盤后，傳來重要消息——道達投資手記

最近兩天，有兩件事成為市場關(guān)注的焦點。 首先是人民幣匯率。離岸人民幣兌美元從上周五的7.2482下行到了今天最低的7.3148，兩天時間最多跌了600多點。 不過，在跌到7.3148之后，離岸人民幣匯率開始上行，截至下午3點，已經(jīng)回到了7.2950附近。 在11月26日的文章《20倍漲幅vs約100股跌?！分?，達哥提到，從走勢圖形來看，離岸人民幣在7.31附近有較強的支撐。 此外，達哥也提到，從匯率歷史走勢來看，人民幣匯率一般都會在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定；而在匯率存在超調(diào)風險時，往往會是做空者的噩夢。 因此，不論人民幣匯率未來會如何走，我們都不用過于擔心。 其次是國債走勢。十年期國債期貨昨天最高到了107.55，今天雖然調(diào)整，但暫時還無法判斷是否會掉頭。 在人民幣匯率下行、國債價格上行的背景下，A股走出了超強的走勢，大盤連續(xù)上漲了兩天。 大盤為何會走出如此強的走勢？一個重要原因就是昨天達哥提到的，12月將召開政治局會議及中央經(jīng)濟工作會議，這對股市走勢有“托底”預期。 我們回到市場。 今天，A股三大指數(shù)漲跌不一。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.44%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的跌幅均在0.4%左右。 滬深兩市成交額達到1.71萬億元，較昨日縮量708億元。滬深京三市下跌個股略多于上漲個股，個股漲跌幅的中位數(shù)為下跌0.07%。 今天大盤上漲，主要是權(quán)重股的功勞，銀行、電力、煤炭、保險、建筑這些藍籌板塊，其板塊指數(shù)的漲幅均超過1%。 從上證指數(shù)30分鐘K線圖來看，目前已經(jīng)臨近兩個壓力位。一是達哥之前提到的3391點-3402點區(qū)間（下圖的兩條黃色水平線），二是10月8日3674點-11月8日3509點的連線壓力（下圖的白色斜線）。 下方支撐方面，12月2日上午10點之后，形成了一個平臺，平臺下沿在3343點-3350點區(qū)間（上圖的白色水平線）。只要不跌破這個區(qū)間，那么就是正常調(diào)整。 另外，上證指數(shù)突破了11月21日的高點，這對還未突破的上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)有一定的牽引作用。 由于上述兩個壓力位的存在，以及上證50、滬深300指數(shù)的“補漲”預期，達哥認為，上證指數(shù)短線大概率會震蕩。震蕩之后，會再度反彈。 上述技術(shù)分析，其實也符合達哥上文提到的重要會議“托底”預期。 按照慣例，中央經(jīng)濟工作會議將在本月中旬左右召開。中央經(jīng)濟工作會議，是判斷當下經(jīng)濟形勢和定調(diào)第二年宏觀經(jīng)濟政策最權(quán)威的風向標。 總之，市場反彈并未結(jié)束，即便出現(xiàn)小幅震蕩，也不妨礙反彈格局。如果不出現(xiàn)震蕩，反而向上直接突破，那么要觀察金融板塊是否會發(fā)力以及發(fā)力的力度。如果金融板塊上行力度較強，那么對反彈空間的拓展是有好處的。 板塊方面，今天藍籌方向走強，主要原因在于市場對中央經(jīng)濟工作會議充滿預期。 從機構(gòu)的視角來看，關(guān)于重要會議方面的策略，也是在藍籌方向。 比如，中信證券預計，中央經(jīng)濟工作會議對明年宏觀政策的定調(diào)將延續(xù)積極態(tài)度，后續(xù)新一輪政策部署將明顯提振市場信心：1）化債：加快用于置換的專項債額度下放和發(fā)行；2）地產(chǎn)：落實城中村改造、收購限制土地及收儲、需求側(cè)政策放松；3）商品消費以舊換新延續(xù)擴容，服務(wù)消費拓寬供給；4）科技和產(chǎn)業(yè)政策聚焦產(chǎn)業(yè)升級、自主可控；5）提振資本市場與深化國企改革共振，改善投資者回報。 藍籌方向，有一個板塊的特征比較明顯，可以作為藍籌方向的風向標，那就是銀行板塊。 10月22日以來，銀行板塊指數(shù)呈現(xiàn)箱體整理格局。如果有效突破箱體，那么會對藍籌方向有指引作用。反之，如果不能有效突破箱體，那么藍籌方向的行情也僅僅是博弈重要會議的政策預期。 其他板塊方面，達哥最近幾天提到的人形機器人板塊，其板塊指數(shù)今天跳空上漲，下午有所回落，板塊出現(xiàn)較為溫和的分歧。 雖然板塊內(nèi)部出現(xiàn)一定的分歧，但還是有不少個股晉級。由于這個方向才啟動不久，所以短期分歧的問題不是太大。 從本周一開始，人形機器人板塊指數(shù)連續(xù)兩日向上跳空，雖然非常強勢，但短期漲幅已大、距離均線過遠，如果要操作的話，不宜追高。 蘋果公司股價創(chuàng)下歷史新高。對于蘋果公司而言，關(guān)注點在AI能否在Apple Watch、AirPods、Apple Vision Pro等硬件產(chǎn)品落地，并帶來新的產(chǎn)品應(yīng)用，進一步拓寬公司業(yè)務(wù)邊界。 A股的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，可以關(guān)注是否會出現(xiàn)映射炒作。 尾盤高標股出現(xiàn)較大的分歧，廣博股份、華勝天成、日上集團開板殺跌，其他高位活躍票也都出現(xiàn)了不同程度的跳水。 雖然對短線投機情緒可能會有影響，但大盤處于反彈進程中，其影響不會太大。 盤后傳來重要消息。 商務(wù)部發(fā)布關(guān)于加強相關(guān)兩用物項對美國出口管制的公告。一、禁止兩用物項對美國軍事用戶或軍事用途出口。二、原則上不予許可鎵、鍺、銻、超硬材料相關(guān)兩用物項對美國出口；對石墨兩用物項對美國出口，實施更嚴格的最終用戶和最終用途審查。 與鎵、鍺、銻、超硬材料相關(guān)的板塊，明天可能會有所表現(xiàn)。但由于之前已經(jīng)加強了這些物項對海外的出口管制，所以預期可能不會太大。 最后，達哥作一個總結(jié)：本輪反彈并沒有結(jié)束，由于有兩大壓力位的存在，會使得大盤有震蕩需求。此時，需關(guān)注金融板塊是否發(fā)力，以助力大盤突破。 板塊方面，重點觀察銀行板塊能否突破箱體，如果有效突破箱體，那么藍籌方向、高股息方向可能會有階段性的表現(xiàn)。人形機器人板塊已連續(xù)兩日跳空上行，且偏離均線較遠，不宜追高。 PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關(guān)注微信公眾號“道達號”。 （張道達） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。