1月16日券商晨會精選|AI算力鏈有望逐步釋放業(yè)績；PCB行業(yè)的受益邏輯將在云端延續(xù)

美國12月核心CPI同比上漲3.2%，低于預(yù)期的3.3%，前值為3.3%。這重燃了市場對美聯(lián)儲的降息預(yù)期，美股三大指數(shù)大漲超1.5%。以下是1月16日的券商晨會精選，僅供參考。

華泰證券：掃地機(jī)和AI眼鏡或是最先商業(yè)化落地的家用AI硬件

華泰證券研報指出，預(yù)計在中國家電企業(yè)的推動下，AI將從B端、工商業(yè)領(lǐng)域加速向C端、家用生活場景滲透，并催生一輪產(chǎn)品創(chuàng)新浪潮，新產(chǎn)品、新生態(tài)，引領(lǐng)全球新消費。具體到消費場景，掃地機(jī)和AI眼鏡或是最先商業(yè)化落地的家用AI硬件。

中信證券：PCB行業(yè)的受益邏輯將在云端延續(xù)

中信證券表示，AI浪潮洶涌。云端層面：海外來看，NVIDIA GB200加速出貨，GB300進(jìn)入發(fā)布倒計時，算力多元化趨勢下亞馬遜、谷歌、AMD相關(guān)算力產(chǎn)品進(jìn)入放量期；國內(nèi)來看，國產(chǎn)算力需求持續(xù)擴(kuò)張，產(chǎn)品迭代升級下2025年有望加速放量。終端層面：AI落地已位于關(guān)鍵節(jié)點，AI手機(jī)、AI眼鏡等可穿戴設(shè)備有望進(jìn)入加速放量期，AI產(chǎn)業(yè)閉環(huán)逐步形成后行業(yè)將進(jìn)入良性循環(huán)。我們認(rèn)為PCB行業(yè)的受益邏輯將在云端延續(xù)，并逐步拓展至終端。云端來看，AI服務(wù)器、交換機(jī)/光模塊PCB市場高速擴(kuò)張，HDI趨勢明確，技術(shù)、產(chǎn)能領(lǐng)先同時積極適配大客戶協(xié)作開發(fā)的廠商有望優(yōu)先受益。終端來看，終端AI應(yīng)用加速落地下PCB環(huán)節(jié)有望迎來量價齊增，我們看好果鏈龍頭公司充分釋放利潤彈性。

中信證券：國內(nèi)AI算力鏈有望逐步釋放業(yè)績

中信證券表示，回顧2024年，通信行業(yè)呈現(xiàn)明顯的結(jié)構(gòu)性景氣特點。運營商、優(yōu)質(zhì)國央企，持續(xù)穩(wěn)健增長。海外AI算力產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)高景氣，光模塊龍頭業(yè)績快速增長。同時，國內(nèi)AI算力鏈有望逐步釋放業(yè)績，AIDC、交換機(jī)、液冷等領(lǐng)域龍頭訂單顯著提升。物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域龍頭業(yè)績亦迎來明顯改善。5G與傳統(tǒng)光纖領(lǐng)域仍面臨一定壓力。重點推薦運營商、光模塊、連接器、AIDC、液冷、物聯(lián)網(wǎng)、交換機(jī)等細(xì)分龍頭。

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【小紅書概念股掀漲停潮，SOC芯片股走強(qiáng)！比賽報名只剩兩天，參賽贏取“春節(jié)紅包”】周三，SOC芯片板塊走強(qiáng)，瑞芯微大漲7.6%，全志科技、晶晨股份跟漲。小紅書概念股掀漲停潮，如壹網(wǎng)壹創(chuàng)、福石控股、富春股份等多只個股漲停。截至收盤，滬指跌0.43%，收報3227.12點；科創(chuàng)50跌0.42%。滬深兩市成交額達(dá)到1.19萬億元，較周二縮量1619億元。好消息來了，在1月底，在每日經(jīng)濟(jì)新聞APP舉辦的掘金大賽中，選手有機(jī)會獲得雙重獎勵，分別是周賽獎勵和月度積分王獎勵，1月份獎金總額稅前12340元，單人最高可享稅前 2952 元現(xiàn)金獎勵。在掘金大賽第47期比賽中，周三是開賽第三天，選手們積極入場。本期比賽的報名時間為1月11日到1月17日，比賽時間為1月13日到1月17日。大賽為模擬炒股，零風(fēng)險參賽，獲獎機(jī)會大。正收益就獲現(xiàn)金獎勵，報名就拿福利（報名成功就能查看高手持倉和火線快評）！周周發(fā)獎金，月月有大獎！對于目前的行情，參賽高手看好SOC芯片、存儲芯片、科技自主可控的機(jī)會。