中信證券：企業(yè)需求回升+AI Agent驅(qū)動，美股軟件板塊逐步進入復蘇周期

每經(jīng)AI快訊，中信證券研報指出，近期美股軟件板塊投資情緒出現(xiàn)向好趨勢，復盤美股軟件板塊2024年三季報的表現(xiàn)，我們傾向于認為歐美企業(yè)軟件開支已經(jīng)逐步進入復蘇周期，盡管后續(xù)投資者仍需密切關注業(yè)績改善的持續(xù)性以及AI商業(yè)化的進展。展望2025年，我們建議逐步加大軟件板塊配置權重，此前業(yè)績韌性較強、景氣度持續(xù)向上、AI進展較快的標的后續(xù)料將持續(xù)受益；而業(yè)績有望出現(xiàn)拐點的、估值處于歷史相對低位的公司也值得持續(xù)關注，有望兌現(xiàn)更大的估值彈性。