廣州工控等參與孚能科技定增浮虧超六成 謀求控股時隔一年仍未完成

每經(jīng)記者 吳雨莫    每經(jīng)編輯 梁梟    

8月16日，有投資者在互動平臺上向孚能科技提問：廣州工控以23.7元/股的價格參與了孚能科技（688567.SH，股價8.69元，市值106.2億元）的定增，在當(dāng)前股價下，該筆投資是否出現(xiàn)了問題？

2022年11月，具有廣州國資背景的廣州工業(yè)投資控股集團有限公司（以下簡稱廣州工控）、廣州產(chǎn)業(yè)投資控股集團有限公司（以下簡稱廣州產(chǎn)控）和廣州創(chuàng)興新能源投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱創(chuàng)興新能源）包攬了孚能科技的定增，認購價格23.7元/股，總金額為33.18億元。

截至8月19日收盤，孚能科技股價為8.69元/股，不到兩年的時間，廣州工控等浮虧超六成。

2023年8月，孚能科技公告稱，廣州工控擬通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式，謀求對孚能科技的控制權(quán)。同年底，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議終止，廣州工控計劃通過定向增發(fā)方式，尋求成為孚能科技的實際控制人。

如今時隔一年，孚能科技的定向增發(fā)尚未啟動，廣州工控成為孚能科技的實控人仍然未決。

廣州國資參與定增，躋身前十大股東

除了關(guān)心廣州工控以23.7元/股的價格參與孚能科技的定增是否出了問題，投資者還提出了一個尖銳的問題：孚能科技有核心技術(shù)人員7月底減持了員工股權(quán)激勵授予的股票，是否意味著連核心技術(shù)人員都覺得公司前景不佳？

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年7月25日～8月14日，孚能科技多名核心技術(shù)人員減持公司股份，成交均價在8.72元/股～9.49元/股。

對此，孚能科技表示：廣州工控參與公司定增項目出于戰(zhàn)略性投資考慮，募集資金用于相關(guān)生產(chǎn)基地的建設(shè)。此外，廣州工控通過拉通制造業(yè)領(lǐng)域的經(jīng)驗，發(fā)揮股東優(yōu)勢，在經(jīng)營管理、產(chǎn)供銷等方面對公司進行全面賦能。定增相關(guān)進展將及時進行公告披露。

根據(jù)相關(guān)股權(quán)激勵管理辦法及規(guī)則，股權(quán)歸屬后，激勵對象可減持已歸屬股份。公司相關(guān)激勵對象出于自身資金需求減持部分歸屬股權(quán)。

公開資料顯示，孚能科技的主營業(yè)務(wù)是新能源車用鋰離子動力電池及整車電池系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括三元軟包動力電池的電芯、模組和電池包，為國內(nèi)軟包動力電池龍頭企業(yè)。

孚能科技于2020年7月17日在科創(chuàng)板上市。上市兩年后的2022年11月，孚能科技披露了上市后的首次定增融資方案，發(fā)行價格為23.7元/股，募集資金總額33.18億元。發(fā)行對象最終確定為3家，全部為廣州國資，分別為廣州工控、廣州產(chǎn)控和創(chuàng)興新能源，認購資金分別為11.71億元、11.01億元和10.46億元。發(fā)行完成后，廣州工控、廣州產(chǎn)控和創(chuàng)興新能源躋身孚能科技前十名股東。

然而，廣州工控等參與定增之后，孚能科技股價持續(xù)走低。截至8月19日收盤價8.69元/股，較23.7元/股的發(fā)行價已經(jīng)下跌超六成。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，自上市以來，孚能科技市場份額逐步提升，上市首年實現(xiàn)營收11.2億元，第四年營收達到164.4億元，但是一直處于虧損狀態(tài)，四年累計虧損超過40億元。

尋求控制權(quán)一年未果

豪擲33億元參與孚能科技的定增之后，以廣州工控為首的廣州國資還有下一步棋。

2023年8月1日，孚能科技公告稱，公司控股股東香港孚能及其一致行動人贛州孚創(chuàng)、公司實際控制人YU WANG、Keith D.Kepler和廣州工控及其控制的廣州創(chuàng)興簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式合計轉(zhuǎn)讓持有的孚能科技5%股份。

與此同時，香港孚能、YU WANG、Keith D.Kepler共同向廣州工控出具了不謀求控制權(quán)承諾函和不可撤銷地放棄表決權(quán)承諾函，雙方還約定由廣州工控方面改組董事會。這樣，通過上述“兩步走”及公司治理安排，廣州工控及其一致行動人將上升為孚能科技控股股東，廣州市政府將成為新的實控人。

然而，僅僅約四個月之后，孚能科技就發(fā)布公告，控股股東香港孚能及一致行動人贛州孚創(chuàng)與公司實控人YU WANG、Keith D.Kepler將終止7月31日與廣州工控、廣州創(chuàng)興簽署的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。未來，孚能科技或通過定向增發(fā)等方式推進廣州工控謀求公司的實控人地位。

對于廣州工控尋求成為孚能科技實控人的路徑的變化，孚能科技董秘張峰今年1月在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，主要原因是這個行業(yè)過去半年多其實發(fā)生了挺大的變化，電池行業(yè)從供不應(yīng)求很快就變成了供大于求，整個行業(yè)內(nèi)卷的趨勢是比較嚴重的。

張峰表示，未來兩年就是一個產(chǎn)能出清的階段，只有手里有足夠的錢，才能心里踏實地參與競爭，所以改了方案，改成增資。動力電池行業(yè)目前正在經(jīng)歷激烈的優(yōu)勝劣汰，新方案讓上市公司獲得更多資金，以面對未來兩年的競爭?，F(xiàn)實控人在新方案中并沒有套現(xiàn)，而是把寶貴的資金留給了上市公司。

不過，孚能科技至今尚未啟動相關(guān)增發(fā)工作。針對相關(guān)問題，《每日經(jīng)濟新聞》記者于8月19日致電孚能科技證券部，電話一直無人接聽。

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