石破茂勝選“點燃”日本加息預期；OpenAI預計今年營收37億美元 | 一周國際財經(jīng)

每經(jīng)記者 蔡鼎  高涵    每經(jīng)編輯 何小桃 蘭素英 孫宇婷    

◎隨著中國央行、證監(jiān)會和國家金融監(jiān)管總局等部門近日聯(lián)手給中國資本市場送出“大禮包”，包括A股和離岸市場在內(nèi)的中國資產(chǎn)近日迎來了全面爆發(fā)。知名對沖基金大佬大衛(wèi)?泰珀甚至喊出了“買入一切中國相關資產(chǎn)”，外資機構(gòu)對中國資產(chǎn)的展望也愈發(fā)樂觀，《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪東方匯理、渣打銀行和富達等頂級外資機構(gòu)，帶來他們的最新研判。

◎當?shù)貢r間9月28日凌晨，以軍再次襲擊黎巴嫩首都貝魯特南郊。以色列軍方稱，他們正在襲擊貝魯特地區(qū)真主黨的戰(zhàn)略目標。自去年10月初以來，黎巴嫩真主黨和以色列之間的沖突已在黎巴嫩造成1540人喪生、5410人受傷。

◎石破茂勝選“點燃”日本加息預期，日經(jīng)225期貨一度跌超2000點；OpenAI 8月營收同比增三倍，公司預計今年營收37億美元；前華人首富趙長鵬已出獄，身家仍高達300億美元。更多內(nèi)容，盡在《一周國際財經(jīng)》。

花旗“忙瘋了”，對沖大佬稱“買入一切中國相關資產(chǎn)”，頂流外資最新研判

忙瘋了！這大概是花旗亞洲團隊近幾日最直觀的感受。

據(jù)外媒報道，隨著中國央行、證監(jiān)會和國家金融監(jiān)管總局等部門近日聯(lián)手給中國資本市場送出“大禮包”，大量客戶也涌向了花旗亞洲地區(qū)股票銷售和交易團隊。花旗在研報中稱，“過去三天是該團隊最繁忙的時期，流入港股和A股的客戶數(shù)量創(chuàng)下歷史新高?！?/span>

一攬子的利好讓包括A股和離岸市場在內(nèi)的中國資產(chǎn)近日迎來了全面爆發(fā)。

圖片來源：每經(jīng)制圖

本周，滬深300指數(shù)上漲15.7%，創(chuàng)下2008年11月以來的最佳表現(xiàn)。外國投資者也在大舉做多中國資產(chǎn)。知名對沖基金大佬大衛(wèi)?泰珀（David Tepper）甚至喊出了“買入一切中國相關資產(chǎn)”，他直言，因為就算是在這輪上漲之后，中國股票的估值也非常低。

外資機構(gòu)對中國資產(chǎn)的展望也愈發(fā)樂觀，包括東方匯理、高盛和富達等都相繼更新了投資策略。東方匯理資產(chǎn)管理集團首席投資官Vincent Mortier告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“房地產(chǎn)市場的企穩(wěn)，加上家庭預期的改善，可能會進一步提振中國股市?！?/span>

外資態(tài)度轉(zhuǎn)變，知名投資人泰珀：購買一切中國相關資產(chǎn)

連續(xù)超預期的逆周期政策之下，投資者正在加碼對中國資產(chǎn)的投入。花旗表示，過去三天是“花旗亞洲地區(qū)股票銷售和交易團隊最繁忙的時期，流入港股和A股的客戶數(shù)量創(chuàng)下歷史新高”。

彭博社匯編的數(shù)據(jù)也顯示，追蹤中國A股的Xtrackers Harvest滬深300 ETF（ASHR）9月25日獲得資金凈流入超過1.73億美元，為2022年6月以來新高。

高盛主要經(jīng)紀部門的數(shù)據(jù)顯示，本周早些時候，對沖基金也改變了方向，紛紛涌入中國股市，9月27日創(chuàng)下2021年3月以來的最大單日凈買入量，也是過去10年來第二大單日凈買入量。在這之前，他們只有不到7%的資本用于配置中國股票，大約是五年來的最低水平。

東方匯理資產(chǎn)管理集團首席投資官Vincent Mortier在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時也指出，“據(jù)我們所知，全球?qū)_基金對中國資產(chǎn)的風險敞口有限，謹慎的對沖基金很可能已經(jīng)回補空頭頭寸。主要關注亞洲和中國的長線/短線股票對沖基金在刺激政策宣布前對中國股票的風險敞口一般，它們偏向于離岸指數(shù)，行業(yè)方面偏向于消費、科技和金融股，本周他們大幅提高了對中國股票的投資?！?/span>

一些投資大佬已經(jīng)快速出手購買中國資產(chǎn)。當?shù)貢r間9月26日，美國億萬富翁投資人、阿帕盧薩管理公司創(chuàng)始人大衛(wèi)?泰珀（David Tepper）在接受CNBC的《Squawk Box》電視節(jié)目采訪時表示，他正在購買一切中國相關資產(chǎn)，包括期貨、股票和ETF等。

他解釋稱，即使在股價飆升后，中國股票估值仍然較低，而且，他還取消了對中國股票設定的限制。Tepper表示，“我可能很久以前就說過，我不會超過10% 或 15%?，F(xiàn)在可能不再是這樣了。”

貝萊德歐洲、中東和非洲地區(qū)基本股票首席信息官 Helen Jewell認為，中國股市已經(jīng)觸底了，并且股票估值也非常低。目前，確實有更多人將中國股票加入了投資組合中。

圖片來源：視覺中國

外資機構(gòu)頻繁“發(fā)聲”，更新投資策略

針對中國出臺的多項刺激政策以及重磅會議內(nèi)容，多家外資投行先后發(fā)聲，表示刺激措施對于股市是一大利好，建議戰(zhàn)術性投資中國股票。

一些市場觀察人士還注意到，在上揚的市場情緒下，有投資者甚至在擔憂接下來的假期中會錯過連續(xù)的上漲。

東方匯理：建議將人民幣空頭頭寸降至中性

東方匯理資產(chǎn)管理集團首席投資官Vincent Mortier告訴每經(jīng)記者，從投資的角度來看，他認為中國股票，特別是A股和部分港股，將從最近的政策轉(zhuǎn)變中受益最大，盈利收益率與債券收益率之間的巨大差距為股票投資者提供了極具吸引力的機會。

“此外，房地產(chǎn)市場的企穩(wěn)，加上家庭預期的改善，可能會進一步提振中國股市?！彼M一步指出。

對于投資方向，他表示，“我們尤其看好必需消費品和金融類股，尤其是券商和資產(chǎn)管理公司，它們將受益于市場活動的增加。與此同時，我們建議將人民幣空頭頭寸降至中性，因為在財政措施公布后，對經(jīng)濟增長和通脹上升的猜測不斷升溫，這將穩(wěn)定人民幣匯率?！?/span>

渣打銀行：寬松政策有助降低增長風險

渣打銀行大中華及北亞首席經(jīng)濟學家、中國首席經(jīng)濟學家論壇理事丁爽對《每日經(jīng)濟新聞》記者指出，中國央行更激進的寬松政策將有助于降低增長風險。

“雖然我們早些時候表示，2024年4.8%的GDP增長預測存在下行風險，但我們認為24日宣布的措施將適度降低融資成本，并給房主更多的消費空間，改善股市情緒，從而降低下行風險。如果政府采取額外的財政措施來刺激需求，上行趨勢可能會出現(xiàn)，不過影響很可能在明年初顯現(xiàn)?！?/span>

高盛：更大推動力將來自被動投資者

高盛集團全球市場董事總經(jīng)理兼戰(zhàn)術專家Scott Rubner于9月26日表示，中國股市近日走勢強勁，一旦美國大選結(jié)束應成為投資者投資計劃的重要組成部分。他認為，期待已久的中國股市復蘇可能終于到來，他寫道，“我真的認為這一次對中國來說是不同的”。

他認為，后續(xù)還會有更多資金流入中國資產(chǎn)。除對沖基金外，共同基金也有很大的買入空間。Rubner在發(fā)送給客戶的一份報告中寫道，截至今年8月底，全球共同基金在全球范圍內(nèi)對中國資產(chǎn)的配置比例為5.1%，處于歷史低位。

Rubner表示，更大的推動力將來自被動投資者，因為數(shù)據(jù)顯示，在2024年美國上市交易所交易基金（ETF）的6950億美元流入量中，只有49億美元流入了中國 ETF。

景順資產(chǎn)：中國股市還有20%的上漲空間

景順資產(chǎn)管理公司策略師David Chao表示，“投資者的錯失恐懼癥 (FOMO) 正在高漲，因為中國股市在過去三天內(nèi)已上漲近10%?！?/span>

他認為，中國股市的漲勢可能會持續(xù)下去?！案鶕?jù)歷史估值，我們認為中國股市還有20%的上漲空間?！彼岬?，“中國市場以動量為中心，我認為當前的漲勢與2014年~2015年的漲勢有某些相似之處。”2014年6月至2015年6月期間，上證指數(shù)上漲了約150%，但隨后有所下跌。

David Chao同時補充說，隨著美元在美聯(lián)儲降息的推動下繼續(xù)走弱，他預計“可能出現(xiàn)從昂貴且擁擠的全球科技交易轉(zhuǎn)向更便宜的新興市場資產(chǎn)的輪動”。

富達國際：防御性的銀行和公用事業(yè)等行業(yè)韌性較高

富達國際亞洲固定收益投資主管朱蕾認為，中國政策制定者致力于改善投資者信心，包括統(tǒng)一房貸最低首付比例、進一步降息，以及承諾增加股市流動性，對市場來說具有積極提振作用。

她對《每日經(jīng)濟新聞》記者指出，“經(jīng)通脹調(diào)整后仍為正的長期利率處在偏低水平，將帶動中國債券市場持續(xù)向好。股市方面，超預期的刺激政策為市場帶來利好，具備防御性的銀行和公用事業(yè)等行業(yè)韌性較高。”

以軍再次襲擊黎巴嫩首都貝魯特南郊

當?shù)貢r間9月28日凌晨，以軍再次襲擊黎巴嫩首都貝魯特南郊。據(jù)了解，當天凌晨以軍在一小時內(nèi)對貝魯特南郊發(fā)動了7次空襲。

以色列國防軍宣布，以軍機對貝魯特南郊的三座建筑物發(fā)起襲擊，并稱黎巴嫩真主黨在遭襲區(qū)域存放了反艦導彈。

以色列軍方28日說，他們正在襲擊貝魯特地區(qū)真主黨的戰(zhàn)略目標。

去年10月7日，巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動（哈馬斯）突襲以色列，新一輪巴以沖突爆發(fā)。黎巴嫩真主黨隨后經(jīng)常向以色列北部發(fā)動襲擊，以軍空襲和炮擊黎南部目標進行報復。

黎巴嫩政府下屬的災害風險管理小組26日發(fā)表聲明說，自去年10月初以來，黎巴嫩真主黨和以色列之間的沖突已在黎巴嫩造成1540人喪生、5410人受傷。

石破茂勝選“點燃”日本加息預期

日經(jīng)225期貨一度跌超2000點

圖片來源：每經(jīng)特約記者 郝帥 攝

當?shù)貢r間9月27日傍晚，在石破茂當選日本自民黨新總裁后，日經(jīng)225指數(shù)期貨交易盤中一度大跌2220點，并觸發(fā)熔斷機制。截至當日收盤，日經(jīng)225指數(shù)期貨跌幅超過6%。

當日下午，日本自民黨前干事長石破茂在自民黨總裁選舉第二輪投票中獲得多數(shù)選票，當選自民黨第28任總裁。按慣例，新任自民黨總裁石破茂將在10月1日經(jīng)國會指名選舉，有望接任首相?，F(xiàn)任日本首相岸田文雄的自民黨總裁任期將于9月30日結(jié)束。

石破茂當選，影響了市場對日本央行未來政策的預期，特別是日央行對貨幣政策的態(tài)度是否可持續(xù)。

一些分析師認為，石破茂的鷹派立場可能使得日元受到提振，預計日本央行未來可能加息，尤其是在12月。道明證券宏觀策略師Alex Loo表示，“石破茂過去的言論顯示他是貨幣鷹派，因此日元多頭受到鼓舞。我們認為，日本央行將在今年12月再次加息，美日利差縮小可以推動美元/日元重回140日元水平?！?/span>

前華人首富趙長鵬已出獄，身家仍高達300億美元

趙長鵬 圖片來源：視覺中國

據(jù)外媒報道，當?shù)貢r間9月27日，當?shù)貢r間9月27日，前華人首富、幣安創(chuàng)始人趙長鵬在美國獲釋。

據(jù)美國聯(lián)邦監(jiān)獄局官網(wǎng)，趙長鵬當前的位置更新為位于加利福尼亞州中部的長灘居住地重返社會管理局。這意味著他正接受重返社會前的準備和評估，如果一切正常，他將在9月29日重返社會。

今年4月30日，趙長鵬在美國被判處4個月監(jiān)禁。趙長鵬今年47歲，他在去年11月認罪，承認未能在幣安實施適當?shù)姆聪村X計劃，還同意支付5000萬美元的個人罰款。幣安為和解此案支付了43億美元的罰款，該案件涉及一系列與違反反洗錢和制裁法律相關的嚴重指控。作為和解協(xié)議的一部分，趙長鵬辭去了幣安CEO職位，并不再擔任公司管理職務。

即便經(jīng)歷了這些動蕩，幣安仍然是全球最重要的加密貨幣交易所之一。彭博億萬富翁指數(shù)顯示，趙長鵬的凈資產(chǎn)仍然高達300億美元左右。

OpenAI 8月營收同比增三倍！公司預計今年營收37億美元

圖片來源：視覺中國

當?shù)貢r間9月27日，據(jù)外媒報道，OpenAI在8月營收與去年同期相比增長了三倍，達到3億美元，自2023年初以來增長了1700%，預計今年營收將達到約37億美元。

據(jù)報道，OpenAI正在與潛在投資者分享公司的財務文件，計劃進行一輪可能帶來70億美元的融資，使公司估值達到1500億美元，成為歷史上估值最高的科技公司之一。這輪融資最早可能在下周結(jié)束。在此輪融資的同時，OpenAI正努力轉(zhuǎn)型為盈利公司。如果OpenAI在兩年內(nèi)未能轉(zhuǎn)為盈利企業(yè)，其融資將轉(zhuǎn)換為債務。

目前正值OpenAI經(jīng)歷快速增長，但在過去幾個月里失去了多位重要高管和研究人員。9月25日，公司首席技術官Mira Murati等三名核心技術大咖離職。

截至今年6月，約3.5億人每月使用OpenAI的服務，高于今年3月的1億人。OpenAI預測，到2029年，其年營收將達到1000億美元。

法國、西班牙通脹率跌破2%，歐央行10月降息概率升至80%

圖片來源：每經(jīng)特約記者 梁斯雯 攝

當?shù)貢r間9月27日公布的數(shù)據(jù)顯示，9月份，受能源價格下降影響，法國消費者物價指數(shù)（CPI）三年多來首次降至2%以下，西班牙CPI降至1.7%。

法國和西班牙通脹數(shù)據(jù)公布后，市場加大歐洲央行10月17日再度降息25個基點的押注，目前概率約為80%。

歐洲經(jīng)濟疲軟跡象增多，亦增強了降息預期。9月歐元區(qū)綜合PMI降至48.9，這是自2月以來首次低于榮枯線，表明經(jīng)濟收縮的風險在加大。

匯豐預計，在10月到2025年4月期間的每次會議上，歐洲央行都將降息25個基點，直到存款利率從目前的3.5%降至2.25%。

免責聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實。據(jù)此操作，風險自擔。

記者|蔡鼎 高涵

編輯|何小桃?蘭素英 孫宇婷 杜恒峰

校對|趙慶

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