12月30日券商晨會(huì)精選|智算中心相關(guān)領(lǐng)域投資有望加速；重點(diǎn)關(guān)注IDC產(chǎn)業(yè)鏈

近日，算力板塊利好消息不斷。12月28日，由中央廣播電視總臺(tái)和國務(wù)院國資委聯(lián)合制作的大型系列紀(jì)錄片《大國基石》第三期推出《算力引擎》，明確提出算力即國力。12月27日，上海市人民政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于人工智能“模塑申城”的實(shí)施方案》，提出到2025年底，建成世界級(jí)人工智能產(chǎn)業(yè)生態(tài)，力爭全市智能算力規(guī)模突破100EFLOPS，形成50個(gè)左右具有顯著成效的行業(yè)開放語料庫示范應(yīng)用成果，建設(shè)3—5個(gè)大模型創(chuàng)新加速孵化器，建成一批上下游協(xié)同的賦能中心和垂直模型訓(xùn)練場。以下是12月30日的券商晨會(huì)精選，僅供參考。

中信證券：持續(xù)看好AI產(chǎn)業(yè)鏈的加速落地機(jī)遇

中信證券表示，近日，DeepSeek-V3的正式發(fā)版引起AI業(yè)內(nèi)廣泛高度關(guān)注，其在保證了模型能力的前提下，訓(xùn)練效率和推理速度大幅提升。DeepSeek新一代模型的發(fā)布意味著AI大模型的應(yīng)用將逐步走向普惠，助力AI應(yīng)用廣泛落地；同時(shí)訓(xùn)練效率大幅提升，亦將助力推理算力需求高增。持續(xù)看好AI產(chǎn)業(yè)鏈的加速落地機(jī)遇，建議重點(diǎn)關(guān)注AI應(yīng)用、AI Infra、AI算力三大主線。

國泰君安：我國智算中心相關(guān)領(lǐng)域投資有望加速

國泰君安研報(bào)稱，上海印發(fā)《關(guān)于人工智能“模塑申城”的實(shí)施方案》，計(jì)劃2025年底全市智能算力規(guī)模突破100EFLOPS，字節(jié)跳動(dòng)、小米等互聯(lián)網(wǎng)和制造業(yè)龍頭公司紛紛加碼算力資本開支。下游應(yīng)用端突破倒閉算力需求提升，疊加“人工智能+”行動(dòng)和各級(jí)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃密集落地，我國智算中心相關(guān)領(lǐng)域投資有望加速。推薦：1、直接受益智算中心投資拉動(dòng)的服務(wù)器、電源、UPS、變壓器等；2、受益智算中心節(jié)能和改造需求提升的液冷服務(wù)器及相關(guān)機(jī)電設(shè)備。

中信建投：隨著AI算力需求提升 建議重點(diǎn)關(guān)注IDC產(chǎn)業(yè)鏈

中信建投研報(bào)稱，小米正在著手搭建自己的GPU萬卡集群，將對(duì)AI大模型大力投入。小米大模型團(tuán)隊(duì)在成立時(shí)已有6500張GPU資源，其對(duì)AI大模型的重視程度提升此前已有信號(hào)。12月27日，OpenAI的AI服務(wù)出現(xiàn)中斷，影響ChatGPT聊天機(jī)器人、Sora視頻生成模型以及部分API調(diào)用，初步判斷是由微軟數(shù)據(jù)中心電力故障造成。當(dāng)前隨著AI算力需求提升，尤其是國內(nèi)供給和需求兩端都出現(xiàn)積極變化，對(duì)于數(shù)據(jù)中心的需求也將隨之增加，尤其是高功率的超大型數(shù)據(jù)中心機(jī)房，也對(duì)電力、溫控等環(huán)節(jié)提出了更高要求，建議重點(diǎn)關(guān)注IDC產(chǎn)業(yè)鏈，包括IDC服務(wù)商、電力設(shè)備、液冷溫控等環(huán)節(jié)。