今日9時(shí)發(fā)布會(huì)，推動(dòng)中長期資金入市！全球科技巨頭加碼AI基建，行業(yè)迎重大發(fā)展機(jī)遇（投資早參）

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，納指漲1.28%，收復(fù)20000點(diǎn)關(guān)口，標(biāo)普500指數(shù)漲0.61%，道指漲0.30%，大型科技股多數(shù)上漲，微軟股價(jià)上漲4.1%，創(chuàng)下2023年4月以來最大漲幅，奈飛漲超9%，甲骨文漲超6%。英偉達(dá)漲超4%，市值大增1528億美元。納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌0.66%，其中蔚來漲超2%，京東和阿里巴巴漲超1%。歐股主要股指多數(shù)收漲，德國DAX30指數(shù)漲1.04%，英國富時(shí)100指數(shù)跌0.04%，法國CAC40指數(shù)漲0.86%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.79%。

2、近日，經(jīng)中央金融委員會(huì)審議同意，中央金融辦、中國證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中長期資金入市工作的實(shí)施方案》。證監(jiān)會(huì)信息顯示，方案主要舉措包括五個(gè)方面：一是提升商業(yè)保險(xiǎn)資金A股投資比例與穩(wěn)定性。二是優(yōu)化全國社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理機(jī)制。三是提高企（職）業(yè)年金基金市場化投資運(yùn)作水平。四是提高權(quán)益類基金的規(guī)模和占比。五是優(yōu)化資本市場投資生態(tài)。重點(diǎn)引導(dǎo)商業(yè)保險(xiǎn)資金、全國社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企（職）業(yè)年金基金、公募基金等中長期資金進(jìn)一步加大入市力度。

3、近日，中國人民銀行、商務(wù)部、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會(huì)、國家外匯局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融領(lǐng)域在有條件的自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)（港）試點(diǎn)對接國際高標(biāo)準(zhǔn)推進(jìn)制度型開放的意見》?！兑庖姟窂脑试S外資金融機(jī)構(gòu)開展與中資金融機(jī)構(gòu)同類新金融服務(wù)、120天內(nèi)就金融機(jī)構(gòu)開展相關(guān)服務(wù)的申請作出決定、支持依法跨境購買一定種類的境外金融服務(wù)、便利外國投資者投資相關(guān)的轉(zhuǎn)移匯入?yún)R出、完善金融數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)安排、全面加強(qiáng)金融監(jiān)管等六方面提出20條政策措施。

（二）行業(yè)掘金

1、美國總統(tǒng)近日宣布，OpenAI、甲骨文和軟銀將成立一家合資企業(yè)Stargate Project，計(jì)劃未來四年投資高達(dá)5000億美元用于建設(shè)AI相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，并創(chuàng)造10萬個(gè)工作崗位，初始投資預(yù)計(jì)為1000億美元。隨著全球科技巨頭紛紛加碼AI基礎(chǔ)設(shè)施，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來重大發(fā)展機(jī)遇。據(jù)悉，北美四大云廠商的資本開支持續(xù)增長，2025年資本開支預(yù)期樂觀，投資將主要用于服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施。全球科技巨頭的巨額投資不僅將推動(dòng)AI技術(shù)的快速發(fā)展，還將為相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈帶來前所未有的機(jī)遇。

點(diǎn)評：美國新政府廢除AI監(jiān)管命令，使得OpenAI、微軟、谷歌成大贏家，Stargate計(jì)劃在未來四年內(nèi)投資5000億美元，這意味著AI狂飆大時(shí)代正式拉開序幕！AI基礎(chǔ)設(shè)施將明顯受益，隨著Open AI等大模型參數(shù)增長至萬億級別，對應(yīng)的算力需求也呈現(xiàn)指數(shù)級增長的趨勢。目前包括字節(jié)跳動(dòng)等科技巨頭均不斷加大算力基礎(chǔ)設(shè)施資本開支，算力的加速爆發(fā)驅(qū)動(dòng)算力基礎(chǔ)設(shè)施升級，人工智能應(yīng)用和模型需要巨大的計(jì)算能力資源，這將推動(dòng)對數(shù)據(jù)中心前所未有的需求。概念股包括奧飛數(shù)據(jù)、光環(huán)新網(wǎng)、高瀾股份等。

2、近日，英偉達(dá)機(jī)器人技術(shù)業(yè)務(wù)副總裁Deepu Talla率英偉達(dá)機(jī)器人技術(shù)專家一行到訪國家地方共建具身智能機(jī)器人創(chuàng)新中心，Deepu Talla對創(chuàng)新中心當(dāng)前在具身智能技術(shù)上取得的進(jìn)展給予高度評價(jià)，是其在中國所見的技術(shù)最領(lǐng)先的公司之一，表示將在2025年推動(dòng)雙方進(jìn)一步深化合作。日前舉辦的英偉達(dá)北京答謝迎春會(huì)中，創(chuàng)新中心也受邀出席。黃仁勛在會(huì)上與創(chuàng)新中心在內(nèi)的機(jī)器人方向相關(guān)代表交流時(shí)表示，勞動(dòng)力的逐步短缺已成為全球共識(shí)，具備“智能”的機(jī)器人將會(huì)在生產(chǎn)生活中扮演越發(fā)重要的角色。

點(diǎn)評：人形機(jī)器人行業(yè)正處于技術(shù)革新與市場擴(kuò)張的關(guān)鍵時(shí)期，隨著2024年底各大科技巨頭宣布下場機(jī)器人，注定了2025年機(jī)器人方向的資本開支會(huì)大幅增加。隨著全球人口增長速度的放緩和人口老齡化問題的加劇，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈目前正處于加速推進(jìn)的階段。人形機(jī)器人被視為解決老齡化問題的關(guān)鍵技術(shù)，2025年將成為量產(chǎn)元年。AI大模型技術(shù)精進(jìn)、產(chǎn)業(yè)端密集催化之下，人形機(jī)器人落地量產(chǎn)進(jìn)程有望加快，人形機(jī)器人2025年有望實(shí)現(xiàn)0-1的過程。概念股包括漢威科技、漢宇集團(tuán)、長盛軸承等。

3、近日,北京、廣州、武漢、合肥等城市緊跟時(shí)代步伐,相繼頒布了地方法規(guī),旨在破解自動(dòng)駕駛創(chuàng)新應(yīng)用面臨的瓶頸問題。截至目前，國內(nèi)已有超過50個(gè)城市出臺(tái)了自動(dòng)駕駛試點(diǎn)政策，江蘇、上海以及深圳等地更是制定了十余部自動(dòng)駕駛相關(guān)的地方立法，為國家層面立法積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)。此前1月12日至13日召開的中央政法工作會(huì)議要求，善于通過科學(xué)立法解決新問題，對重點(diǎn)領(lǐng)域、新興領(lǐng)域、涉外領(lǐng)域，司法部要主動(dòng)研究提出立法建議，比如，無人駕駛、低空經(jīng)濟(jì)、人工智能、虛擬貨幣、數(shù)據(jù)權(quán)屬等新問題。

點(diǎn)評：無人駕駛立法置于首要議題，體現(xiàn)國家對推進(jìn)無人駕駛產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的高度重視和戰(zhàn)略部署，更預(yù)示著我國無人駕駛產(chǎn)業(yè)發(fā)展將迎來新的重要機(jī)遇期?？春脽o人駕駛發(fā)展機(jī)遇，最先受益的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)或是上游的零部件，特別是激光雷達(dá)等核心傳感器供應(yīng)商。在高階自動(dòng)駕駛技術(shù)推進(jìn)，以及成本逐步降低的背景下，激光雷達(dá)正逐漸成為自動(dòng)駕駛感知系統(tǒng)中的核心硬件。對于L3級別以上的自動(dòng)駕駛，安全性是關(guān)鍵，激光雷達(dá)對于提高自動(dòng)駕駛的安全性至關(guān)重要，概念股包括萬集科技、碩貝德、聯(lián)合光電等。

4、施普林格自然旗下專業(yè)學(xué)術(shù)期刊《自然—醫(yī)學(xué)》21日發(fā)表一篇神經(jīng)科學(xué)研究論文稱，一種手術(shù)植入的腦機(jī)接口系統(tǒng)能通過精準(zhǔn)偵測和解碼癱瘓患者的神經(jīng)元活動(dòng)，轉(zhuǎn)為“手指動(dòng)作”，使其可在電子游戲中自如駕駛虛擬四軸飛行器。此外，腦機(jī)接口技術(shù)還被視為游戲領(lǐng)域的革新者，它有望打造沉浸式的游戲體驗(yàn)。未來的游戲可能會(huì)更加真實(shí)，玩家可以通過腦機(jī)接口直接進(jìn)入游戲世界，體驗(yàn)身臨其境的感覺。這種技術(shù)不僅限于殘疾人或癱瘓者，也有可能為所有游戲玩家?guī)砣碌挠螒蝮w驗(yàn)方式。
　　
點(diǎn)評：腦機(jī)接口被稱作人腦與外界溝通交流的“信息高速公路”，通過解碼大腦活動(dòng)并將解碼信息轉(zhuǎn)化為計(jì)算機(jī)指令，實(shí)現(xiàn)人與機(jī)高效交互。腦機(jī)接口是新質(zhì)生產(chǎn)力和未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，國內(nèi)對于腦機(jī)接口技術(shù)的監(jiān)管和支持也在逐步推進(jìn)。腦機(jī)接口行業(yè)經(jīng)歷了從學(xué)術(shù)到科研、從科研到產(chǎn)業(yè)、從產(chǎn)業(yè)到商業(yè)化的變革，正快速進(jìn)入商業(yè)化階段。我國腦機(jī)企業(yè)大多選擇非侵入式采集技術(shù)路線，機(jī)構(gòu)預(yù)測，2030-2040年腦機(jī)接口全球每年的市場規(guī)模在700億到2000億美元之間。概念股包括漢威科技、誠益通、三博腦科等。

　　
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