10月18日券商晨會(huì)精選|資產(chǎn)重估行情進(jìn)入第二階段，明年將是人形機(jī)器人量產(chǎn)之年

消息面上，周四（10月17日），臺(tái)積電ADR在三季度業(yè)績(jī)報(bào)告發(fā)布后收漲9.79%，報(bào)205.84美元，收盤(pán)市值1.07萬(wàn)億萬(wàn)億美元，美股早盤(pán)一度漲至212.60美元。以下是10月18日一些券商晨會(huì)精華研報(bào)，僅供參考。 華泰證券：中國(guó)資產(chǎn)重估行情進(jìn)入第二階段，資金面或進(jìn)入“新穩(wěn)態(tài)” 華泰證券表示，隨著“924”政策組合拳驅(qū)動(dòng)的中國(guó)資產(chǎn)重估行情進(jìn)入第二階段，資金面從“過(guò)熱”狀態(tài)逐步降溫，上周市場(chǎng)日成交額有所回落，但近期出現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢(shì)，或反映資金面進(jìn)入“新穩(wěn)態(tài)”，我們提示：①散戶流入強(qiáng)度自10.8以來(lái)有所回落，融資交易活躍度自上周五已有降溫，但逆勢(shì)資金中，大股東減持預(yù)案規(guī)模上周后半周已有收窄、減持節(jié)奏放緩，反映資金面并未進(jìn)一步弱化，②而向后看關(guān)注幾類增量資金的狀況，一是北向資金，截至10.9，主被動(dòng)配置型外資連續(xù)兩期凈流入且規(guī)模放大，關(guān)注北向Q3持倉(cāng)，二是政策支持資金的入市進(jìn)度，中金及中信已上報(bào)互換便利方案、再融資貸款陸續(xù)推進(jìn)。 中信證券：明年將是人形機(jī)器人量產(chǎn)之年，建議關(guān)注特斯拉機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈核心標(biāo)的 中信證券10月18日研報(bào)表示，特斯拉在X平臺(tái)官方賬號(hào)上放出Optimus最新進(jìn)展視頻，視頻中人形機(jī)器人可以視覺(jué)自主避障、建圖、搬運(yùn)零件，自主地與人類交互，根據(jù)人類需求遞物品。相比于“We, Robot”活動(dòng)上的表現(xiàn)，本次視頻中的內(nèi)容是對(duì)于當(dāng)前Optimus自主能力的更好展示，機(jī)器人初步具備工廠中的可應(yīng)用性。我們認(rèn)為明年將是人形機(jī)器人的量產(chǎn)之年，Optimus機(jī)器人逐步在工廠中部署。建議關(guān)注特斯拉機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈核心標(biāo)的。 國(guó)泰君安：政府信創(chuàng)服務(wù)器需求及鴻蒙PC有望實(shí)現(xiàn)超預(yù)期發(fā)展 國(guó)泰君安發(fā)文稱，隨著信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的深入發(fā)展，政府客戶將逐漸推動(dòng)電子政務(wù)系統(tǒng)的安全可控建設(shè)，對(duì)信創(chuàng)服務(wù)器及相關(guān)軟件的需求有望實(shí)現(xiàn)更快增長(zhǎng)，如桑植縣大數(shù)據(jù)中心在2024年4季度計(jì)劃投入5000萬(wàn)元，集采4500臺(tái)信創(chuàng)電腦終端、112臺(tái)信創(chuàng)服務(wù)器、10套數(shù)據(jù)庫(kù)及5個(gè)應(yīng)用系統(tǒng)適配服務(wù)，對(duì)信創(chuàng)服務(wù)器側(cè)的投入相較此前提升明顯。同時(shí)隨著純血鴻蒙商用進(jìn)程的加速，其軟件應(yīng)用生態(tài)正在快速發(fā)展，預(yù)計(jì)未來(lái)PC版鴻蒙系統(tǒng)的正式發(fā)布將帶動(dòng)相關(guān)合作伙伴實(shí)現(xiàn)超預(yù)期發(fā)展。 國(guó)泰君安：行業(yè)改善、產(chǎn)品充足，看好游戲行業(yè)修復(fù)趨勢(shì) 國(guó)泰君安指出，游戲行業(yè)增長(zhǎng)頹勢(shì)在8-9月已有改善。今年以來(lái)游戲大盤(pán)整體乏力，特別是Q2開(kāi)始，產(chǎn)品供給減少，4-7月游戲市場(chǎng)收入同比呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，直到8月和9月開(kāi)始回暖，游戲市場(chǎng)收入同比增長(zhǎng)15.1%/14.9%，修復(fù)趨勢(shì)顯著，若四季度供給繼續(xù)提升，市場(chǎng)有望進(jìn)一步向好。對(duì)后續(xù)游戲行業(yè)樂(lè)觀，主要源自：（1）政策端積極，行業(yè)規(guī)范程度已經(jīng)較高；（2）玩家鑒賞能力提升、產(chǎn)品可上線平臺(tái)多元化，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品更容易獲得認(rèn)可；（3）經(jīng)歷2024年的相對(duì)保守后，多數(shù)游戲公司在手儲(chǔ)備豐富，有望為2025年業(yè)績(jī)做堅(jiān)實(shí)支撐。我們繼續(xù)看好有優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品儲(chǔ)備、可以在競(jìng)爭(zhēng)中體現(xiàn)優(yōu)勢(shì)的公司。 ———————— 周四，上證指數(shù)高開(kāi)低走，房地產(chǎn)板塊殺跌，高標(biāo)股常山北明、軟通動(dòng)力炸板，玻璃、焦煤、螺紋鋼期貨大跌。在每日經(jīng)濟(jì)新聞APP的掘金大賽中，周四中午就有參賽高手認(rèn)為大盤(pán)短期方向不明朗。目前第43期比賽正在火熱進(jìn)行中，多位新股民火速報(bào)名，他們認(rèn)為，現(xiàn)在市場(chǎng)不明朗，正是參賽練手的好時(shí)機(jī)。對(duì)于大盤(pán)后市，有參賽高手認(rèn)為，上證指數(shù)跌破了雙底頸線3174點(diǎn)，市場(chǎng)可能將延續(xù)回調(diào)。大賽為模擬炒股，獎(jiǎng)金豐厚，并且獲獎(jiǎng)機(jī)會(huì)大。比賽結(jié)束收益為正的選手將獲現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)，其中冠軍獎(jiǎng)勵(lì)2188元現(xiàn)金（稅前）。本期比賽的報(bào)名時(shí)間為10月1日到10月29日，比賽時(shí)間為10月8日到10月31日。在掘金大賽交流群中，還能與高手交流市場(chǎng)看法、投資技巧。同時(shí)，為方便選手了解更多的市場(chǎng)熱點(diǎn)和提高獲獎(jiǎng)機(jī)會(huì)，只要報(bào)名參加掘金大賽就能每天免費(fèi)解鎖一條“火線快評(píng)”。