萬達(dá)突傳消息！融創(chuàng)“追償”95億元，6年前入股！另一名股東兩個(gè)月前也提起仲裁

每經(jīng)記者 陳利    每經(jīng)編輯 陳柯名 魏文藝    

圖源?| 每日經(jīng)濟(jì)新聞資料圖

繼蘇寧之后，融創(chuàng)中國(guó)（HK01918，股價(jià)2.380港元，市值221.49億港元）也向萬達(dá)發(fā)起了“追償”。

12月18日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從知情人士處獲悉，日前，融創(chuàng)中國(guó)向中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)對(duì)萬達(dá)集團(tuán)提起仲裁，要求萬達(dá)集團(tuán)和萬達(dá)商管支付95億元的股份回購(gòu)款，目前該仲裁申請(qǐng)已被受理。

此次融創(chuàng)中國(guó)“追償”的95億元資金，是6年前入股萬達(dá)商業(yè)時(shí)投入的。彼時(shí)，騰訊控股聯(lián)合蘇寧、融創(chuàng)中國(guó)和京東，共出資340億元入股萬達(dá)商業(yè)（即更名后的萬達(dá)商管集團(tuán)），收購(gòu)萬達(dá)商業(yè)香港H股退市時(shí)引入的投資人持有的約14%股份。其中，融創(chuàng)中國(guó)的持股比例為3.91%，投資額為95億元。

6年前95億元入股萬達(dá)

融創(chuàng)中國(guó)與萬達(dá)的這場(chǎng)交易最早可追溯至6年前。

2018年1月29日，大連萬達(dá)集團(tuán)與騰訊控股、蘇寧、融創(chuàng)和京東簽署戰(zhàn)略投資協(xié)議，以340億元入股萬達(dá)商業(yè)，收購(gòu)大連萬達(dá)商管于香港退市時(shí)引入的投資人持有的約14%股份。其中，騰訊控股投資100億元，持股比例為4.12%；蘇寧云商和融創(chuàng)中國(guó)均投資95億元，持股比例均為3.91%；京東投資50億元，持股比例為2.06%。

來源：萬達(dá)集團(tuán)官網(wǎng)

根據(jù)融創(chuàng)中國(guó)在2018年1月30日發(fā)布的公告，融創(chuàng)中國(guó)有權(quán)委派一名人士作為列席代表參加萬達(dá)商業(yè)董事會(huì)，但該代表不享有投票權(quán)。根據(jù)約定，在2021年12月31日或者大連萬達(dá)商業(yè)合格上市之日孰早的日期前，融創(chuàng)中國(guó)所持萬達(dá)商業(yè)股份不得向公司關(guān)聯(lián)方之外的任何第三方轉(zhuǎn)讓。

對(duì)于此次交易，融創(chuàng)中國(guó)在當(dāng)年5月份的股東特別大會(huì)通告中表示，公司長(zhǎng)期看好大連萬達(dá)商業(yè)的發(fā)展前景，如其股票未來于2021年12月31日前完成合格上市，公司據(jù)此投資將享有其上市后的分紅收益，且股票價(jià)格提升也會(huì)給公司帶來較好的資本利得。但無論大連萬達(dá)商業(yè)是否在約定日期前成功上市，2021年12月31日之后，融創(chuàng)中國(guó)將根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境和萬達(dá)商業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和前景決定投資安排。

不過據(jù)澎湃新聞，融創(chuàng)中國(guó)、蘇寧云商等在戰(zhàn)略投資萬達(dá)商業(yè)時(shí)簽署的一份對(duì)賭協(xié)議顯示，萬達(dá)商業(yè)最晚要在2023年10月31日前完成上市，并未規(guī)定上市地點(diǎn)。同時(shí)，協(xié)議規(guī)定萬達(dá)商業(yè)不得更改其主營(yíng)業(yè)務(wù)，且2019年的租金凈收益需達(dá)到190億元。若未達(dá)到該數(shù)值，投資方有權(quán)要求萬達(dá)方面進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)償。

來源：融創(chuàng)中國(guó)2018年1月30日公告

此后的發(fā)展眾所周知。萬達(dá)商管此后又在珠海橫琴新區(qū)成立珠海萬達(dá)商管，并獲得22家機(jī)構(gòu)投資者380億元戰(zhàn)投，再次申請(qǐng)港股上市。然而，大連萬達(dá)商管和珠海萬達(dá)商管都未能如期上市。

而在融創(chuàng)中國(guó)之前，ST易購(gòu)（即蘇寧易購(gòu)）已于10月22日發(fā)起仲裁，要求萬達(dá)集團(tuán)支付4.1億股股份的回購(gòu)款50.41億元。不過，彼時(shí)一位接近萬達(dá)的知情人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，根據(jù)之前雙方簽署的投資協(xié)議，蘇寧要求萬達(dá)回購(gòu)股份的理由并不成立，萬達(dá)并未違約，目前萬達(dá)方面正在積極通過法律程序維護(hù)其合法權(quán)益。

截至目前，關(guān)于ST易購(gòu)仲裁申請(qǐng)尚無任何新的進(jìn)展披露。而對(duì)于此次融創(chuàng)中國(guó)的仲裁申請(qǐng)，每經(jīng)記者向雙方發(fā)去了采訪申請(qǐng)，但截至發(fā)稿均尚未收到有效回復(fù)。

此外，每經(jīng)記者注意到，就在簽署戰(zhàn)略投資協(xié)議的同一年，融創(chuàng)中國(guó)還以44.94億元的價(jià)格收購(gòu)了成都萬達(dá)主題文化旅游管理有限公司75%的股權(quán)，同時(shí)以15億元收購(gòu)了萬達(dá)BVI文創(chuàng)100%的股權(quán)。據(jù)此來算，僅在2018年，融創(chuàng)中國(guó)在對(duì)萬達(dá)的投資上就累計(jì)花費(fèi)超150億元。

開啟新一輪債務(wù)重組

事實(shí)上，融創(chuàng)中國(guó)和ST易購(gòu)選擇此時(shí)向萬達(dá)“發(fā)難”收回原有投資，還是基于自身目前的經(jīng)營(yíng)狀況。

以ST易購(gòu)為例，其早在4年前開始就已陷入虧損漩渦。2020年至2023年，ST易購(gòu)歸母凈虧損分別為42.75億元、432.6億元、162.2億元和40.90億元，合計(jì)虧損高達(dá)678.45億元。直到今年上半年，ST易購(gòu)歸母凈利潤(rùn)才轉(zhuǎn)正為1475.4萬元，但扣非后依然凈虧5.30億元。同期，ST易購(gòu)營(yíng)業(yè)收入同比下降24.26%至257.83億元。

融創(chuàng)中國(guó)的狀況同樣不容樂觀。今年上半年，融創(chuàng)中國(guó)的總營(yíng)收達(dá)到了342.8億元，但相比去年同期下滑了41.38%。然而，在2023年同期，該數(shù)據(jù)曾呈現(xiàn)出20.45%的增長(zhǎng)，而2022年同期則是下降了49.34%。與此同時(shí)，融創(chuàng)中國(guó)毛利潤(rùn)為-18.09億元，同比減虧41.25%；歸屬凈利潤(rùn)-149.6億元，同比減虧2.67%。

截至2024年6月末，融創(chuàng)中國(guó)負(fù)債總額從去年同期的1.003萬億元降低至8957億元；凈資產(chǎn)則同比縮水約10億元，為662.6億元。同期，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為53.89億元，受限制現(xiàn)金為202.9億元。

今年前11月，融創(chuàng)中國(guó)累計(jì)實(shí)現(xiàn)合同銷售金額約453.9億元，同比有所下滑；合同銷售均價(jià)則同比出現(xiàn)上漲64%至約21380元/平方米。

來源：融創(chuàng)中國(guó)12月10日公告

盡管此前已完成境內(nèi)債券整體展期的融創(chuàng)中國(guó)，今年也不得不對(duì)約155億元境內(nèi)債啟動(dòng)二次重組。而為讓更多債權(quán)人同意重組，融創(chuàng)中國(guó)也有針對(duì)性地提供了行業(yè)第一個(gè)市場(chǎng)化化債的境內(nèi)債重組方案，提供了四個(gè)選項(xiàng)供債權(quán)人自由選擇，接受化債的債權(quán)人可以在適當(dāng)折損利益的情況下快速套現(xiàn)，不愿接受化債的投資人則可以選擇留債長(zhǎng)展期且不設(shè)上限；而在化債選項(xiàng)里，其提供的債轉(zhuǎn)股票經(jīng)濟(jì)收益權(quán)也是一大亮點(diǎn)。

據(jù)融創(chuàng)中國(guó)12月10日公告，“H6融地01”和“H0融創(chuàng)03”兩只債券已通過重組表決，存續(xù)總金額達(dá)到16.86億元。具體來看，“H6融地01”的余額為4.23億元，而“H0融創(chuàng)03”的余額則為12.63億元。剩余8只債券將于12月23日最終投票。

若此次能仲裁成功并收回資金，無疑將為處于困難中的融創(chuàng)中國(guó)帶來一筆不小的流動(dòng)資金。

記者|陳利

編輯|||陳柯名?魏文藝??蓋源源

校對(duì)|段煉

封面圖片：每日經(jīng)濟(jì)新聞資料圖

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