操盤必讀：完善市場準入制度的意見正式對外公布；美聯(lián)儲會議紀要預計9月份開始降息

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.14%，納指漲0.57%，標普500指數(shù)漲0.42%，大型科技股多數(shù)上漲，Meta漲超1%，特斯拉、英偉達漲近1%，谷歌跌近1%。中概股普漲，納斯達克中國金龍指數(shù)漲2.39%。唯品會漲超9%，富途控股、小鵬汽車、理想汽車漲超4%，蔚來、阿里巴巴漲超3%，網(wǎng)易、滿幫、百度漲超2%，微博漲超1%，騰訊音樂、嗶哩嗶哩、愛奇藝小幅上漲。

2、當?shù)貢r間8月21日，美聯(lián)儲公布聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）7月30日至31日的會議紀要。根據(jù)會議紀要中的預測，美聯(lián)儲9月將首次降息，今年晚些時候至少還會再降息一次，明年將進一步放松貨幣政策。與會者們一致認為，美國的經(jīng)濟活動繼續(xù)穩(wěn)步增長，就業(yè)增長有所放緩，失業(yè)率有所上升但仍處于低位，通貨膨脹在過去一年有所緩解，但仍處于高位。近幾個月來，美國在實現(xiàn)2%通脹目標方面取得了一些進展。

3、國際油價全線下跌，美油10月合約跌1.68%，跌破72美元至近半年低位，報71.94美元/桶；布油10月合約跌1.41%，報76.11美元/桶。歐股主要指數(shù)收盤普漲，德國DAX30指數(shù)漲0.54%，英國富時100指數(shù)漲0.1%，法國CAC40指數(shù)漲0.52%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.3%。

（二）宏觀新聞

8月21日，《關于完善市場準入制度的意見》正式對外公布。這份《意見》是中央層面首次專門就市場準入制度建設出臺的政策文件?！兑庖姟诽岬?，聚焦深海、航天、航空、生命健康、新型能源、人工智能、自主可信計算、信息安全、智慧軌道交通、現(xiàn)代種業(yè)等新業(yè)態(tài)新領域，按照標準引領、場景開放、市場推動、產(chǎn)業(yè)聚集、體系升級的原則和路徑，分領域制定優(yōu)化市場環(huán)境實施方案，推動生產(chǎn)要素創(chuàng)新性配置，提高準入效率。用好先進技術應用推進中心和各類科技成果轉(zhuǎn)化等創(chuàng)新平臺，暢通產(chǎn)業(yè)體系、創(chuàng)新資源、資本要素、應用場景、制度政策等，因地制宜加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。

（三）機構觀點

順時投資權益投資總監(jiān)易小斌：市場震蕩幅度越來越收斂，成交量也處于6000億之下。市場熱點變換極其頻繁，以低市值或公司長期調(diào)整后的主題概念為主，近兩日黑神話帶來的傳媒上漲、鵬輝能源所導致的固態(tài)電池異動等等，幾乎每天都在變化，但總體的持續(xù)性又極差，沒有賺錢效應。我們認為這次從5月20日開始的調(diào)整是對今年2月6日反彈以來的再次確認，雖然調(diào)整的幅度和時間基本上都已經(jīng)達到或超過了歷次的平均水平，不過市場也需要契機來催化，我認為有兩個時間點需要密切關注：一是半年報的公布只有7個交易日，進入密集區(qū)了，所有上市公司的最終業(yè)績見分曉后的總體情況是決定后市運行趨勢和哪些板塊有可能走出來的重要觀察窗口和手段；二是9月份美聯(lián)儲可能降息后，國內(nèi)貨幣政策走向?qū)κ袌霎a(chǎn)生的影響。

青島安值投資董事長于超：經(jīng)濟數(shù)據(jù)陸續(xù)出爐，整體較為平淡，上半年經(jīng)濟特征延續(xù)，內(nèi)需整體較弱，大部分方向符合市場預期。市場層面延續(xù)調(diào)整態(tài)勢，由于調(diào)整時間較久，整體處在底部位置，市場風險偏好較低，流動性層面也較難見到比較好的改善，公募基金持續(xù)贖回，外資也呈現(xiàn)流出態(tài)勢，量化資金有一定的監(jiān)管，市場成交額不斷萎靡，市場整體估值較低，利空因素大多數(shù)已經(jīng)反應在股價中，當前是底部震蕩階段，只是沒有較強的上修預期，看不到上漲的動力來源，這里震蕩的時間可能會被延長，需要等待邊際變化的出現(xiàn)打破當前的穩(wěn)態(tài)。后續(xù)來看，方向是向上的，現(xiàn)在需要等待邊際變化的出臺，當前經(jīng)濟數(shù)據(jù)離實現(xiàn)全年5%的目標有一定距離，政策端未來可能會有所發(fā)力，這樣的話，市場可能會走出震蕩上行的走勢。

融智投資高級研究員包金剛：近期A股持續(xù)出現(xiàn)“地量”行情，表明市場情緒低迷，處于磨底階段。展望后市，隨著穩(wěn)增長政策加速落地，疊加降息節(jié)點臨近，港股和A股有望孕育一輪反彈行情。后市看好創(chuàng)新藥械、消費電子等板塊的行情。①創(chuàng)新藥械：降息預期漸強，直接利好創(chuàng)新藥。此外下半年行業(yè)潛在催化事件較多；②消費電子：華為、蘋果、PICO、Meta等將在下半年陸續(xù)發(fā)布創(chuàng)新應用終端，產(chǎn)業(yè)鏈相關公司有望受益；③存儲等細分領域已率先反轉(zhuǎn)。隨著上游國產(chǎn)化不斷取得突破，行業(yè)有望整體進入上升周期。

（四）行業(yè)掘金

1、8月21日，2024世界機器人大會如期而至，大會在北京經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)北人亦創(chuàng)國際會展中心開幕！工業(yè)和信息化部領導致辭。大會以“共育新質(zhì)生產(chǎn)力 共享智能新未來”為主題，是一場國際化、專業(yè)化、高端化的全球機器人盛會。當天展館門口不斷有人潮涌入，展館內(nèi)則是人聲鼎沸，比肩接踵的盛大場景。展館的浙江人形機器人創(chuàng)新中心展臺前，“領航者2號NAVIAI”的亮相惹人駐足，這是一款幾天前剛發(fā)布的最新款人形機器人產(chǎn)品。工信部的新聞通稿透露了一個重要信息，下一步推動機器人科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合，大力推進“機器人+”應用行動。概念股包括昊志機電，漢宇集團，力星股份等。

2、據(jù)北京市公共資源交易服務平臺消息，8月21日，北京市車路云一體化新型基礎設施建設項目（施工）招標計劃發(fā)布，該項目投資40.3億，項目位于北京市朝陽區(qū)等12個行政區(qū)和北京經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)，預計9月25日發(fā)布招標公告。從招標內(nèi)容看，排在最前面的是智慧燈桿：包含新建綜合桿7418根，利用現(xiàn)有桿體33595根；還包括建設電源電力管道1074公里，電纜12281公里，光纜5387公里，以及路口智慧綜合箱6050套。今年初，工信部等五部門聯(lián)合印發(fā)《關于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應用試點的通知》，開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”系統(tǒng)架構設計和多種場景應用。概念股包括中海達，高新興，萬集科技等。

3、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部聯(lián)合印發(fā)《全國重點城市IPv6流量提升專項行動工作方案》，組織開展全國重點城市IPv6流量提升專項行動，覆蓋北京等8個重點城市?！斗桨浮诽岢觯靡荒曜笥业臅r間，大型互聯(lián)網(wǎng)應用IPv6放量引流規(guī)模進一步擴大。重點城市固定網(wǎng)絡和移動網(wǎng)絡IPv6流量占比明顯提升，重點城市大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、終端設備企業(yè)、云服務平臺等IPv6升級改造有效帶動全國各地區(qū)IPv6流量提升。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年5月底，我國IPv6活躍用戶數(shù)已達到驚人的7.94億，占全體網(wǎng)民比例由2017年初的0.51%飆升至72.70%，展現(xiàn)出巨大的市場潛力和發(fā)展前景。概念股包括星網(wǎng)銳捷，杰賽科技，紫光股份等。