盤后，華為傳來大消息——道達(dá)投資手記

今天國新辦舉行的新聞發(fā)布會，傳來了消息，主要包括以下內(nèi)容： 將通過貨幣化安置房方式新增實施100萬套城中村改造、危舊房改造； 年底前將“白名單”項目信貸規(guī)模增加到4萬億元； 要將所有合格項目都爭取納入“白名單”，應(yīng)干盡干； 下一步將商品住房項目貸款全部納入“白名單”。 相較于之前央行、財政部對房地產(chǎn)的表述內(nèi)容，今天的新聞發(fā)布會沒有出現(xiàn)超出市場預(yù)期的增量信息，主要是圍繞機(jī)制與執(zhí)行展開。 關(guān)于財政政策預(yù)期，下一個觀察時間窗口包括政治局會議等。 對于地產(chǎn)行業(yè)，達(dá)哥認(rèn)為，行業(yè)很難回到之前的黃金時代了?；仡櫲ツ暌詠淼膸撞ǖ禺a(chǎn)股行情，基本都是在博弈政策。 就行業(yè)層面來說，經(jīng)過三年的調(diào)整，房地產(chǎn)市場已經(jīng)開始筑底，后續(xù)需觀察行業(yè)是否會回穩(wěn)。根據(jù)中指研究院統(tǒng)計，上周樓市整體成交環(huán)比上漲，一線城市成交漲幅領(lǐng)銜，為73.55%。 昨天，達(dá)哥在文章中提到，大盤一只腳已經(jīng)踩在平臺邊緣，此時消息面非常重要，只有出現(xiàn)超預(yù)期的利好，才能扭轉(zhuǎn)市場當(dāng)前對反彈預(yù)期的擔(dān)憂情緒。 今天的新聞發(fā)布會釋放的信息，并沒有超出市場預(yù)期，因此在消息出來后，市場選擇了調(diào)整。 截至收盤，滬指下跌1.05%，報收于3169.38點，這是國慶節(jié)后首次跌破3200點。深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別下跌0.74%、0.32%。 滬深兩市成交1.49萬億元，較昨日放量1158億元。兩市有超過3400只個股下跌，個股漲跌幅的中位數(shù)為下跌0.9%。 就上證指數(shù)而言，當(dāng)前需要關(guān)注30分鐘級別的底背離是否會消失。如果消失，那么意味著指數(shù)還有繼續(xù)下探的動力。 之前達(dá)哥也說過，如果要有持續(xù)性的反彈行情，從5分鐘級別到30分鐘級別基本都是需要底背離的。 將時間拉長一點，未來一個多月到兩個月，大盤大概率會呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢。震蕩可以是三角形，也可以是擴(kuò)張形態(tài)或者箱體。具體情況如何，只有走出來才知道。 指數(shù)震蕩，也有市場對偏宏觀方面因素的擔(dān)憂，比如三季報披露時間窗、下個月的美國大選結(jié)果、美聯(lián)儲11月的議息會議。 而在震蕩期間，市場成交額會回落，導(dǎo)致題材概念的炒作會比較活躍，因為其對指數(shù)的貢獻(xiàn)較小。 不過，在經(jīng)歷了前段時間的市場普遍大漲之后，概念題材一旦炒高，很容易出現(xiàn)跳水的情況。比如今天雙城藥業(yè)就走出了“天地天”的走勢，常山北明走出了近乎“天地天”的走勢。 從近期市場的脈絡(luò)來看，隨著市場調(diào)整及成交逐步萎縮，市場情緒處于退潮期。 這一點，在板塊方面尤其明顯，比如10月9日指南針跳水，引發(fā)金融板塊回落；10月15日潤和軟件跳水，引發(fā)鴻蒙概念及整個華為線的回落。另外，“化債”概念及AMC概念僅炒作了一天，川渝板塊昨天炒作后今天就出現(xiàn)了分化。 就大市來看，每天都有板塊為指數(shù)進(jìn)行一定程度的保駕護(hù)航，比如昨天是銀行地產(chǎn)，今天上午是證券保險，這為概念題材的炒作提供了較好的基礎(chǔ)。 在震蕩期間，對于多數(shù)投資者而言，達(dá)哥當(dāng)前的建議是：儲備一批未來的“獵物”，等到市場調(diào)整到位或者未來爆發(fā)點出現(xiàn)之后，就可以從容不迫地上車，或者在市場震蕩期間逐步低吸。 “獵物”在哪些方向？目前達(dá)哥的觀點是，市場大致會進(jìn)入兩個月的震蕩期，之后會進(jìn)入新一輪上升行情。上升行情，肯定需要拉指數(shù)，而對指數(shù)貢獻(xiàn)最為明顯的無疑是藍(lán)籌股，不僅包括權(quán)重藍(lán)籌，也包括二線藍(lán)籌，比如證券、有色、電力、煤炭等。 板塊方面，今天科技方向表現(xiàn)不錯，包括操作系統(tǒng)、華為算力、信創(chuàng)、AI手機(jī)、AI PC、大模型等概念。 科技方向，事件催化較多。比如某境外企業(yè)以汽車智能駕駛研究為掩護(hù)開展非法測繪、中國網(wǎng)絡(luò)空間安全協(xié)會發(fā)文稱應(yīng)系統(tǒng)排查英特爾產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險，今天還有Azure OpenAI服務(wù)的相關(guān)消息。此外，海外地緣局勢相關(guān)的事件密集，也刺激自主可控方向反復(fù)活躍。 盤后的消息面上，外交部發(fā)言人毛寧今天表示，我們一貫堅決反對美方泛化國家安全概念，人為地制造障礙，破壞中美正常的經(jīng)貿(mào)合作，這種做法不利于全球產(chǎn)供鏈的穩(wěn)定。 華為的余承東表示，汽車網(wǎng)聯(lián)化嚴(yán)重滯后于5G通信網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，建議加快5G上車，其具有重大戰(zhàn)略價值。余承東同時表示，L3級自動駕駛預(yù)計最快明年實現(xiàn)商用，建議加快相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的立法。據(jù)其透露，華為ADS 4.0將于2025年推出高速L3級自動駕駛商用及城區(qū)L3級自動駕駛試點。 科技方向，還有一些潛在事件驅(qū)動，比如華為Mate 70系列智能手機(jī)以及華為昇騰910C。 總之，推進(jìn)軟件和硬件的國產(chǎn)化，時不我待。自主可控、國產(chǎn)替代是硬核邏輯，邏輯證偽的時間較長，這也是市場反復(fù)炒作的原因。還有一點就是，在牛市中，科技股的想象力是非常大的。 最后達(dá)哥作個總結(jié)：今天市場選擇了下行，上證指數(shù)在節(jié)后首次收盤跌破3200點，短線關(guān)注30分鐘級別的底背離是否會消失。如果消失，那么大盤還有繼續(xù)下探的動力。 中期而言，昨天我們通過分析跳空缺口，明白了市場主力的底線大概率在9月27日的跳空缺口附近。知道了主力的底線，那么策略就非常簡單：儲備一批未來的“獵物”，要么按照自己的節(jié)奏逐步低吸，要么等待爆發(fā)點出現(xiàn)。 PS：想了解達(dá)哥的更多觀點，或想和達(dá)哥交流，請關(guān)注微信公眾號“道達(dá)號”。 （張道達(dá)） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險自擔(dān)。