“雙11”快遞公司市值集體下跌，中通單月蒸發(fā)掉一個(gè)“韻達(dá)”，物流科技股領(lǐng)漲｜未來(lái)商業(yè)—物流產(chǎn)業(yè)市值榜第44期

每經(jīng)記者 王郁彪    每經(jīng)編輯 楊夏    

作為長(zhǎng)期深耕上市公司領(lǐng)域、關(guān)注新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的財(cái)經(jīng)專(zhuān)業(yè)媒體，每日經(jīng)濟(jì)新聞旗下智慧物流研究院、每經(jīng)未來(lái)商業(yè)智庫(kù)自2021年5月起，每月定期推出“未來(lái)商業(yè)-物流產(chǎn)業(yè)市值榜”。未來(lái)拓展范圍將主要聚焦“電商物流”“消費(fèi)供應(yīng)鏈”和“物流科技”涉及的各環(huán)節(jié)相關(guān)上市公司。（專(zhuān)題|未來(lái)商業(yè)-物流產(chǎn)業(yè)市值榜）

年末將至，整體處于跌勢(shì)的物流產(chǎn)業(yè)總市值仍未現(xiàn)回溫跡象，11月環(huán)比10月再降6.14%至7094.18億元。11月，史上最長(zhǎng)“雙11”落幕，雖為快遞旺季，但快遞公司市值10月、11月連續(xù)兩個(gè)月集體下跌。中通快遞（HK02057）11月市值單月蒸發(fā)234.8億元，相當(dāng)于一個(gè)韻達(dá)的市值體量。11月韻達(dá)股份（SZ002120）市值下跌4.92%，市值為229.62億元。

10月登榜的閃送（FLX）11月市值接近腰斬，跌幅為47.84%，市值34億元。而延續(xù)10月漲勢(shì)，11月物流科技股再次領(lǐng)漲全榜。11家物流科技公司構(gòu)成的總市值為409.09億元，較10月增加37.44億元。

在第四十四期報(bào)告中，我們通過(guò)對(duì)31家物流及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)上市公司2024年11月市值數(shù)據(jù)持續(xù)追蹤，從產(chǎn)業(yè)格局、總市值排名、漲跌幅、物流科技子榜等維度，進(jìn)行物流產(chǎn)業(yè)市值分析。

總市值環(huán)比再降6.14% 物流三頭部市值下跌

截至11月底，包含31家物流公司的物流產(chǎn)業(yè)上市公司總市值環(huán)比下降6.14%，金額減少464.38億元至7094.18億元。

三家頭部物流公司市值均下跌，11月，順豐控股（SZ002352）市值下跌5.64%，市值為2055.31億元。業(yè)績(jī)方面，順豐前三季度營(yíng)收達(dá)到2068.61億元，較去年同期增長(zhǎng)了9.44%；歸母凈利潤(rùn)為76.17億元，增長(zhǎng)幅度達(dá)到21.59%。

值得一提的是，11月27日，順豐控股（HK06936）在香港聯(lián)交所正式上市，上市首日市值超2000億港元，成為快遞物流行業(yè)首家“A+H”上市企業(yè)。隨著順豐在港股上市，加之此前旗下的嘉里物流（HK00636）、順豐同城（HK09699）、順豐房托（HK2191），順豐創(chuàng)始人王衛(wèi)已經(jīng)擁有5家上市公司。

中通11月市值也下跌17.92%，月底市值為1075.73億元。已連續(xù)兩個(gè)月市值上漲的京東物流（HK02618），11月市值回落12.03%，11月底市值為829.09億元。業(yè)績(jī)方面，前三季度，中通實(shí)現(xiàn)營(yíng)收313.61億元，同比增長(zhǎng)12.81%；京東物流營(yíng)收則為1307.41億元，同比增長(zhǎng)9.37%。

市值總榜排名第四的滿幫（YMM），11月市值則上漲11.84%至743.23億元。11月，順豐、中通、京東物流三頭部市值占比為55.82%，較10月下降了2.45個(gè)百分點(diǎn)。

東杰智能53.02%漲幅領(lǐng)漲全榜 9家物流科技公司集體上漲

11月，31家物流公司中15家物流公司市值上漲，8家漲超10%。其中，東杰智能（SZ300486）以53.02%漲幅領(lǐng)漲全榜，諾力股份（SH603611）17.48%漲幅緊隨其后。

我們注意到，東杰智能11月市值大漲或與簽下兩筆重要訂單合同有關(guān)。消息面上，11月22日，東杰智能發(fā)布公告稱(chēng)，公司與萬(wàn)邑通簽訂了全球采購(gòu)框架協(xié)議，合同總金額約6.98億元，占公司2023年度經(jīng)審計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的80.07%。緊接著，11月29日，東杰智能再次公告稱(chēng)，公司與馬來(lái)西亞PTT LOGISTICS SDN BHD簽訂設(shè)備集成采購(gòu)合同，總金額約為5.8億元，占公司2023年度經(jīng)審計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的66.94%。

值得一提的是，繼10月市值集體上漲后，11月，9家物流科技公司再次上榜漲幅榜，科捷智能（SH688455）、德馬科技（SH688360）11月市值也分別上漲15.05%、13.05%。

由于市值變動(dòng)，今天國(guó)際（SZ300532）以56.81億元市值成為11月物流科技產(chǎn)業(yè)市值榜榜首。優(yōu)博訊（SZ300531）11月市值下跌4.14%，市值排名掉落至子榜第三。截至11月底，11家物流科技公司構(gòu)成的物流科技總市值為409.09億元，較10月增加37.44億元。

閃送11月市值近腰斬 “雙11”“通達(dá)兔”市值再度集體下跌

11月，31家物流公司中有16家市值下跌，5家跌超10%。其中，10月登榜的閃送11月市值接近腰斬，跌幅為47.84%。上市首日，閃送市值達(dá)到90.81億元，但連續(xù)兩個(gè)月市值大跌后，11月市值僅剩34億元。

業(yè)績(jī)方面，閃送最新財(cái)報(bào)顯示，前三季度其營(yíng)收34.39億元，同比增長(zhǎng)3.7%。雖然相比之下，閃送在“一對(duì)一專(zhuān)送”市場(chǎng)有一定的差異化模式的優(yōu)勢(shì)，但整體來(lái)看，即時(shí)配送市場(chǎng)巨頭林立，競(jìng)爭(zhēng)依然激烈。

不過(guò)，另兩家即時(shí)配送公司11月市值也下跌，其中，達(dá)達(dá)（DADA）跌去12.57%，11月底市值降至26.91億元，順豐同城（HK09699）也下跌3.99%，11月底市值為79.15億元。

快遞公司方面，受益于今年電商“雙11”的提前，多家快遞上市公司10月快遞業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)同比較大幅度增長(zhǎng)。業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)量增幅比較明顯的，如圓通速遞（SH600233）10月實(shí)現(xiàn)快遞業(yè)務(wù)收入57.04億元，同比增長(zhǎng)26.94%；業(yè)務(wù)完成量為24.73億票，同比增長(zhǎng)31.18%。

不過(guò)，快遞公司市值表現(xiàn)“旺季不旺”似乎成了常態(tài)。11月，快遞公司市值再次集體下跌。其中，中通跌幅最大，11月市值跌去一個(gè)韻達(dá)的市值體量。11月韻達(dá)市值下跌4.92%，市值為229.62億元。圓通速遞、申通快遞（SZ002468）11月市值也分別下跌11.89%、9.68%。極兔速遞（HK01519）11月市值下跌5.04%，市值降至466.86元。

今年快遞公司間的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，特別是申通與韻達(dá)。上半年，韻達(dá)攻勢(shì)兇猛，單月業(yè)務(wù)量增速連續(xù)三個(gè)月超過(guò)申通，不過(guò)自6月以來(lái)，申通業(yè)務(wù)量增速又連續(xù)反超韻達(dá)，而在9月和10月，韻達(dá)再次領(lǐng)先，兩家的單票收入差距也連續(xù)三個(gè)月保持在0.01元。年關(guān)將至，各家成績(jī)單即將出爐，快遞公司新一輪“搶二”“爭(zhēng)三”的結(jié)果或也即將揭曉。

*編者注：

我們深知，無(wú)論一個(gè)行業(yè)、還是一家上市公司的健康指標(biāo)構(gòu)成，都一定是特別系統(tǒng)化、復(fù)雜多元的，高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)任重道遠(yuǎn)。未來(lái)，我們還將不斷豐富數(shù)據(jù)、子榜單維度，旨在更全方位洞察、記錄中國(guó)物流行業(yè)上市公司發(fā)展歷程和市值健康度，多視角多維度地對(duì)物流行業(yè)、快遞物流上市公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘、分析與論證，推動(dòng)中國(guó)快遞物流更好地邁向高質(zhì)量發(fā)展的新時(shí)期。我們更加守望以快遞物流上市公司巨頭為引領(lǐng)效應(yīng)的全行業(yè)的共同進(jìn)步，更好地助力構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，更好地滿足人民美好生活需要，更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局。