英偉達(dá)收到傳票！人工智能泡沫會(huì)破裂嗎？——道達(dá)投資手記

隔夜，因美國(guó)8月ISM制造業(yè)PMI低于預(yù)期，導(dǎo)致美股大跌，道指、納斯達(dá)克指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)分別下跌1.51%、3.26%、2.12%，尤其是英偉達(dá)大跌超9%，引發(fā)市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。 對(duì)于美股及英偉達(dá)的下跌，達(dá)哥其實(shí)早已有所預(yù)料。 在9月2日的文章《危險(xiǎn)了？注意！英偉達(dá)被吹到10萬(wàn)億》中，達(dá)哥提到，分析師預(yù)期英偉達(dá)市值將達(dá)10萬(wàn)億美元。這種“鼓吹式”新聞，和歷史上長(zhǎng)春高新的“財(cái)富效應(yīng)式”新聞、寧德時(shí)代的“鼓吹式”研報(bào)有類似之處。 對(duì)于A股的英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈，在8月29日的文章《重磅！央行出手！買入4000億》中，達(dá)哥也提到，“由于AI籌碼已老，因此應(yīng)盡量避開AI科技方向、英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈?！弊阅翘熘螅@兩個(gè)方向上的不少個(gè)股，調(diào)整了不少。 在8月8日的文章《超2000億美元！巴菲特的重大動(dòng)向，釋放出什么信號(hào)？》中，達(dá)哥提到： “翻開納斯達(dá)克指數(shù)的歷史走勢(shì)圖，2020年2-3月的走勢(shì)與當(dāng)前的走勢(shì)有一定的類比性。今年7月24日，納斯達(dá)克指數(shù)出現(xiàn)第二個(gè)跳空缺口，之后略有回補(bǔ)這個(gè)缺口，但并沒有完全回補(bǔ)。2020年2月27日，納斯達(dá)克指數(shù)出現(xiàn)第二個(gè)跳空缺口，之后完全回補(bǔ)了這個(gè)缺口，在回補(bǔ)掉這個(gè)缺口之后再度下跌，跌幅超過20%。” 現(xiàn)在來(lái)看，納斯達(dá)克指數(shù)在8月22日回補(bǔ)掉7月24日的缺口后，就開始轉(zhuǎn)入調(diào)整。回補(bǔ)掉7月24日的缺口后，納斯達(dá)克指數(shù)會(huì)出現(xiàn)類似2020年2-3月的走勢(shì)嗎？值得我們觀察。 此外，納斯達(dá)克指數(shù)方面，近期又出現(xiàn)了一個(gè)“財(cái)富效應(yīng)式”新聞，那就是常州投資集團(tuán)成為易方達(dá)納斯達(dá)克100ETF聯(lián)接基金的最大持有人，賺了約85%，引起了投資圈的廣泛關(guān)注。 這種“財(cái)富效應(yīng)式”“鼓吹式”新聞，導(dǎo)致股價(jià)或指數(shù)下跌，看起來(lái)有點(diǎn)“玄幻”。雖然達(dá)哥無(wú)法預(yù)判美股市場(chǎng)是否會(huì)有新一輪下跌，但對(duì)于投資而言，該謹(jǐn)慎一點(diǎn)的時(shí)候就應(yīng)該謹(jǐn)慎，這一點(diǎn)是沒錯(cuò)的。 消息面上，據(jù)中國(guó)基金報(bào)援引彭博報(bào)道稱，美國(guó)司法部已向英偉達(dá)發(fā)出新的傳票，就該公司在AI領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位，升級(jí)相關(guān)反壟斷調(diào)查。 英偉達(dá)、AI會(huì)迎來(lái)泡沫破滅之時(shí)嗎？我們只有先觀察著，但這對(duì)AI方向、英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈的走勢(shì)會(huì)有一定的影響。 我們回到A股市場(chǎng)。 今天上證指數(shù)下跌0.67%，深證成指下跌0.51%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌0.11%。從指數(shù)的表現(xiàn)來(lái)看，中小盤股方向的指數(shù)略強(qiáng)于大盤股方向的指數(shù)。上漲個(gè)股數(shù)量為1291只，下跌個(gè)股數(shù)量為3873只，個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為下跌0.76%。 上周五到今天，滬深兩市的成交額分別為8766億元、7057億元、5806億元、5594億元。在成交額不斷萎縮的情況下，市場(chǎng)要走出較好的行情不太容易。 指數(shù)方面，上證指數(shù)今天再創(chuàng)本輪調(diào)整新低，距離8月28日跌破2840點(diǎn)附近的平臺(tái)，已有6個(gè)交易日，相比2840點(diǎn)最高跌了59點(diǎn)。6月11日-19日，上證指數(shù)出現(xiàn)了一個(gè)小平臺(tái)。6月20日跌破該平臺(tái)后，最高跌了78點(diǎn)。 在8月6日-9月2日期間，上證50指數(shù)形成了一個(gè)雙底形態(tài)，昨天跌破雙底后，至今才兩個(gè)交易日，跌幅也只有1%左右。 從跌破平臺(tái)/雙底后的時(shí)間及空間角度來(lái)說，上證50指數(shù)、上證指數(shù)的調(diào)整，大概率還沒有結(jié)束。 大家都知道，上證50指數(shù)的表現(xiàn)，多數(shù)時(shí)候?qū)ι献C指數(shù)的影響會(huì)比較大。如果上證50指數(shù)繼續(xù)下行，那么上證指數(shù)多半也會(huì)表現(xiàn)得相對(duì)疲弱。 個(gè)股方面，在創(chuàng)業(yè)板上市的N富特，今天盤中一度大漲326%，收盤上漲了292%。深圳華強(qiáng)今天迎來(lái)了最近15個(gè)交易日以來(lái)的第14個(gè)漲停板。 在行情極度疲弱的時(shí)候，新股、妖股的表現(xiàn)一般都會(huì)比較好，因?yàn)橥稒C(jī)資金會(huì)聚焦在這兩類個(gè)股上。 板塊方面，元器件、消費(fèi)電子兩個(gè)板塊分別有7只、8只個(gè)股漲停，都屬于達(dá)哥這段時(shí)間提到的消費(fèi)電子概念范疇。 由于市場(chǎng)疲弱以及美股再現(xiàn)波瀾，這個(gè)方向也出現(xiàn)了明顯的分化。9月消費(fèi)電子方向驅(qū)動(dòng)事件密集，這個(gè)方向仍然值得關(guān)注，不過要注意好節(jié)奏，最好是低吸，同時(shí)也要做好見好就收的打算。 今天漲停個(gè)股數(shù)量最多的是鋰電池概念板塊，有12只個(gè)股漲停，其中，固態(tài)電池有6只個(gè)股漲停。 9月1日到2日，2024世界動(dòng)力電池大會(huì)舉行，很多關(guān)于鋰電池的話題被市場(chǎng)關(guān)注。一是鋰電池進(jìn)入去庫(kù)存周期，需求依然旺盛，二是固態(tài)電池的持續(xù)曝光。 相比于液態(tài)鋰離子電池，固態(tài)電池具有更高的能量密度，更安全，不僅能夠解決新能源汽車?yán)m(xù)航焦慮，還能夠從根本上解決電動(dòng)汽車自燃問題，往遠(yuǎn)了看，還將打開低空飛行器、機(jī)器人等新領(lǐng)域的機(jī)會(huì)。 昨天，達(dá)哥在文章中提到，“對(duì)于新能源方向，如果要挑選邏輯夠好或預(yù)期最好的分支，固態(tài)電池算是這個(gè)方向能講出一些新東西的分支。”今天，固態(tài)電池板塊的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，算是對(duì)達(dá)哥預(yù)判的回應(yīng)。 消息面上： 1.據(jù)新華財(cái)經(jīng)，在經(jīng)過多次庭審后，近日，前私募人士徐翔、文峰股份前董事長(zhǎng)徐長(zhǎng)江一審被判賠償四名自然人原告投資損失，上市公司文峰股份承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。 2.據(jù)財(cái)聯(lián)社，五大國(guó)有行私人銀行客戶數(shù)還在加速增長(zhǎng)，6月末首破百萬(wàn)達(dá)105.5萬(wàn)戶，上半年增量即相當(dāng)去年全年。 最后，達(dá)哥作個(gè)總結(jié)：大盤的調(diào)整，暫時(shí)還沒有看到結(jié)束的信號(hào)。雖然大盤還在調(diào)整，但隨著市場(chǎng)“水位”的降低，正是我們開始研究的時(shí)候。對(duì)于求穩(wěn)的投資者而言，還需要耐心等待。能穩(wěn)定盈利的人及投機(jī)高手，不妨多看看科技小票方向、龍頭方向。 PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”。 （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。