大地熊扭虧為盈但經(jīng)營性凈現(xiàn)金流由正轉(zhuǎn)負

每經(jīng)記者 張寶蓮    每經(jīng)編輯 董興生    

8月19日晚間，大地熊（SH688077，股價13.78元，市值15.69億元）發(fā)布2024年半年報，上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入6.4億元，同比減少4.59%；實現(xiàn)歸母凈利潤1761.26萬元，同比增加5562.77萬元，實現(xiàn)扭虧為盈。

公司稱，凈利潤增長的主要原因系本期公司產(chǎn)品產(chǎn)銷量同比增長，同時稀土原材料價格止跌企穩(wěn)，產(chǎn)品毛利率有所提升。

記者注意到，雖然公司在報告期內(nèi)實現(xiàn)扭虧，但經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額下滑明顯，為- 805.53萬元，同比下降106.97%。同時，公司研發(fā)費用2985.45萬元，同比下降28.4%，而管理費用、銷售費用均有所上升。

大地熊2003年成立于安徽省合肥市，是一家集稀土永磁材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的國家高新技術(shù)企業(yè)。圖據(jù)上市公司官網(wǎng)

營收下降但實現(xiàn)扭虧

在營業(yè)收入同比下降4.59%的情況下，大地熊今年上半年實現(xiàn)扭虧為盈，歸母凈利潤同比增加了5562.77萬元。

據(jù)介紹，大地熊專注于高性能燒結(jié)釹鐵硼永磁材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車工業(yè)、工業(yè)電機和高端消費類電子等節(jié)能環(huán)保和智能制造領(lǐng)域，在汽車EPS、新能源汽車驅(qū)動電機、節(jié)能電機、機器人、風力發(fā)電、3C和5G產(chǎn)品中廣泛應(yīng)用。公司為德國采埃孚、德國舍弗勒、巨一科技、精進電動、比亞迪、雙林股份等國內(nèi)外新能源汽車驅(qū)動電機及零部件制造廠商批量供貨。

《每日經(jīng)濟新聞》記者查閱財報發(fā)現(xiàn)，2024年上半年，公司營業(yè)成本下降10.28%，同比減少約6238萬元，下降幅度大于營業(yè)收入。此外，公司研發(fā)費用下降28.4%，同比減少約1184萬元。但是銷售費用、管理費用分別為1943.66萬元、2555.68萬元，同比增長6.26%、2.77%。

對此，公司表示，營業(yè)成本下降主要系稀土原材料價格同比下降所致，研發(fā)費用下降主要系稀土原材料價格同比下降，導致材料費下降所致。而銷售費用與管理費用提高主要為業(yè)務(wù)招待費、管理咨詢費增加所致。

雖然實現(xiàn)扭虧，但報告期內(nèi)，公司的經(jīng)營性凈現(xiàn)金流同比轉(zhuǎn)負，為-805.53萬元，而上年同期數(shù)為 1.16 億元，同比下降106.97%。公司稱：“主要系本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金減少所致。”

公司披露的現(xiàn)金流量表顯示，2024年上半年，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為5.83億元，而2023年上半年為7.58億元。記者注意到，上半年，公司應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項共計4.8億元，同比增長6.3%。

繼續(xù)計提存貨減值準備

據(jù)公司介紹，2024年上半年，以鐠釹金屬為代表的主要稀土產(chǎn)品價格總體呈現(xiàn)震蕩下行并止跌企穩(wěn)態(tài)勢，主要稀土產(chǎn)品均價同比降低，上半年稀土市場整體表現(xiàn)偏弱。

日前，公司回復(fù)2023年年報事后審核問詢函時也表示，上半年稀土材料價格逐漸降至近5年來歷史低位，隨著國務(wù)院《稀土管理條例》的下達，稀土供給端的穩(wěn)定性增強，但下游新能源車、風電、消費類電子等主要消費行業(yè)需求放緩，預(yù)計稀土價格將在年內(nèi)維持平穩(wěn)或略有反彈，短期將難以再回到歷史高位。

公司還在回復(fù)上述問詢函時表示，今年一季度，稀土金屬價格小幅震蕩企穩(wěn)，成本變動與售價變動趨于一致，毛利率水平有所恢復(fù)，燒結(jié)釹鐵硼毛利率同比增長8.95個百分點。

此外，2023年一季度，基于謹慎性原則，公司根據(jù)存貨壞賬計提政策對于庫齡超過1年的成品計提了一定存貨跌價準備；而2024年一季度稀土價格止跌企穩(wěn)，庫齡超過1年的庫存商品、半成品余額5487.38萬元，較上年末減少6.08%，上期末已足額計提減值，因此本期存貨跌價準備計提金額較少。

8月19日，公司披露的《關(guān)于2024年半年度計提資產(chǎn)減值準備的公告》顯示，公司對2024年6月30日的存貨項目進行減值測試，計提存貨跌價損失金額共計1401.39萬元，主要系對公司庫存商品、半成品、在產(chǎn)品等計提了存貨跌價準備。此外還計提信用減值損失金額127.61萬元。兩項共計提1529萬元，減少利潤總額1529萬元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，2022年和2023年，公司亦分別計提存貨跌價準備3166.74萬元和6501.82萬元。在2023年末，公司庫齡1年以上的存貨7175.22萬元，較上年增長95.63%，庫齡1年以內(nèi)的存貨為3.57億元。

封面圖片來源：上市公司官網(wǎng)