中信建投：關(guān)注5G-A、CPO等投資方向 公募持倉占比再創(chuàng)新高

每經(jīng)AI快訊，中信建投證券研報指出，10月23日工信部表示，支持東部地區(qū)先行先試，探索5G-A、人工智能等建設(shè)和應(yīng)用新模式，統(tǒng)籌規(guī)劃骨干網(wǎng)絡(luò)設(shè)施。探索建立通感一體的低空經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)設(shè)施。中國移動在全球合作伙伴大會上明確表示加快推進(jìn)5G-A商用。5G-A有望成為通感一體網(wǎng)絡(luò)的初級階段，為低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供支持。如要實現(xiàn)更高速率、通感一體等體驗，有望新增頻段，這將帶動基站/終端設(shè)備及上游天線、濾波器、PA、PCB等環(huán)節(jié)的用量和價值量增加。傳輸網(wǎng)從100G往400G升級已開啟，建議關(guān)注傳輸設(shè)備、長距離相干光模塊等環(huán)節(jié)。此外，算力板塊我們依然重點推薦，重點關(guān)注CPO帶來的產(chǎn)業(yè)變化。2024年第三季度公募基金通信行業(yè)持倉市值1363.8億元，占比4.34%，環(huán)比+0.79pcts，占比達(dá)近十年高點。持倉集中在光模塊、運(yùn)營商、線纜等板塊。