浙商資管旗下FOF連發(fā)凈值更正公告

每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，浙商資管旗下的浙商匯金卓越穩(wěn)健3個(gè)月持有混合發(fā)起式（FOF）分別于7月12日和7月15日連續(xù)發(fā)布凈值更正公告，更正了該產(chǎn)品7月10日和7月11日的單位凈值。

其中，7月10日，該產(chǎn)品A類凈值下修比例居然達(dá)到1%，C類凈值下修比例也達(dá)到了0.99%。有公募基金人士指出，托管行和基金公司錯(cuò)誤居然一模一樣，這是極小概率的事件。

基金凈值，對(duì)基金的重要性不言而言，這只成立于2023年7月31日，還不滿一歲的FOF，究竟發(fā)生了什么？

連續(xù)更正基金凈值

7月12日，浙商資管旗下的浙商匯金卓越穩(wěn)健3個(gè)月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）發(fā)布了凈值更正公告。

公告顯示，2024年7月11日，該基金凈值首次上傳后，當(dāng)日重新報(bào)送。

僅過(guò)3天，浙商資管又發(fā)布公告，涉及的產(chǎn)品還是浙商匯金卓越穩(wěn)健3個(gè)月持有期混合型發(fā)起式FOF，公告內(nèi)容則是產(chǎn)品7月10日的凈值有誤并進(jìn)行了更正。

而在浙商資管發(fā)布的另一份公告中，浙商資管明確表示浙商匯金卓越穩(wěn)健3個(gè)月持有混合發(fā)起式FOF在2024年7月10日的凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤，并給出了凈值調(diào)整的具體結(jié)果。具體來(lái)看，A類份額的錯(cuò)誤凈值為0.9844元，正確凈值為0.9747元，下修1.00%；C類份額的錯(cuò)誤凈值為0.9647元，正確凈值為0.9552元，下修0.99%。

浙商資管對(duì)此表示，對(duì)凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤已采取措施予以糾正，未給基金份額持有人造成損失。

根據(jù)該基金招募說(shuō)明書(shū)中的相關(guān)規(guī)定，基金管理人應(yīng)以交易時(shí)間結(jié)束前受理有效申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的當(dāng)天作為申購(gòu)或贖回申請(qǐng)日（T日），在正常情況下，本基金登記機(jī)構(gòu)在T+2日內(nèi)對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交的有效申請(qǐng)，投資人應(yīng)在T+3日后（包括該日）及時(shí)到銷售機(jī)構(gòu)或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請(qǐng)的確認(rèn)情況。

有公募基金人士指出，產(chǎn)品本身有3個(gè)月的鎖定期，如果是T+3個(gè)工作日，基金管理人有充分的時(shí)間進(jìn)行調(diào)整。

含糊的系統(tǒng)錯(cuò)誤

仔細(xì)閱讀浙商資管發(fā)布的兩份凈值更正公告，發(fā)現(xiàn)前后表述并不相同。

對(duì)此每經(jīng)記者聯(lián)系了浙商資管，其相關(guān)人士向記者表示：“說(shuō)是系統(tǒng)導(dǎo)致的問(wèn)題，公司內(nèi)部還沒(méi)形成報(bào)告，所以不知道細(xì)節(jié)。”

“這個(gè)系統(tǒng)導(dǎo)致的說(shuō)法是比較含糊的，具體是怎么回事只有公司自己清楚。”某基金公司人士向記者表示。

通常，基金凈值的計(jì)算過(guò)程包括基金管理公司內(nèi)部的初步核算和托管行的復(fù)核兩個(gè)主要步驟。首先，基金管理公司在每天交易結(jié)束后，根據(jù)從交易所獲得的成交回報(bào)數(shù)據(jù)，形成當(dāng)日基金證券持倉(cāng)表，并進(jìn)行核算估值，計(jì)算出當(dāng)天的基金資產(chǎn)凈值。這一步是由基金管理公司自己進(jìn)行的初步計(jì)算。

隨后，為了確保凈值計(jì)算的準(zhǔn)確性和可靠性，基金管理人和基金托管人會(huì)分別進(jìn)行核算估值，并相互核對(duì)凈值數(shù)據(jù)。如果發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)不一致，雙方會(huì)查找錯(cuò)誤原因，直到計(jì)算結(jié)果完全一致。此外，托管行還會(huì)根據(jù)中國(guó)證券登記結(jié)算公司的結(jié)算數(shù)據(jù)進(jìn)行二次復(fù)核，進(jìn)一步確?；鹳Y產(chǎn)估值的公允性和準(zhǔn)確性。

滬上某券商資管人士則是指出：“A類下修比例達(dá)到1%，C類下修比例也達(dá)到了0.99%，這差的太離譜了！這已經(jīng)不是小數(shù)點(diǎn)后第三、四位的問(wèn)題，而是第二位就出問(wèn)題了。平時(shí)，我們和托管行復(fù)核時(shí)，小數(shù)點(diǎn)后第四位核對(duì)不上都很緊張。”

某券商資管人士則是告訴記者：“像這種管理人和托管人錯(cuò)的一模一樣的，是極小概率的事件，基本上是不會(huì)出現(xiàn)的，這個(gè)一模一樣還挺難的。”

記者隨后聯(lián)系了該基金的托管行興業(yè)銀行。截至發(fā)稿，興業(yè)銀行并沒(méi)有給予回復(fù)。

公開(kāi)資料顯示，浙商匯金卓越穩(wěn)健3個(gè)月持有混合發(fā)起式FOF成立于2023年7月。最新發(fā)布的二季報(bào)顯示，截至2024年6月30日，該基金的資產(chǎn)規(guī)模為0.1億元，典型的袖珍基金。整個(gè)二季度期間，該FOF總申購(gòu)份額為13781.43份，總贖回份額為14.4份。浙商資管自有資金持有A類份額超1000萬(wàn)份，占基金總份額比達(dá)到了99.86%。該基金2023年年報(bào)顯示，截至去年年底，持有人戶數(shù)總計(jì)僅有12戶。

不過(guò)也有投資者發(fā)出感嘆：盡管基金規(guī)模小，但是連續(xù)更正基金的日常凈值，這是對(duì)產(chǎn)品有多么不上心。

年初已清盤(pán)一只FOF

除了兩度更正凈值公告外，浙商資管今年還清盤(pán)了一只FOF產(chǎn)品。

此前，浙商匯金卓越優(yōu)選3個(gè)月持有（FOF）于今年3月8日發(fā)布了基金清算報(bào)告。今年1月9日，該基金份額持有人大會(huì)表決通過(guò)了終止基金合同有關(guān)事項(xiàng)的議案。根據(jù)決議生效公告，該基金在今年1月11日進(jìn)入清算程序。公開(kāi)資料顯示，浙商匯金卓越優(yōu)選3個(gè)月持有（FOF）成立于2020年5月15日，其募集規(guī)模為2.93億元。截至基金最后運(yùn)作日的2024年1月10日，基金份凈值為0.7278元，基金份額總額為1576.55萬(wàn)份，對(duì)應(yīng)基金資產(chǎn)凈值僅1147.41萬(wàn)元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前浙商資管持有兩只FOF，浙商匯金卓越穩(wěn)健3個(gè)月持有FOF和浙商匯金卓越配置一年持有FOF。截至2024年二季度末，后者的規(guī)模降至1.64億元。

公開(kāi)資料顯示，浙江浙商證券資產(chǎn)管理公司成立于2013年4月18日，2023年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.4億元，凈利潤(rùn)1.33億元。截至2024年二季度末，浙商資管的公募基金資產(chǎn)規(guī)模為384.91億元。

浙商證券2023年年報(bào)顯示，截至2023年12月31日，存量資產(chǎn)管理規(guī)模911億元，基本與去年持平。2023年公募基金及各類集合產(chǎn)品銷售總量797.89億。其中，公、私募固收和資產(chǎn)配置類FOF產(chǎn)品，管理規(guī)模實(shí)現(xiàn)大幅上升，私募FOF業(yè)務(wù)年內(nèi)成功新發(fā)募集FOF類資管產(chǎn)品規(guī)模超14億元。

年報(bào)還顯示，2024年，浙商資管計(jì)劃超常規(guī)打造專業(yè)團(tuán)隊(duì)，持續(xù)強(qiáng)化投研能力，優(yōu)化產(chǎn)品布局、業(yè)務(wù)規(guī)劃、合規(guī)風(fēng)控體系，差異化地選擇2-3個(gè)未來(lái)成長(zhǎng)可期的大行業(yè)打造公募產(chǎn)品特色，深化布局FOF、絕對(duì)收益私募產(chǎn)品，深入耕耘基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，走公募化、特色化、精品化發(fā)展道路。