芯片國產(chǎn)替代有望加速

每經(jīng)編輯 葉峰

摘要：

1、四大協(xié)會齊發(fā)聲，芯片國產(chǎn)化有望再加速。從創(chuàng)新周期角度來看，近期AI眼鏡多廠商新品頻發(fā)，端側(cè)應用產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)走高。智能可穿戴設備的需求增長，以及生成式人工智能大模型的崛起，正在將AI音頻眼鏡推向更廣的市場。在短期內(nèi)AR眼鏡用戶畫像較為模糊背景下，智能音頻眼鏡以替代耳機功能為切入口，以眼鏡（矯正視力/裝飾）為載體，搭配AI提高體驗與賣點，有望開辟音頻新賽道，感興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注集成電路ETF（159546）、芯片ETF（512760）、消電ETF（561310）等芯片產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品。

2、從宏觀背景看投資機會，此前政治局會議定調(diào)、到中央經(jīng)濟工作會議的具體部署，整體政策端對于經(jīng)濟表態(tài)積極；后市看，增量政策發(fā)力下需求有望進一步改善。另外未來的財政政策也值得期待，正如會議所指出“正視困難，堅定信心”，雖然短期波動可能放大，但長期或可積極看待。可關(guān)注上證綜指ETF（510760）、中證A500ETF（159338）等寬基標的，把握整體市場行情。

3、中央經(jīng)濟工作會議強調(diào)科技創(chuàng)新在經(jīng)濟工作中的核心地位，重點關(guān)注“人工智能+”等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，打造自主可控產(chǎn)業(yè)鏈帶來的投資機遇。中短期視角，AI新應用蓬勃發(fā)展，應用快速迭代更新并推動端側(cè)AI發(fā)展。隨著政策助力加快商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)布局，我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)進入加速發(fā)展期?？梢躁P(guān)注通信ETF（515880）的投資機會。

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