11月5日券商晨會(huì)精選|AI投資的回報(bào)正逐步顯現(xiàn)，稀土行業(yè)或迎拐點(diǎn)

11月4日晚，賽力斯聲明表示沒有與任何伙伴聯(lián)合開展有關(guān)人形機(jī)器人方面的合作。有市場(chǎng)人士認(rèn)為，這個(gè)聲明對(duì)機(jī)器人板塊影響不大，但這個(gè)方向估計(jì)難以成為核心主線熱點(diǎn)，原因是產(chǎn)業(yè)落地還早。以下是11月5日一些券商晨會(huì)精華研報(bào)，僅供參考。

國(guó)泰君安：谷歌云的利潤(rùn)率大超預(yù)期，AI投資的回報(bào)正逐步顯現(xiàn)

國(guó)泰君安研報(bào)指出，1)亞馬遜的AWS利潤(rùn)率驚艷，資本金投入四季度繼續(xù)環(huán)比增加。2)缺卡導(dǎo)致Azure云增速放緩，資本金投入Capex逐季度增加，推理需求已經(jīng)相當(dāng)大。這個(gè)季度微軟Azure云的收入增長(zhǎng)34%。3)谷歌云的利潤(rùn)率大超預(yù)期，AI投資的回報(bào)正逐步顯現(xiàn)。谷歌對(duì)于AI投資的進(jìn)展樂觀：搜索領(lǐng)域AI讓搜索更加精準(zhǔn)，更能理解用戶；而關(guān)于新的搜索的貨幣化問題，管理層的指引與搜索的原方式接近，否認(rèn)了左右手互博的囧境。4）Meta本季度繼續(xù)在AI領(lǐng)域發(fā)力。Meta AI幫助創(chuàng)作者創(chuàng)作，增加廣告主的廣告相關(guān)性從而提升變現(xiàn)率。

國(guó)泰君安：持續(xù)看好人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)

國(guó)泰君安研報(bào)表示，持續(xù)看好人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)。中國(guó)具備全球領(lǐng)先的人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)，未來有望充分享受人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的產(chǎn)業(yè)紅利。組裝一個(gè)人形機(jī)器人整機(jī)目前在國(guó)內(nèi)已經(jīng)不是件難事，全球已經(jīng)有140家人形機(jī)器人本體廠商，中國(guó)有70家，超過了一半。壁壘是人形機(jī)器人可以真的落地到場(chǎng)景里變成生產(chǎn)力，不僅涉及到AI、硬件等核心技術(shù)的突破，還涉及到人才、產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)?？春渺`巧手，絲杠，減速器，視覺/力覺/觸覺傳感器等環(huán)節(jié)，優(yōu)先關(guān)注特斯拉供應(yīng)鏈潛在供應(yīng)商，其次關(guān)注國(guó)內(nèi)人形機(jī)器人本體廠商供應(yīng)鏈。

中信證券：稀土行業(yè)或迎拐點(diǎn)，戰(zhàn)略資源配置正當(dāng)時(shí)

中信證券研報(bào)表示，北方稀土公布2024年11月輕稀土產(chǎn)品掛牌價(jià)，氧化鐠釹掛牌價(jià)41.7萬(wàn)元/噸，環(huán)比增長(zhǎng)0.22%；金屬鐠釹掛牌價(jià)51.6萬(wàn)元/噸，環(huán)比增長(zhǎng)0.19%，自8月份以來持續(xù)上漲，有望提振市場(chǎng)信心。當(dāng)前稀土管理?xiàng)l例正式實(shí)施，行業(yè)有望高質(zhì)量、規(guī)范化發(fā)展。供給方面，受緬甸局勢(shì)擾動(dòng)影響，2024年1—9月進(jìn)口礦數(shù)量大幅下滑，2024年全年國(guó)內(nèi)稀土開采指標(biāo)增速同比下降15.5pcts；需求方面，隨著進(jìn)入四季度需求旺季，新能源汽車、消費(fèi)電子、變頻空調(diào)、風(fēng)電等需求有望持續(xù)提升，機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)和工業(yè)電機(jī)等新興領(lǐng)域需求或逐步增長(zhǎng)，稀土行業(yè)供需格局有望迎來拐點(diǎn)，稀土永磁板塊有望持續(xù)上行，持續(xù)推薦稀土產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略配置價(jià)值。

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【人民幣匯率升值，A股表現(xiàn)強(qiáng)勁！趕緊報(bào)名參賽，贏現(xiàn)金大獎(jiǎng)、免費(fèi)領(lǐng)取福利！】周一，美元指數(shù)殺跌，人民幣匯率升值，在此利好刺激下，一些人氣龍頭走出地天板，4495只個(gè)股上漲，滬指漲1.17%，深成指漲1.99%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.93%，滬深兩市成交額達(dá)到1.69萬(wàn)億元。在每日經(jīng)濟(jì)新聞APP舉辦的掘金大賽第44期比賽中，多位選手火速報(bào)名入場(chǎng)，他們表示，參賽不僅獲獎(jiǎng)機(jī)會(huì)大，還能免費(fèi)領(lǐng)取超值福利。大賽為模擬炒股，比賽結(jié)束收益為正的選手將獲現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)，其中冠軍獎(jiǎng)勵(lì)2188元現(xiàn)金（稅前）。大賽報(bào)名時(shí)間為11月1日至11月27日，比賽時(shí)間為11月1日至11月29日。為便于參賽選手把握住牛市行情，只要報(bào)名參加掘金大賽第44期比賽，就能獲得每日經(jīng)濟(jì)新聞APP私人訂制的“火線快評(píng)”14天的免費(fèi)閱讀權(quán)限。比賽結(jié)束收益率前18名選手將獲贈(zèng)“火線快評(píng)”1個(gè)月使用權(quán)限，兩個(gè)參賽福利可疊加。“火線快評(píng)”是達(dá)哥攜團(tuán)隊(duì)研發(fā)的跟市場(chǎng)緊密貼合的產(chǎn)品之一，它包含最新的熱點(diǎn)事件、行業(yè)的投資邏輯和相關(guān)的公司分析。在9月，“火線快評(píng)”提到的華為鴻蒙概念股受到市場(chǎng)資金追捧，相關(guān)個(gè)股最高漲3倍，獲得很多選手的好評(píng)。在上周五開盤前，“火線快評(píng)”提到了稀土板塊，相關(guān)個(gè)股全部漲停。在掘金大賽交流群中，參賽選手還能與高手交流板塊機(jī)會(huì)和投資技巧。加群方法是：點(diǎn)擊微信主頁(yè)右上角+號(hào)/添加朋友/企業(yè)微信聯(lián)系人/輸入手機(jī)號(hào)13882019385/添加企業(yè)微信火山君。