盤后，傳來了兩個重要消息——道達投資手記

昨天，全網(wǎng)都在吹國產(chǎn)游戲《黑神話：悟空》，但相關(guān)概念股今天出現(xiàn)分歧。這種情況并不意外，情緒高潮走出兌現(xiàn)的劇本，在A股已經(jīng)上演過多次。

但在股市之外，達哥比較關(guān)心一件事，那就是社會價值。

《黑神話：悟空》火爆之后，游戲的取景地山西、重慶、襄陽、閬中等多地文旅已借勢展開傳播，大概率能帶一波流量。

截至目前，《黑神話：悟空》總銷售額已超15億元。如果說《黑神話:悟空》的游戲公司能賺幾十億，那么加上文旅，可能會為整個社會創(chuàng)造幾百億元的價值。

這兩天，有兩件事讓達哥沉默了。

第一件事，8月以來，多只基金密集降低申購門檻，最低至0.01元。

市場行情低迷，基金產(chǎn)品不好賣，不僅有基金發(fā)行不成功，而且基金還面臨較大的贖回壓力。

以前，基民贖回基金，一般不會在市場調(diào)整中贖回基金，而是等反彈了才贖回。不過，今年的情況有所不同，市場下跌，基民反而在贖回。

由于投資者觀望情緒較重，一些基金公司或基金產(chǎn)品就通過降低申購門檻的方式，來吸引投資者購買基金。

這樣做的效果能有多大？達哥認為，可能效果并不大。真正有效的方式還得市場上漲，才能吸引投資者參與。

第二件事，四大行股價的“狂飆”，引發(fā)了股民的調(diào)侃。股民調(diào)侃的大致意思是：美股科技股有“七姐妹”，A股也有“七姐妹”，包括四大行、長江電力、中國移動等；四大行與長江電力今年的漲幅均超過30%，如果扣除“七姐妹”對指數(shù)的貢獻，大盤的點位比當前要低“一些”。

至于“一些”到底是多少，達哥不知道。對于這個問題，反正是仁者見仁、智者見智。

今天，上證指數(shù)下跌0.35%，深證成指下跌0.28%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌0.60%。滬深兩市今日成交5095億元，較上個交易日縮量483億元。

雖然市場情緒依然低迷，但盤面出現(xiàn)了一個比較好的現(xiàn)象，那就是銀行股今天調(diào)整了。

昨天達哥在文章中提到，“從今年以來的走勢來看，四大行每次拉出兩三天的中陽線之后，都步入了橫盤震蕩或兩三周的休整。”所以，對于銀行股今天的調(diào)整，達哥并不感到意外。

指數(shù)方面，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)今天再度創(chuàng)出本輪調(diào)整以來的新低。從7月22日的高點以來，已有23個交易日，而3月18日至4月22日的調(diào)整是24個交易日，5月6日至7月9日的調(diào)整是46個交易日，差不多比24個交易日多一倍。

這意味著，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)明天將迎來重要的時間窗口。如果創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能夠止跌反彈，那么對整個市場構(gòu)成利好。中小盤股反彈，才是市場情緒開始轉(zhuǎn)好的信號，而不是靠拉升以四大行為代表的權(quán)重股。

反之，如果創(chuàng)業(yè)板指數(shù)不能止跌反彈、大盤不拉出中大陽線、市場不放量，雖然達哥傾向于當前市場在磨底，但也要提防陰跌。

板塊方面，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個股今天盤中一度表現(xiàn)不錯。消息面上，iPhone 16預(yù)計在9月10日正式發(fā)布，隨后在9月13日開啟預(yù)售，并在9月20日全面上市。

消費電子概念、蘋果概念兩大指數(shù)，目前仍在進行區(qū)間震蕩，且波動有所收斂，需要關(guān)注方向選擇。就經(jīng)驗來看，在iPhone 16發(fā)布之前，蘋果概念股會時不時出現(xiàn)上漲的情況。

未來一段時間，在影響A股的外圍因素方面，有幾個重要事件。

首先是杰克遜霍爾“全球央行年會”，在該年會上，最為矚目的就是美聯(lián)儲主席鮑威爾將在北京時間周五晚上的主題演講了。

鮑威爾會不會在本次會議上釋放重要信號？可能性或許不會太大。但今年歐美的部分央行開始降息，目前市場對美聯(lián)儲的降息預(yù)期較為樂觀，預(yù)期9月18日宣布降息的概率較大。

其次是美國接下來的幾個關(guān)鍵經(jīng)濟數(shù)據(jù)。如果美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)不及預(yù)期，那么美股會迎來重大利空，不排除重演8月初的戲碼。

7月中旬到8月初，美股展開了一輪大幅調(diào)整，由于美聯(lián)儲通過預(yù)期管理，使得美股基本收復(fù)了8月初的失地。上述兩件事如果導(dǎo)致美股下跌，那么將影響A股中的AI、消費電子、半導(dǎo)體等相關(guān)板塊的走勢。

盤后，傳來了幾個重要消息。

1.國家金融監(jiān)督管理總局法規(guī)司司長王勝邦表示，研究提高保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金比例。

這個消息利好科技股、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等，但短期利好效應(yīng)可能是有限的。

2.國家發(fā)展改革委、國家能源局組織編制了《能源重點領(lǐng)域大規(guī)模設(shè)備更新實施方案》。其中提出，目標到2027年，能源重點領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長25%以上，重點推動實施煤電機組節(jié)能改造、供熱改造和靈活性改造“三改聯(lián)動”，輸配電、風(fēng)電、光伏、水電等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)設(shè)備更新和技術(shù)改造。

在達哥看來，這個消息利好設(shè)備更新題材，但這種利好是中長期的，短期效應(yīng)可能不太明顯，尤其是之前還炒過一波。

最后達哥作個總結(jié)：今天銀行股調(diào)整，是一個積極現(xiàn)象。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)面臨時間窗口，如果創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能夠止跌反彈、大盤放量上漲、中小票方向反彈，那么階段底部可能就成了。

不過，在沒有明顯信號出現(xiàn)之前，在短線操作上最好是耐心等待，盡量尋找確定性較高的品種。由于市場“水位”已較低，我認為當前已經(jīng)到了開啟指數(shù)基金定投的窗口。

PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關(guān)注微信公眾號“道達號”。

（張道達）

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝