiàn)明顯扭虧跡象。截至2024年6月30日，東莞德瑞凈資產(chǎn)為1.28億元，無(wú)法覆蓋本次財(cái)務(wù)資助額度1.5億元。

對(duì)此，融捷股份解釋稱，從經(jīng)營(yíng)情況看，最近兩年因受到國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)投資擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模收縮，行業(yè)產(chǎn)能短期供求錯(cuò)配等市場(chǎng)因素影響，東莞德瑞主營(yíng)業(yè)務(wù)的訂單量以及發(fā)貨金額同比減少，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)有所下降，同時(shí)因?yàn)殇囯姵卦O(shè)備是專用設(shè)備，其從獲取訂單、設(shè)備生產(chǎn)、安裝、調(diào)試以及到驗(yàn)收的周期時(shí)間很長(zhǎng)，使得東莞德瑞的現(xiàn)金流受到較大影響。

據(jù)融捷股份預(yù)估，鋰電池設(shè)備有望迎來(lái)海外動(dòng)力鋰電池、國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能鋰電池領(lǐng)域新增需求的窗口期，未來(lái)鋰電池設(shè)備行業(yè)仍有較樂(lè)觀的行業(yè)空間。

“東莞德瑞2024年度已經(jīng)減少虧損。另外，東莞德瑞現(xiàn)金流情況也得到了持續(xù)改善，但因行業(yè)特性設(shè)備企業(yè)分階段收款導(dǎo)致應(yīng)收賬款回收周期較長(zhǎng)，為支持東莞德瑞大力拓展業(yè)務(wù)，公司通過(guò)財(cái)務(wù)資助方式滿足其臨時(shí)或短期資金需求。”融捷股份補(bǔ)充稱。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，據(jù)融捷股份披露，東莞德瑞2024年6月末的總資產(chǎn)金額為3.14億元，其中流動(dòng)資產(chǎn)金額為2.78億元，應(yīng)收賬款金額為2.34億元，應(yīng)收賬款金額占總資產(chǎn)的比例為74.52%。

從應(yīng)收賬款對(duì)象來(lái)看，東莞德瑞的應(yīng)收賬款主要單位為比亞迪股份有限公司及其合并范圍內(nèi)的子公司（統(tǒng)稱“比亞迪”）。2024年6月末，東莞德瑞的應(yīng)收賬款余額為2.34億元，其中對(duì)比亞迪的應(yīng)收賬款為2億元，占比85.47%。

據(jù)了解，2024年上半年?yáng)|莞德瑞收回應(yīng)收賬款0.75億元，全年收回應(yīng)收賬款2.27億元。

結(jié)合多方面因素，融捷股份表示，東莞德瑞具備較強(qiáng)的償還財(cái)務(wù)資助款項(xiàng)的履約能力。

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