保利發(fā)展擬發(fā)行95億元可轉(zhuǎn)換公司債，年內(nèi)發(fā)債規(guī)模近400億元

每經(jīng)記者 陳榮浩    每經(jīng)編輯 魏文藝    

8月19日晚間，保利發(fā)展（SH600048，股價(jià)8.02元，市值960億元）發(fā)布向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案。根據(jù)預(yù)案，本次向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行總額不超過95億元（含本數(shù)），發(fā)行數(shù)量不超過9500萬張。

具體來看，本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行對(duì)象為包括保利集團(tuán)在內(nèi)的不超過35名（含35名）符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上交所規(guī)定條件的特定對(duì)象。其中，保利集團(tuán)擬以現(xiàn)金方式認(rèn)購本次可轉(zhuǎn)債金額不超過10億元。

在募集資金用途方面，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于15個(gè)項(xiàng)目，這些項(xiàng)目分別位于北京、佛山、天津、上海、廣州等城市。其中，投入金額較大的項(xiàng)目包括上海保利海上臻悅、北京保利頤璟和煦、佛山保利瑯悅，上述項(xiàng)目的投放均超過了8.5億元。除了用于支持房地產(chǎn)項(xiàng)目外，保利發(fā)展還留了10億元資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

公告顯示，保利發(fā)展本次向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金中用于房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的，僅用于資本性支出中與房地產(chǎn)工程建設(shè)支出相關(guān)的部分，即建設(shè)安裝工程費(fèi)及配套設(shè)施建設(shè)費(fèi)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今年以來保利發(fā)展加大了發(fā)債力度。

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，僅今年上半年（截至6月25日），保利發(fā)展公開市場(chǎng)債券發(fā)行規(guī)模就達(dá)199億元，遠(yuǎn)超2023年全年的109.64億元。8月8日，保利發(fā)展獲準(zhǔn)發(fā)行100億元公司債券，加上此次發(fā)行的95億元可轉(zhuǎn)換公司債券，保利發(fā)展年內(nèi)的發(fā)債規(guī)模已達(dá)394億元。

在中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水看來，保利發(fā)展的此次向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券募資，將會(huì)對(duì)保利發(fā)展在財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)及短期盈利方面產(chǎn)生影響。“如果債券持有人完成轉(zhuǎn)股，公司的凈資產(chǎn)將有所增加，資產(chǎn)負(fù)債率將有所下降，公司的資本實(shí)力將進(jìn)一步提升，償債風(fēng)險(xiǎn)也隨之降低。”

劉水表示，這些項(xiàng)目絕大多數(shù)位于一二線核心城市，具備良好的市場(chǎng)前景與經(jīng)濟(jì)效益，將推動(dòng)主營(yíng)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，有助于提升市場(chǎng)占有率，鞏固公司的行業(yè)地位。“此外，募集資金到位后，其產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益需要一定的時(shí)間，預(yù)計(jì)公司基本每股收益、稀釋每股收益及凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)在短期將可能出現(xiàn)一定程度的下降，即期回報(bào)將會(huì)出現(xiàn)一定程度攤薄，股價(jià)面臨壓力。”劉水說道。

同日，保利發(fā)展發(fā)布的2024年半年度報(bào)告顯示，上半年保利發(fā)展實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1392.49億元，同比增長(zhǎng)1.62%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)74.2億元，同比減少39.29%；實(shí)現(xiàn)簽約金額1733.36億元，同比減少26.81%；銷售權(quán)益比77%，較去年提升9個(gè)百分點(diǎn)。

融資方面，上半年，保利發(fā)展新增融資的平均成本較2023年下降21BP（基點(diǎn)）至2.93%；截至6月底，公司有息負(fù)債總額3735億元，綜合成本降低至3.31%，較年初下降25BP。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖