操盤必讀：中國資產(chǎn)爆發(fā)！中概指數(shù)暴漲近11%，離岸人民幣漲600點(diǎn)；超預(yù)期的業(yè)績指引，美光科技大漲近15%

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.62%，納指漲0.6%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.4%創(chuàng)紀(jì)錄新高，美光科技漲超14%，微芯科技漲逾5%，阿斯麥漲超4%。中概股普漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)大漲10.85%，創(chuàng)2022年以來最大單日漲幅。愛奇藝、嗶哩嗶哩漲超15%，京東漲超14%，拼多多漲超13%，小鵬汽車漲超11%，唯品會、阿里巴巴、微博漲超10%，滿幫、百度漲超9%，騰訊音樂漲超8%。

2、富時A50期指連續(xù)夜盤收漲2.24%，報13093點(diǎn)。離岸人民幣兌美元收報6.9730元，較周三紐約尾盤大漲598個基點(diǎn)。國際油價全線下跌，美油11月合約跌3.2%，報67.46美元/桶；布油12月合約跌2.77%，報70.88美元/桶。歐股主要指數(shù)收盤普漲，德國DAX30指數(shù)漲1.71%，英國富時100指數(shù)漲0.19%，法國CAC40指數(shù)漲2.33%，歐洲斯托克50指數(shù)漲2.3%。

（二）宏觀新聞

9月26日管理層召開了重磅會議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，部署下一步經(jīng)濟(jì)工作。會議強(qiáng)調(diào)，要加大財(cái)政貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)力度，保證必要的財(cái)政支出。要降低存款準(zhǔn)備金率，實(shí)施有力度的降息。要促進(jìn)房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)，對商品房建設(shè)要嚴(yán)控增量、優(yōu)化存量、提高質(zhì)量，加大白名單項(xiàng)目貸款投放力度，支持盤活存量閑置土地。要回應(yīng)群眾關(guān)切，調(diào)整住房限購政策，降低存量房貸利率，抓緊完善土地、財(cái)稅、金融等政策，推動構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。此外，會議還強(qiáng)調(diào)，要努力提振資本市場，大力引導(dǎo)中長期資金入市，打通社保、保險、理財(cái)?shù)荣Y金入市堵點(diǎn)。要支持上市公司并購重組，穩(wěn)步推進(jìn)公募基金改革，研究出臺保護(hù)中小投資者的政策措施。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

排排網(wǎng)財(cái)富研究員卜益力：9月24日所公布的利好，主要圍繞貨幣政策展開，為后續(xù)市場提供較高的資金流動性。同時，投資者還關(guān)注后續(xù)財(cái)政政策是如何開展的。當(dāng)貨幣政策疊加財(cái)政政策協(xié)同發(fā)力時，市場扭轉(zhuǎn)的概率會增強(qiáng)。而昨日的重磅會議提高了投資者對后續(xù)財(cái)政政策發(fā)力的預(yù)期。同時，會議強(qiáng)調(diào)的房地產(chǎn)、資本市場、民生等問題，都是當(dāng)下經(jīng)濟(jì)的堵點(diǎn)與痛點(diǎn)，彰顯出當(dāng)前全力發(fā)展經(jīng)濟(jì)、提振資本市場的信心與決心。因此，市場的預(yù)期得到極大的改善，A股以大漲的行情予以反饋。當(dāng)下滬指已收復(fù)3000點(diǎn)，市場情緒維持高漲，短期有望延續(xù)漲勢，但漲速可能放緩。因本輪上漲速度空前，僅用3個交易日即完成3000點(diǎn)的修復(fù)，且上漲主力是藍(lán)籌權(quán)重股為主，不少場外資金或踏空本輪行情。

華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明：一方面A股市場調(diào)整時間和空間充分，下跌空間不大；另一方面當(dāng)前只是確認(rèn)重大利好政策的基調(diào)，節(jié)前節(jié)后大體會出臺具體政策舉措，市場情緒持續(xù)提振機(jī)會大。這一輪政策力度比較大，甚至超預(yù)期。配套政策措施得力的話，存在年前上攻行情機(jī)會。產(chǎn)業(yè)升級是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長期需要，科技成長板塊中以AI為代表的機(jī)構(gòu)性機(jī)會值得持續(xù)關(guān)注。消費(fèi)和低估值大藍(lán)籌前期調(diào)整充分，風(fēng)險收益維度具備較強(qiáng)投資吸引力。另外從引領(lǐng)就業(yè)和推動經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)增長角度看，這些方向應(yīng)該是政策發(fā)力重點(diǎn)，中短期機(jī)會相對突出。

龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼：在多項(xiàng)前所未有的股市及樓市寬松政策的刺激下，當(dāng)前市場已轉(zhuǎn)向全面反彈，我們認(rèn)為，在政策寬松和估值低位的共振之下，接下來震蕩向上的行情仍會持續(xù)，板塊方面，全面反彈之下，所有板塊都會有所表現(xiàn)，但金融表現(xiàn)會強(qiáng)勁一些。當(dāng)前市場從技術(shù)指標(biāo)來看，超漲的程度較高，當(dāng)下追漲或承擔(dān)一定回調(diào)的風(fēng)險，但中期來看，市場趨勢可能已經(jīng)發(fā)生反轉(zhuǎn)，等待休整、回調(diào)后再參與布局或許是更好的選擇。四季度臨近，在拔高指數(shù)的過程中，指數(shù)權(quán)重股或困境反轉(zhuǎn)板塊可能有較好的表現(xiàn)，隨著指數(shù)漲至高位，行情可能會向成長、科技板塊發(fā)散輪動。

（四）行業(yè)掘金

1、美國最大的計(jì)算機(jī)存儲制造商美光科技股價盤后大漲，此前受益于對人工智能設(shè)備的需求，該公司意外發(fā)布了強(qiáng)勁的銷售和利潤預(yù)測。該公司此前發(fā)布了出色的業(yè)績和超預(yù)期的業(yè)績指引，帶動科技股普遍走高，美光科技漲14.73%，阿斯麥漲4.19%，AMD漲3.38%，高通漲2.61%，英特爾漲1.61%。國內(nèi)來看，近期長江存儲Xtacking4.0新一代產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入國產(chǎn)供應(yīng)鏈，進(jìn)一步驗(yàn)證了長存先進(jìn)3D NAND存儲產(chǎn)品的商業(yè)化進(jìn)度，長江存儲Xtacking4.0得益于混合鍵合技術(shù)的成熟，依靠垂直通道的增加使得Xtacking4.0存儲密度提升明顯。長江存儲自研Xtacking架構(gòu)可讓3D NAND的層數(shù)堆疊到232層，即使與美光、三星和SK海力士等知名制造商相比，也具有極強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。概念股包括強(qiáng)力新材，同有科技，南大光電等。

2、9月24日上午，由西湖大學(xué)未來產(chǎn)業(yè)研究中心孵化的慕德微納（杭州）科技有限公司，宣布實(shí)現(xiàn)AR眼鏡關(guān)鍵技術(shù)突破。他們用碳化硅代替?zhèn)鹘y(tǒng)的玻璃或樹脂鏡片，打造出極致輕薄的碳化硅AR鏡片，比平時戴的太陽鏡還要薄。并且，它還實(shí)現(xiàn)了大視場角的單片全彩顯示，以及消除了傳統(tǒng)AR眼鏡“彩虹紋”干擾問題。AR眼鏡鏡片的這一次技術(shù)突破，首先源自碳化硅。傳統(tǒng)AR衍射光波導(dǎo)眼鏡的散熱問題，即因投影光機(jī)和傳感、計(jì)算單元產(chǎn)生的熱量堆積，使設(shè)備進(jìn)入過熱保護(hù)，在這款碳化硅AR眼鏡中也得到了完美解決。隨著理論和技術(shù)研究的突破，作為第三代材料的代表，碳化硅在包括新能源汽車、充電樁、光伏/儲能等應(yīng)用領(lǐng)域的市場將逐步打開，其中新能源車和光伏為重要領(lǐng)域。概念股包括天岳先進(jìn)，明德電子，賽微電子等。

3、近日，國際頂尖學(xué)術(shù)期刊《細(xì)胞》上線了實(shí)現(xiàn)1型糖尿病臨床功能性治愈的一種化學(xué)重編程誘導(dǎo)多能干細(xì)胞來源胰島細(xì)胞的細(xì)胞治療新方法。1型糖尿病難治療已是醫(yī)學(xué)界的共識，患者只能靠長期注射胰島素、服用降糖藥物來維持生命，卻仍無法有效避免糖尿病并發(fā)癥的發(fā)生。北京大學(xué)、昌平實(shí)驗(yàn)室鄧宏魁教授團(tuán)隊(duì)用再生醫(yī)學(xué)領(lǐng)域最具潛力的“種子細(xì)胞”來制備胰島細(xì)胞，并在靈長類糖尿病實(shí)驗(yàn)動物模型體內(nèi)證明了所分化出的胰島細(xì)胞對治療糖尿病是可行性、安全性和有效性。鄧宏魁團(tuán)隊(duì)是國際上唯一一個在該領(lǐng)域正式發(fā)表論文完成大動物模型驗(yàn)證的團(tuán)隊(duì)。概念股包括冠昊生物，開能健康等。