操盤必讀：航天科技集團(tuán)打造商業(yè)航天國(guó)家隊(duì)，中國(guó)版“星鏈”即將閃耀星空；納指漲超280點(diǎn)，中概指數(shù)漲超2%

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，納指漲280.63點(diǎn)，漲幅1.58%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.08%，道指漲0.32%；大型科技股多數(shù)上漲，特斯拉漲超5%，英偉達(dá)漲超4%，谷歌、Meta漲逾2%，微軟漲超1%，蘋果、亞馬遜小幅下跌。CrowdStrike跌超13%，創(chuàng)下歷史最大兩日跌幅，創(chuàng)1月中旬以來(lái)收盤新低。中概股普漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲2.77%。小鵬汽車漲超6%，蔚來(lái)漲超5%，騰訊音樂(lè)、理想汽車漲超4%，微博漲超3%，網(wǎng)易、京東、百度、嗶哩嗶哩漲超2%。

2、國(guó)際油價(jià)小幅下跌，美油9月合約跌0.51%，報(bào)78.24美元/桶。布油9月合約跌0.4%，報(bào)82.30美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國(guó)DAX30指數(shù)漲1.39%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.6%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲1.16%，歐洲斯托克50指數(shù)漲1.44%。

（二）宏觀新聞

7月22日，中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布，2024年7月22日貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR），1年期LPR為3.35%，5年期以上LPR為3.85%，1年期和5年期LPR均比上月下降了10BP，再創(chuàng)歷史新低。此外，中國(guó)人民銀行7月22日更新常備借貸便利利率表，自2024年7月22日起，隔夜、7天、1個(gè)月常備借貸便利利率（SLF）均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，分別調(diào)整為2.55%、2.70%、3.05%。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

名禹資產(chǎn)：高頻經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)弱勢(shì)未改，但交易層面嚴(yán)重超賣，或催化市場(chǎng)反彈。站在當(dāng)前，重磅會(huì)議落幕整體重心立足中長(zhǎng)期戰(zhàn)略方向，并強(qiáng)調(diào)“堅(jiān)定不移實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)”；中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告披露中，預(yù)喜率整體略低于去年。綜合來(lái)看，經(jīng)濟(jì)弱預(yù)期，改革和政策預(yù)期些許改善，反彈過(guò)后的市場(chǎng)或是震蕩分化格局。市場(chǎng)風(fēng)格上，我們維持判斷——美國(guó)降息預(yù)期增強(qiáng)，中國(guó)長(zhǎng)端利率單邊下行短期轉(zhuǎn)為震蕩，A股風(fēng)險(xiǎn)偏好些許改善，這樣的情形組合下，績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)、科技板塊或相對(duì)跑贏，高股息風(fēng)格短期或分化。投資機(jī)會(huì)上，關(guān)注中報(bào)景氣，符合新質(zhì)生產(chǎn)力要求的科技硬件如消費(fèi)電子、光電子、通信設(shè)備等。關(guān)注中報(bào)同樣景氣，出口延續(xù)高增的制造品如船舶、軌交設(shè)備、汽車零部件、輕工、家電等。

星石投資：短期看，國(guó)內(nèi)股市面臨經(jīng)濟(jì)波浪式運(yùn)行、微觀主體活力有待改善、新增入市資金有限的環(huán)境，長(zhǎng)期改革在短期股市中的映射較弱，市場(chǎng)熱點(diǎn)和主線尚未形成，寬基指數(shù)或仍保持震蕩。向后看，在震蕩市中，我們需要關(guān)注海內(nèi)外新增變量。國(guó)內(nèi)方面，關(guān)注三中全會(huì)后相關(guān)具體措施的公布，以及7月末中央高層會(huì)議對(duì)于年內(nèi)宏觀政策的定調(diào)；海外方面，事件交易、衰退交易、降息交易交織導(dǎo)致海外影響更加復(fù)雜，需要我們持續(xù)觀察預(yù)期變化。

私募排排網(wǎng)：3000點(diǎn)下方，每逢市場(chǎng)加速下行或者大幅低開的情況下，就會(huì)有寬基ETF護(hù)盤，尤其是近期，寬基ETF持續(xù)放量護(hù)盤，主要以托底為主，越跌越買，因此市場(chǎng)持續(xù)下跌可能性不大。但從另一方面來(lái)看，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)上整體出現(xiàn)出弱現(xiàn)實(shí)、弱預(yù)期的態(tài)勢(shì)，因此對(duì)中長(zhǎng)期增量資金較難形成較大吸引力。從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，投資者依舊偏謹(jǐn)慎，結(jié)構(gòu)性行情為主。綜上所述，我們認(rèn)為接下來(lái)市場(chǎng)會(huì)延續(xù)震蕩走勢(shì)，只不過(guò)波動(dòng)或?qū)⒂兴哟蟆?/p>

（四）行業(yè)掘金

1、 航天科技集團(tuán)傳達(dá)重磅會(huì)議精神大會(huì)上提出，牢牢把握航天科技在推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化進(jìn)程中的使命地位，堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向，對(duì)標(biāo)對(duì)表，深入落實(shí)進(jìn)一步全面深化改革的戰(zhàn)略部署。推動(dòng)航天產(chǎn)業(yè)向戰(zhàn)略性、前瞻性新興產(chǎn)業(yè)聚集。以新型體制機(jī)制、大工業(yè)生產(chǎn)模式，以一體化設(shè)計(jì)，低成本運(yùn)營(yíng)、全產(chǎn)業(yè)鏈閉合、社會(huì)資本運(yùn)作為核心，打造商業(yè)航天國(guó)家隊(duì)。另外“千帆星座”首批組網(wǎng)衛(wèi)星發(fā)射儀式將于8月5日在太原舉行，這意味著中國(guó)版“星鏈”即將閃耀星空。“千帆星座”計(jì)劃即G60星鏈計(jì)劃。根據(jù)規(guī)劃，一期將完成發(fā)射1296顆衛(wèi)星，未來(lái)將打造1.4萬(wàn)多顆低軌寬頻多媒體衛(wèi)星的組網(wǎng)。概念股包括天銀機(jī)電，上海瀚訊，創(chuàng)意信息等。

2、7月22日下午，國(guó)新辦舉行“推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展系列主題新聞發(fā)布會(huì)”。國(guó)家數(shù)據(jù)局在會(huì)上表示，抓緊起草數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)、流通交易、收益分配、安全治理等政策文件，將加快推動(dòng)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施布局，深入實(shí)施“東數(shù)西算”工程，推動(dòng)構(gòu)建全國(guó)一體化算力網(wǎng)。國(guó)家數(shù)據(jù)局正在組織編制《數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指引》，推動(dòng)構(gòu)建協(xié)同聯(lián)動(dòng)、規(guī)模流通高效利用、規(guī)范可信的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)體系。 目前，各項(xiàng)文件正在加快完善中。下一步，國(guó)家數(shù)據(jù)局將落實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度建設(shè)的任務(wù)部署，按照成熟一項(xiàng)、發(fā)布一項(xiàng)的原則，推動(dòng)文件出臺(tái)，釋放數(shù)據(jù)要素潛能。概念股包括同有科技，奧飛數(shù)據(jù)，易華錄等。

3、斯拉漲幅擴(kuò)大至5%。馬斯克表示，特斯拉明年將小規(guī)模生產(chǎn)人形機(jī)器人，有望在2026年為其他公司大規(guī)模生產(chǎn)人形機(jī)器人。美股的Serve Robotics的機(jī)器人股票一度暴漲接近200%，根據(jù)Serve Robotics上一交易日結(jié)束后發(fā)布的公告，英偉達(dá)將發(fā)行人的可轉(zhuǎn)債，以2.42美元的價(jià)格，轉(zhuǎn)換成發(fā)行人105萬(wàn)股的普通股。經(jīng)過(guò)這次的增資后，英偉達(dá)持有Serve Robotics的股權(quán)比例正好升至10%，觸發(fā)美國(guó)證券法的舉牌機(jī)制。馬斯克表示，未來(lái)，地球上機(jī)器人的數(shù)量將超過(guò)人類，每個(gè)人都將擁有一個(gè)機(jī)器人。目前全球各大巨頭公司爭(zhēng)相布局機(jī)器人領(lǐng)域，機(jī)器人將成為工業(yè)主力數(shù)量有望超越人類，機(jī)器人市場(chǎng)前景巨大。A股概念股主要包括阿爾特，昊志機(jī)電，漢宇集團(tuán)等。