大地熊扭虧為盈但經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金流由正轉(zhuǎn)負(fù)

每經(jīng)記者 張寶蓮    每經(jīng)編輯 董興生    

8月19日晚間，大地熊（SH688077，股價(jià)13.78元，市值15.69億元）發(fā)布2024年半年報(bào)，上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.4億元，同比減少4.59%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1761.26萬(wàn)元，同比增加5562.77萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

公司稱(chēng)，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因系本期公司產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)，同時(shí)稀土原材料價(jià)格止跌企穩(wěn)，產(chǎn)品毛利率有所提升。

記者注意到，雖然公司在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)扭虧，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~下滑明顯，為- 805.53萬(wàn)元，同比下降106.97%。同時(shí)，公司研發(fā)費(fèi)用2985.45萬(wàn)元，同比下降28.4%，而管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用均有所上升。

大地熊2003年成立于安徽省合肥市，是一家集稀土永磁材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售為一體的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。圖據(jù)上市公司官網(wǎng)

營(yíng)收下降但實(shí)現(xiàn)扭虧

在營(yíng)業(yè)收入同比下降4.59%的情況下，大地熊今年上半年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，歸母凈利潤(rùn)同比增加了5562.77萬(wàn)元。

據(jù)介紹，大地熊專(zhuān)注于高性能燒結(jié)釹鐵硼永磁材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車(chē)工業(yè)、工業(yè)電機(jī)和高端消費(fèi)類(lèi)電子等節(jié)能環(huán)保和智能制造領(lǐng)域，在汽車(chē)EPS、新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)、節(jié)能電機(jī)、機(jī)器人、風(fēng)力發(fā)電、3C和5G產(chǎn)品中廣泛應(yīng)用。公司為德國(guó)采埃孚、德國(guó)舍弗勒、巨一科技、精進(jìn)電動(dòng)、比亞迪、雙林股份等國(guó)內(nèi)外新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)及零部件制造廠商批量供貨。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，2024年上半年，公司營(yíng)業(yè)成本下降10.28%，同比減少約6238萬(wàn)元，下降幅度大于營(yíng)業(yè)收入。此外，公司研發(fā)費(fèi)用下降28.4%，同比減少約1184萬(wàn)元。但是銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用分別為1943.66萬(wàn)元、2555.68萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)6.26%、2.77%。

對(duì)此，公司表示，營(yíng)業(yè)成本下降主要系稀土原材料價(jià)格同比下降所致，研發(fā)費(fèi)用下降主要系稀土原材料價(jià)格同比下降，導(dǎo)致材料費(fèi)下降所致。而銷(xiāo)售費(fèi)用與管理費(fèi)用提高主要為業(yè)務(wù)招待費(fèi)、管理咨詢(xún)費(fèi)增加所致。

雖然實(shí)現(xiàn)扭虧，但報(bào)告期內(nèi)，公司的經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金流同比轉(zhuǎn)負(fù)，為-805.53萬(wàn)元，而上年同期數(shù)為 1.16 億元，同比下降106.97%。公司稱(chēng)：“主要系本期銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金減少所致。”

公司披露的現(xiàn)金流量表顯示，2024年上半年，公司銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為5.83億元，而2023年上半年為7.58億元。記者注意到，上半年，公司應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)共計(jì)4.8億元，同比增長(zhǎng)6.3%。

繼續(xù)計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備

據(jù)公司介紹，2024年上半年，以鐠釹金屬為代表的主要稀土產(chǎn)品價(jià)格總體呈現(xiàn)震蕩下行并止跌企穩(wěn)態(tài)勢(shì)，主要稀土產(chǎn)品均價(jià)同比降低，上半年稀土市場(chǎng)整體表現(xiàn)偏弱。

日前，公司回復(fù)2023年年報(bào)事后審核問(wèn)詢(xún)函時(shí)也表示，上半年稀土材料價(jià)格逐漸降至近5年來(lái)歷史低位，隨著國(guó)務(wù)院《稀土管理?xiàng)l例》的下達(dá)，稀土供給端的穩(wěn)定性增強(qiáng)，但下游新能源車(chē)、風(fēng)電、消費(fèi)類(lèi)電子等主要消費(fèi)行業(yè)需求放緩，預(yù)計(jì)稀土價(jià)格將在年內(nèi)維持平穩(wěn)或略有反彈，短期將難以再回到歷史高位。

公司還在回復(fù)上述問(wèn)詢(xún)函時(shí)表示，今年一季度，稀土金屬價(jià)格小幅震蕩企穩(wěn)，成本變動(dòng)與售價(jià)變動(dòng)趨于一致，毛利率水平有所恢復(fù)，燒結(jié)釹鐵硼毛利率同比增長(zhǎng)8.95個(gè)百分點(diǎn)。

此外，2023年一季度，基于謹(jǐn)慎性原則，公司根據(jù)存貨壞賬計(jì)提政策對(duì)于庫(kù)齡超過(guò)1年的成品計(jì)提了一定存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；而2024年一季度稀土價(jià)格止跌企穩(wěn)，庫(kù)齡超過(guò)1年的庫(kù)存商品、半成品余額5487.38萬(wàn)元，較上年末減少6.08%，上期末已足額計(jì)提減值，因此本期存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提金額較少。

8月19日，公司披露的《關(guān)于2024年半年度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的公告》顯示，公司對(duì)2024年6月30日的存貨項(xiàng)目進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)提存貨跌價(jià)損失金額共計(jì)1401.39萬(wàn)元，主要系對(duì)公司庫(kù)存商品、半成品、在產(chǎn)品等計(jì)提了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。此外還計(jì)提信用減值損失金額127.61萬(wàn)元。兩項(xiàng)共計(jì)提1529萬(wàn)元，減少利潤(rùn)總額1529萬(wàn)元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，2022年和2023年，公司亦分別計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備3166.74萬(wàn)元和6501.82萬(wàn)元。在2023年末，公司庫(kù)齡1年以上的存貨7175.22萬(wàn)元，較上年增長(zhǎng)95.63%，庫(kù)齡1年以?xún)?nèi)的存貨為3.57億元。

封面圖片來(lái)源：上市公司官網(wǎng)