1月10日券商晨會精選|AI智能體可能蘊(yùn)含數(shù)萬億美元的商業(yè)化機(jī)會

以下是1月10日的券商晨會精選，僅供參考。

國泰君安：Agentic AI可能蘊(yùn)含數(shù)萬億美元的商業(yè)化機(jī)會

國泰君安表示，2025年國際消費(fèi)電子展（CES）開幕，英偉達(dá)CEO黃仁勛發(fā)表主旨演講，主要強(qiáng)調(diào)了從生成式 AI 到 Agentic AI最終到Physical AI的演進(jìn)、Blackwell GPU突破性能極限、AI 應(yīng)用的多領(lǐng)域拓展。Agentic AI可能蘊(yùn)含數(shù)萬億美元的商業(yè)化機(jī)會。AIAgent是新的數(shù)字勞動力，能夠協(xié)助或代替人類完成任務(wù)。英偉達(dá)的AgenticAI構(gòu)建模塊、NIM預(yù)訓(xùn)練模型和 Nemo框架，幫助組織輕松開發(fā)并部署AIAgent。據(jù)英偉達(dá)估算，全球知識工作者總數(shù)達(dá)10億，AIAgent未來有望成為數(shù)萬億美元的商業(yè)機(jī)會。我們認(rèn)為，Agent短期內(nèi)的商業(yè)化機(jī)會將主要集中在B端的例如編程、廣告、客服等領(lǐng)域，長期C端大規(guī)模滲透將圍繞AI手機(jī)、AI眼鏡等智能硬件終端。

中信證券：Optimus量產(chǎn)元年 有望為人形機(jī)器人板塊注入強(qiáng)信心

中信證券研報(bào)表示，近期多方信息表明特斯拉的Optimus項(xiàng)目有望在近期迎來重要版本更新，并在2025年進(jìn)入正式量產(chǎn)，并在此后兩年維持每年10倍速度爆發(fā)式增長。此外，北美人工智能巨頭也表態(tài)將機(jī)器人置于下一步戰(zhàn)略中心。以上信息有望為人形機(jī)器人板塊注入強(qiáng)信心，同時(shí)也意味著投資節(jié)點(diǎn)越來越清晰，重點(diǎn)關(guān)注特斯拉鏈核心零部件公司。

天風(fēng)證券：手機(jī)等產(chǎn)品購新補(bǔ)貼或拉動半導(dǎo)體需求

1月10日，天風(fēng)證券研報(bào)認(rèn)為，手機(jī)等產(chǎn)品購新補(bǔ)貼或拉動半導(dǎo)體需求。預(yù)計(jì)后面可以看到全國更多地區(qū)將手機(jī)等產(chǎn)品納入補(bǔ)貼范圍，在AI提升了新產(chǎn)品的使用體驗(yàn)的背景下，預(yù)計(jì)購新補(bǔ)貼或加速消費(fèi)者換機(jī)，建議關(guān)注手機(jī)/平板/智能手表手環(huán)相關(guān)芯片需求的提升。

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【PCB、端側(cè)AI股大漲，高手看好春節(jié)“紅包行情”！周五揭曉冠軍，趕緊報(bào)名參賽！】周四，大盤小幅震蕩，市場呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情，機(jī)器人、PCB板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁，多只個(gè)股漲停。端側(cè)AI股瑞芯微連續(xù)三天大漲，股價(jià)創(chuàng)新高。在每日經(jīng)濟(jì)新聞APP舉辦的掘金大賽第46期比賽中，比賽和報(bào)名只剩一天了，周四多位選手報(bào)名入場，在周五將揭曉本期比賽的冠軍。本期比賽的報(bào)名時(shí)間是1月1日到1月10日，比賽時(shí)間是1月2日到1月10日。在本周六，第47期比賽將開始報(bào)名，下周一開始比賽。大賽為模擬炒股，模擬資金20萬元。正收益就獲獎(jiǎng)，報(bào)名就拿福利！周周發(fā)獎(jiǎng)金，月月有大獎(jiǎng)！優(yōu)秀選手爭奪年度積分王！月度稅前現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)14620元，大幅增長75%。時(shí)間過得真快，月底就將迎來期待的春節(jié)，優(yōu)秀選手有望獲得雙份獎(jiǎng)勵(lì)，分別是周賽獎(jiǎng)勵(lì)和月度積分王獎(jiǎng)勵(lì)。對于目前的行情，參賽高手認(rèn)為，2025年端側(cè)AI將大爆發(fā)，利好SOC和存儲芯片。目前上證指數(shù)位于雙底頸線之上，現(xiàn)在離春節(jié)只有12個(gè)交易日了，一般來說春節(jié)前會有一波行情的。