操盤必讀：完善市場準(zhǔn)入制度的意見正式對外公布；美聯(lián)儲會議紀(jì)要預(yù)計9月份開始降息

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.14%，納指漲0.57%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.42%，大型科技股多數(shù)上漲，Meta漲超1%，特斯拉、英偉達(dá)漲近1%，谷歌跌近1%。中概股普漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲2.39%。唯品會漲超9%，富途控股、小鵬汽車、理想汽車漲超4%，蔚來、阿里巴巴漲超3%，網(wǎng)易、滿幫、百度漲超2%，微博漲超1%，騰訊音樂、嗶哩嗶哩、愛奇藝小幅上漲。

2、當(dāng)?shù)貢r間8月21日，美聯(lián)儲公布聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）7月30日至31日的會議紀(jì)要。根據(jù)會議紀(jì)要中的預(yù)測，美聯(lián)儲9月將首次降息，今年晚些時候至少還會再降息一次，明年將進(jìn)一步放松貨幣政策。與會者們一致認(rèn)為，美國的經(jīng)濟(jì)活動繼續(xù)穩(wěn)步增長，就業(yè)增長有所放緩，失業(yè)率有所上升但仍處于低位，通貨膨脹在過去一年有所緩解，但仍處于高位。近幾個月來，美國在實現(xiàn)2%通脹目標(biāo)方面取得了一些進(jìn)展。

3、國際油價全線下跌，美油10月合約跌1.68%，跌破72美元至近半年低位，報71.94美元/桶；布油10月合約跌1.41%，報76.11美元/桶。歐股主要指數(shù)收盤普漲，德國DAX30指數(shù)漲0.54%，英國富時100指數(shù)漲0.1%，法國CAC40指數(shù)漲0.52%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.3%。

（二）宏觀新聞

8月21日，《關(guān)于完善市場準(zhǔn)入制度的意見》正式對外公布。這份《意見》是中央層面首次專門就市場準(zhǔn)入制度建設(shè)出臺的政策文件?！兑庖姟诽岬?，聚焦深海、航天、航空、生命健康、新型能源、人工智能、自主可信計算、信息安全、智慧軌道交通、現(xiàn)代種業(yè)等新業(yè)態(tài)新領(lǐng)域，按照標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)、場景開放、市場推動、產(chǎn)業(yè)聚集、體系升級的原則和路徑，分領(lǐng)域制定優(yōu)化市場環(huán)境實施方案，推動生產(chǎn)要素創(chuàng)新性配置，提高準(zhǔn)入效率。用好先進(jìn)技術(shù)應(yīng)用推進(jìn)中心和各類科技成果轉(zhuǎn)化等創(chuàng)新平臺，暢通產(chǎn)業(yè)體系、創(chuàng)新資源、資本要素、應(yīng)用場景、制度政策等，因地制宜加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。

（三）機(jī)構(gòu)觀點

順時投資權(quán)益投資總監(jiān)易小斌：市場震蕩幅度越來越收斂，成交量也處于6000億之下。市場熱點變換極其頻繁，以低市值或公司長期調(diào)整后的主題概念為主，近兩日黑神話帶來的傳媒上漲、鵬輝能源所導(dǎo)致的固態(tài)電池異動等等，幾乎每天都在變化，但總體的持續(xù)性又極差，沒有賺錢效應(yīng)。我們認(rèn)為這次從5月20日開始的調(diào)整是對今年2月6日反彈以來的再次確認(rèn)，雖然調(diào)整的幅度和時間基本上都已經(jīng)達(dá)到或超過了歷次的平均水平，不過市場也需要契機(jī)來催化，我認(rèn)為有兩個時間點需要密切關(guān)注：一是半年報的公布只有7個交易日，進(jìn)入密集區(qū)了，所有上市公司的最終業(yè)績見分曉后的總體情況是決定后市運(yùn)行趨勢和哪些板塊有可能走出來的重要觀察窗口和手段；二是9月份美聯(lián)儲可能降息后，國內(nèi)貨幣政策走向?qū)κ袌霎a(chǎn)生的影響。

青島安值投資董事長于超：經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)陸續(xù)出爐，整體較為平淡，上半年經(jīng)濟(jì)特征延續(xù)，內(nèi)需整體較弱，大部分方向符合市場預(yù)期。市場層面延續(xù)調(diào)整態(tài)勢，由于調(diào)整時間較久，整體處在底部位置，市場風(fēng)險偏好較低，流動性層面也較難見到比較好的改善，公募基金持續(xù)贖回，外資也呈現(xiàn)流出態(tài)勢，量化資金有一定的監(jiān)管，市場成交額不斷萎靡，市場整體估值較低，利空因素大多數(shù)已經(jīng)反應(yīng)在股價中，當(dāng)前是底部震蕩階段，只是沒有較強(qiáng)的上修預(yù)期，看不到上漲的動力來源，這里震蕩的時間可能會被延長，需要等待邊際變化的出現(xiàn)打破當(dāng)前的穩(wěn)態(tài)。后續(xù)來看，方向是向上的，現(xiàn)在需要等待邊際變化的出臺，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)離實現(xiàn)全年5%的目標(biāo)有一定距離，政策端未來可能會有所發(fā)力，這樣的話，市場可能會走出震蕩上行的走勢。

融智投資高級研究員包金剛：近期A股持續(xù)出現(xiàn)“地量”行情，表明市場情緒低迷，處于磨底階段。展望后市，隨著穩(wěn)增長政策加速落地，疊加降息節(jié)點臨近，港股和A股有望孕育一輪反彈行情。后市看好創(chuàng)新藥械、消費(fèi)電子等板塊的行情。①創(chuàng)新藥械：降息預(yù)期漸強(qiáng)，直接利好創(chuàng)新藥。此外下半年行業(yè)潛在催化事件較多；②消費(fèi)電子：華為、蘋果、PICO、Meta等將在下半年陸續(xù)發(fā)布創(chuàng)新應(yīng)用終端，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司有望受益；③存儲等細(xì)分領(lǐng)域已率先反轉(zhuǎn)。隨著上游國產(chǎn)化不斷取得突破，行業(yè)有望整體進(jìn)入上升周期。

（四）行業(yè)掘金

1、8月21日，2024世界機(jī)器人大會如期而至，大會在北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)北人亦創(chuàng)國際會展中心開幕！工業(yè)和信息化部領(lǐng)導(dǎo)致辭。大會以“共育新質(zhì)生產(chǎn)力 共享智能新未來”為主題，是一場國際化、專業(yè)化、高端化的全球機(jī)器人盛會。當(dāng)天展館門口不斷有人潮涌入，展館內(nèi)則是人聲鼎沸，比肩接踵的盛大場景。展館的浙江人形機(jī)器人創(chuàng)新中心展臺前，“領(lǐng)航者2號NAVIAI”的亮相惹人駐足，這是一款幾天前剛發(fā)布的最新款人形機(jī)器人產(chǎn)品。工信部的新聞通稿透露了一個重要信息，下一步推動機(jī)器人科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合，大力推進(jìn)“機(jī)器人+”應(yīng)用行動。概念股包括昊志機(jī)電，漢宇集團(tuán)，力星股份等。

2、據(jù)北京市公共資源交易服務(wù)平臺消息，8月21日，北京市車路云一體化新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目（施工）招標(biāo)計劃發(fā)布，該項目投資40.3億，項目位于北京市朝陽區(qū)等12個行政區(qū)和北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)，預(yù)計9月25日發(fā)布招標(biāo)公告。從招標(biāo)內(nèi)容看，排在最前面的是智慧燈桿：包含新建綜合桿7418根，利用現(xiàn)有桿體33595根；還包括建設(shè)電源電力管道1074公里，電纜12281公里，光纜5387公里，以及路口智慧綜合箱6050套。今年初，工信部等五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應(yīng)用試點的通知》，開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計和多種場景應(yīng)用。概念股包括中海達(dá)，高新興，萬集科技等。

3、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部聯(lián)合印發(fā)《全國重點城市IPv6流量提升專項行動工作方案》，組織開展全國重點城市IPv6流量提升專項行動，覆蓋北京等8個重點城市?！斗桨浮诽岢?，用一年左右的時間，大型互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用IPv6放量引流規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。重點城市固定網(wǎng)絡(luò)和移動網(wǎng)絡(luò)IPv6流量占比明顯提升，重點城市大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、終端設(shè)備企業(yè)、云服務(wù)平臺等IPv6升級改造有效帶動全國各地區(qū)IPv6流量提升。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年5月底，我國IPv6活躍用戶數(shù)已達(dá)到驚人的7.94億，占全體網(wǎng)民比例由2017年初的0.51%飆升至72.70%，展現(xiàn)出巨大的市場潛力和發(fā)展前景。概念股包括星網(wǎng)銳捷，杰賽科技，紫光股份等。