出資200億元，超級LP落子合肥

每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

險資又有重量級基金落地。近日，合肥申圓企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）成立，出資額高達200億元。合伙人信息顯示，這只基金由中國保險投資基金（有限合伙）、中保投資（深圳）有限責(zé)任公司共同出資。

體量大、周期長的險資是一級市場期盼的耐心資本，今年以來諸多政策出臺支持險資參與科創(chuàng)投資。清科研究數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，國內(nèi)金融機構(gòu)與險資LP的出資活躍度有所提升，合計披露出資超過了750億元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來，險資偏愛在深圳設(shè)立基金，在投資領(lǐng)域上，除了科技創(chuàng)新，險資還將目光投向了銀發(fā)經(jīng)濟這一萬億級市場。

出資200億元，落地合肥

具體從合肥申圓企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）的出資比例來看，中國保險投資基金（有限合伙）出資比例為99.995%，中保投資（深圳）有限責(zé)任公司出資0.005%，并擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人。據(jù)了解，2015年，中國保險投資基金由國務(wù)院批復(fù)設(shè)立，旨在發(fā)揮保險資金長期投資優(yōu)勢，對接國家重大戰(zhàn)略和市場需求，主要投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域。中保投資有限責(zé)任公司（以下簡稱中保投資）是中國保險投資基金的普通合伙人，負(fù)責(zé)基金募集和管理，背靠中國人保、中國人壽、平安資產(chǎn)等40余家保險公司及保險資產(chǎn)管理公司。截至今年9月，中保投資累計管理規(guī)模近3500億元，在管資產(chǎn)規(guī)模近2300億元。

從投資方向來看，此次大手筆出資的中國保險投資基金主要關(guān)注半導(dǎo)體、新材料、新能源等領(lǐng)域。天眼查信息顯示，其曾出手投資上海芯片“獨角獸”上海積塔半導(dǎo)體有限公司、鋰離子電池正極材料供應(yīng)商湖南裕能新能源電池材料股份有限公司等知名企業(yè)。

作為私募基金管理人，中基協(xié)公示信息顯示，中保投資目前備案了20余只創(chuàng)業(yè)投資與股權(quán)投資基金，主要集中在深圳、嘉興等地。

關(guān)于此次合作，此前其實已有端倪。今年5月，中保投資公司曾與安徽省溝通合作。安徽方面表示正大力推進科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合，新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展等場景，為各類資本特別是耐心資本提供廣闊合作空間。

中保投資總裁賈飆稱，看好安徽發(fā)展的良好態(tài)勢，中保投資將積極對接安徽戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)、硬核科技、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域投融資需求。

記者注意到，此前中國保險投資基金曾投資過安徽企業(yè)，如晶圓代工企業(yè)合肥晶合集成電路股份有限公司等。

險資偏愛在深圳新設(shè)基金、投資領(lǐng)域擴展至銀發(fā)產(chǎn)業(yè)

體量大、周期長的險資是一級市場期盼的耐心資本，今年以來，諸多政策出臺支持險資參與一級市場科創(chuàng)投資。

例如，“創(chuàng)投十七條”明確鼓勵長期資金投向創(chuàng)業(yè)投資，提出支持保險機構(gòu)按照市場化原則做好對創(chuàng)業(yè)投資基金的投資，保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金穿透后底層資產(chǎn)為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)未上市公司股權(quán)的，底層資產(chǎn)風(fēng)險因子適用保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則相關(guān)要求。

從數(shù)據(jù)來看，清科研究中心發(fā)布的《2024年上半年中國股權(quán)投資市場研究報告》顯示，2024年上半年，我國股權(quán)投資市場新募人民幣基金的LP披露認(rèn)繳出資總規(guī)模超過5500億元人民幣，金融機構(gòu)與險資LP的出資活躍度有所提升，上半年參與發(fā)起設(shè)立了多只大額基金，兩者合計披露出資超過了750億元人民幣，占比相較2023年上半年提高了2.9%。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，險資偏愛在深圳新設(shè)基金，今年下半年新設(shè)立的兩只百億元級基金頗受市場關(guān)注——今年10月，深圳市引導(dǎo)基金與太平保險集團以市場化方式合作共設(shè)股權(quán)投資基金，總規(guī)模不超過100.02億元，主要投向深圳科技創(chuàng)新領(lǐng)域。在此之前，平安人壽還與深圳市政府合作設(shè)立“平安創(chuàng)贏-深圳市平安重大項目投資基金”，基金規(guī)模100億元，采用“直投+母基金”的形式，并采用雙GP模式。前不久，中保投資還與深創(chuàng)投簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，圍繞基金業(yè)務(wù)、科技金融等方面開展合作。

除了科技創(chuàng)新領(lǐng)域，險資的投資范圍也在擴大。今年5月，中國人壽集團披露了發(fā)起設(shè)立總規(guī)模100億元、首期規(guī)模50億元的銀發(fā)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)投資基金的消息，這是保險行業(yè)首只銀發(fā)產(chǎn)業(yè)主題的人民幣股權(quán)基金，該基金將在銀發(fā)經(jīng)濟萬億級市場開展投資布局。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211392690705