英偉達收到傳票！人工智能泡沫會破裂嗎？——道達投資手記

隔夜，因美國8月ISM制造業(yè)PMI低于預期，導致美股大跌，道指、納斯達克指數(shù)、標普500指數(shù)分別下跌1.51%、3.26%、2.12%，尤其是英偉達大跌超9%，引發(fā)市場的廣泛關注。 對于美股及英偉達的下跌，達哥其實早已有所預料。 在9月2日的文章《危險了？注意！英偉達被吹到10萬億》中，達哥提到，分析師預期英偉達市值將達10萬億美元。這種“鼓吹式”新聞，和歷史上長春高新的“財富效應式”新聞、寧德時代的“鼓吹式”研報有類似之處。 對于A股的英偉達產(chǎn)業(yè)鏈，在8月29日的文章《重磅！央行出手！買入4000億》中，達哥也提到，“由于AI籌碼已老，因此應盡量避開AI科技方向、英偉達產(chǎn)業(yè)鏈?！弊阅翘熘?，這兩個方向上的不少個股，調(diào)整了不少。 在8月8日的文章《超2000億美元！巴菲特的重大動向，釋放出什么信號？》中，達哥提到： “翻開納斯達克指數(shù)的歷史走勢圖，2020年2-3月的走勢與當前的走勢有一定的類比性。今年7月24日，納斯達克指數(shù)出現(xiàn)第二個跳空缺口，之后略有回補這個缺口，但并沒有完全回補。2020年2月27日，納斯達克指數(shù)出現(xiàn)第二個跳空缺口，之后完全回補了這個缺口，在回補掉這個缺口之后再度下跌，跌幅超過20%?！? 現(xiàn)在來看，納斯達克指數(shù)在8月22日回補掉7月24日的缺口后，就開始轉入調(diào)整?；匮a掉7月24日的缺口后，納斯達克指數(shù)會出現(xiàn)類似2020年2-3月的走勢嗎？值得我們觀察。 此外，納斯達克指數(shù)方面，近期又出現(xiàn)了一個“財富效應式”新聞，那就是常州投資集團成為易方達納斯達克100ETF聯(lián)接基金的最大持有人，賺了約85%，引起了投資圈的廣泛關注。 這種“財富效應式”“鼓吹式”新聞，導致股價或指數(shù)下跌，看起來有點“玄幻”。雖然達哥無法預判美股市場是否會有新一輪下跌，但對于投資而言，該謹慎一點的時候就應該謹慎，這一點是沒錯的。 消息面上，據(jù)中國基金報援引彭博報道稱，美國司法部已向英偉達發(fā)出新的傳票，就該公司在AI領域占據(jù)主導地位，升級相關反壟斷調(diào)查。 英偉達、AI會迎來泡沫破滅之時嗎？我們只有先觀察著，但這對AI方向、英偉達產(chǎn)業(yè)鏈的走勢會有一定的影響。 我們回到A股市場。 今天上證指數(shù)下跌0.67%，深證成指下跌0.51%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌0.11%。從指數(shù)的表現(xiàn)來看，中小盤股方向的指數(shù)略強于大盤股方向的指數(shù)。上漲個股數(shù)量為1291只，下跌個股數(shù)量為3873只，個股漲跌幅的中位數(shù)為下跌0.76%。 上周五到今天，滬深兩市的成交額分別為8766億元、7057億元、5806億元、5594億元。在成交額不斷萎縮的情況下，市場要走出較好的行情不太容易。 指數(shù)方面，上證指數(shù)今天再創(chuàng)本輪調(diào)整新低，距離8月28日跌破2840點附近的平臺，已有6個交易日，相比2840點最高跌了59點。6月11日-19日，上證指數(shù)出現(xiàn)了一個小平臺。6月20日跌破該平臺后，最高跌了78點。 在8月6日-9月2日期間，上證50指數(shù)形成了一個雙底形態(tài)，昨天跌破雙底后，至今才兩個交易日，跌幅也只有1%左右。 從跌破平臺/雙底后的時間及空間角度來說，上證50指數(shù)、上證指數(shù)的調(diào)整，大概率還沒有結束。 大家都知道，上證50指數(shù)的表現(xiàn)，多數(shù)時候對上證指數(shù)的影響會比較大。如果上證50指數(shù)繼續(xù)下行，那么上證指數(shù)多半也會表現(xiàn)得相對疲弱。 個股方面，在創(chuàng)業(yè)板上市的N富特，今天盤中一度大漲326%，收盤上漲了292%。深圳華強今天迎來了最近15個交易日以來的第14個漲停板。 在行情極度疲弱的時候，新股、妖股的表現(xiàn)一般都會比較好，因為投機資金會聚焦在這兩類個股上。 板塊方面，元器件、消費電子兩個板塊分別有7只、8只個股漲停，都屬于達哥這段時間提到的消費電子概念范疇。 由于市場疲弱以及美股再現(xiàn)波瀾，這個方向也出現(xiàn)了明顯的分化。9月消費電子方向驅動事件密集，這個方向仍然值得關注，不過要注意好節(jié)奏，最好是低吸，同時也要做好見好就收的打算。 今天漲停個股數(shù)量最多的是鋰電池概念板塊，有12只個股漲停，其中，固態(tài)電池有6只個股漲停。 9月1日到2日，2024世界動力電池大會舉行，很多關于鋰電池的話題被市場關注。一是鋰電池進入去庫存周期，需求依然旺盛，二是固態(tài)電池的持續(xù)曝光。 相比于液態(tài)鋰離子電池，固態(tài)電池具有更高的能量密度，更安全，不僅能夠解決新能源汽車續(xù)航焦慮，還能夠從根本上解決電動汽車自燃問題，往遠了看，還將打開低空飛行器、機器人等新領域的機會。 昨天，達哥在文章中提到，“對于新能源方向，如果要挑選邏輯夠好或預期最好的分支，固態(tài)電池算是這個方向能講出一些新東西的分支?！苯裉欤虘B(tài)電池板塊的強勢表現(xiàn)，算是對達哥預判的回應。 消息面上： 1.據(jù)新華財經(jīng)，在經(jīng)過多次庭審后，近日，前私募人士徐翔、文峰股份前董事長徐長江一審被判賠償四名自然人原告投資損失，上市公司文峰股份承擔連帶賠償責任。 2.據(jù)財聯(lián)社，五大國有行私人銀行客戶數(shù)還在加速增長，6月末首破百萬達105.5萬戶，上半年增量即相當去年全年。 最后，達哥作個總結：大盤的調(diào)整，暫時還沒有看到結束的信號。雖然大盤還在調(diào)整，但隨著市場“水位”的降低，正是我們開始研究的時候。對于求穩(wěn)的投資者而言，還需要耐心等待。能穩(wěn)定盈利的人及投機高手，不妨多看看科技小票方向、龍頭方向。 PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關注微信公眾號“道達號”。 （張道達） 根據(jù)國家有關部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。