操盤(pán)必讀：重磅數(shù)據(jù)超市場(chǎng)預(yù)期，存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)重大利好；納指收創(chuàng)新高，特斯拉漲超6%

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.13%，納指漲0.83%創(chuàng)收盤(pán)新高，標(biāo)普500指數(shù)漲0.27%。熱門(mén)科技股多數(shù)上漲，特斯拉漲超6%，蘋(píng)果漲近3%，微軟、亞馬遜漲超2%。汽車(chē)制造、消費(fèi)電子板塊漲幅居前。中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲0.79%。蔚來(lái)、理想汽車(chē)漲超6%，小鵬汽車(chē)漲超5%，騰訊音樂(lè)漲超2%，唯品會(huì)漲超1%，網(wǎng)易、微博、阿里巴巴、拼多多小幅上漲。愛(ài)奇藝、滿(mǎn)幫、富途控股跌超2%，嗶哩嗶哩跌近1%，百度、京東小幅下跌。

2、國(guó)際油價(jià)全線上漲，美油8月合約漲2.26%，報(bào)83.38美元/桶。布油9月合約漲1.92%，報(bào)86.63美元/桶。歐股主要指數(shù)收盤(pán)普漲，德國(guó)DAX30指數(shù)漲0.34%，英國(guó)富時(shí)100指漲0.04%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲1.09%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.74%。

（二）宏觀新聞

7月1日，人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作室宣布，為維護(hù)債券市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行，在對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)審慎觀察、評(píng)估基礎(chǔ)上，人民銀行決定于近期面向部分公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商開(kāi)展國(guó)債借入操作。東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青團(tuán)隊(duì)分析，央行向部分公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商開(kāi)展國(guó)債借入后，可以將這些國(guó)債在二級(jí)市場(chǎng)上出售，進(jìn)而壓低相關(guān)國(guó)債市場(chǎng)價(jià)格，推升相關(guān)國(guó)債收益率。對(duì)于央行購(gòu)買(mǎi)國(guó)債行為，中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬近期分析，這是對(duì)我國(guó)央行貨幣政策工具箱的進(jìn)一步充實(shí)。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

名禹資產(chǎn)：高頻經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)弱勢(shì)未改，A股仍未走出存量博弈格局，多種情緒指標(biāo)已經(jīng)嚴(yán)重超賣(mài)的情況下，反彈需要催化劑。5月工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增速回落，需求不足是關(guān)鍵問(wèn)題；6月制造業(yè)PMI走平，與近年同期相比仍然偏低；國(guó)債期貨迭創(chuàng)新高，人民幣匯率出現(xiàn)明顯貶值，都指向經(jīng)濟(jì)預(yù)期較弱，扭轉(zhuǎn)還需時(shí)間。市場(chǎng)風(fēng)格上，經(jīng)濟(jì)預(yù)期不明朗，更有盈利確定性的大盤(pán)、紅利、績(jī)優(yōu)龍頭風(fēng)格長(zhǎng)期邏輯沒(méi)有打破。同時(shí)絕大多數(shù)行業(yè)交易擁擠度已經(jīng)從高位回落，受益產(chǎn)業(yè)政策催化，符合新質(zhì)生產(chǎn)力要求的科技成長(zhǎng)板塊也或有表現(xiàn)。投資機(jī)會(huì)上，繼續(xù)關(guān)注無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率低位和市場(chǎng)波動(dòng)率降低的環(huán)境下，受益風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)繼續(xù)修復(fù)的泛紅利低估行業(yè)，關(guān)注短期擁擠度較低的其他景氣方向，如AI。行業(yè)景氣上行的科技硬件如消費(fèi)電子、光電子、通信設(shè)備等。

融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光：一方面是本身調(diào)整已經(jīng)很充分了，恐慌資金逐步出清，做多力量逐步凝聚，再進(jìn)一步分析，從板塊結(jié)構(gòu)來(lái)看，房地產(chǎn)早盤(pán)就一路領(lǐng)漲，因?yàn)榻螘r(shí)間主要城市的二手房數(shù)據(jù)普遍回暖，政策效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。其他的宏觀數(shù)據(jù)也與此類(lèi)似，均處于谷底且政策發(fā)力后7月份上行的可能性很大。另外，也中旬即將召開(kāi)的三中全會(huì)，其深化改革的大方向也會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)預(yù)期。經(jīng)歷了6月份的深度調(diào)整后，7月份市場(chǎng)重拾升勢(shì)的可能性很大。當(dāng)然能不能突破盤(pán)局，還有待更多的基本面數(shù)據(jù)支撐，也需要看到成交量持續(xù)的放大。

方信財(cái)富投資基金經(jīng)理郝心明：目前市場(chǎng)依然處于弱勢(shì)調(diào)整狀態(tài)中，結(jié)構(gòu)性風(fēng)格分化使得滬市強(qiáng)于深市，成交量逐漸萎縮也是市場(chǎng)愈發(fā)冷靜表現(xiàn)，當(dāng)行情發(fā)展到一個(gè)方向的極端之后必然會(huì)引起翻轉(zhuǎn)，關(guān)鍵是針對(duì)不同策略的時(shí)間拐點(diǎn)的把握。如果從中長(zhǎng)期角度看后市，主要影響因子是盈利及成長(zhǎng)性預(yù)期，就目前局面來(lái)看，可能震蕩筑底時(shí)間會(huì)超預(yù)期，短線則更多的是突發(fā)事件的影響，可以關(guān)注熱門(mén)趨勢(shì)的交易機(jī)會(huì)。

（四）行業(yè)掘金

1、7月1日，最新披露的數(shù)據(jù)顯示，今年6月，韓國(guó)的存儲(chǔ)出口額達(dá)134億美元，同比大幅增長(zhǎng)50.9%，這是有記錄以來(lái)最大的出口數(shù)字。這一數(shù)據(jù)對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈而言，無(wú)疑是一則重磅利好消息，預(yù)示著，存儲(chǔ)復(fù)蘇勢(shì)頭超出市場(chǎng)預(yù)期。超預(yù)期復(fù)蘇的另一個(gè)信號(hào)來(lái)自產(chǎn)業(yè)鏈龍頭。韓國(guó)巨頭SK集團(tuán)宣布，其旗下的子公司SK海力士計(jì)劃到2028年投資103萬(wàn)億韓元，除了SK海力士以外，全球存儲(chǔ)巨頭——美光科技、三星也紛紛大舉擴(kuò)產(chǎn)。除了海外三大存儲(chǔ)巨頭之外，具有成本和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的國(guó)內(nèi)企業(yè)，也會(huì)加速介入更多HBM生產(chǎn)環(huán)節(jié)。隨著存儲(chǔ)市場(chǎng)將在第三季度進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，受益于AI服務(wù)器需求迅猛增長(zhǎng)、HBM需求爆滿(mǎn)和北美服務(wù)器市場(chǎng)的強(qiáng)勁復(fù)蘇，存儲(chǔ)需求持續(xù)高漲。概念股包括同有科技，強(qiáng)力新材，朗科科技等。

2、7月1日電，工業(yè)和信息化部腦機(jī)接口標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)籌建方案公示，其中提到，工業(yè)和信息化部腦機(jī)接口標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)（籌）主任委員、副主任委員擬邀請(qǐng)相關(guān)部門(mén)、研究機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)同志等擔(dān)任，委員擬由腦機(jī)接口領(lǐng)域的企業(yè)、科研院所、高校等產(chǎn)業(yè)和技術(shù)專(zhuān)家擔(dān)任，秘書(shū)處掛靠單位為中國(guó)電子技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化研究院。成立后工作計(jì)劃包括：優(yōu)化完善標(biāo)準(zhǔn)化路線圖、加快關(guān)鍵技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)研制、推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)宣貫實(shí)施。腦機(jī)接口技術(shù)被稱(chēng)作是人腦與外界溝通交流的“信息高速公路”，是公認(rèn)的新一代人機(jī)交互和人機(jī)混合智能的關(guān)鍵核心技術(shù)。2024年1月，工信部等七部門(mén)提出突破腦機(jī)融合、大腦計(jì)算神經(jīng)模型等關(guān)鍵技術(shù)和核心器件，鼓勵(lì)探索在醫(yī)療康復(fù)、無(wú)人駕駛、虛擬現(xiàn)實(shí)等典型領(lǐng)域的應(yīng)用。相關(guān)概念股包括漢威科技，愛(ài)朋醫(yī)療，創(chuàng)新醫(yī)療等。

3、近日，中國(guó)移動(dòng)聯(lián)合中興通訊、紫光展銳完成了全球首個(gè)手機(jī)直連高軌衛(wèi)星基于運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)IOT-NTN IMS，衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)IP多媒體子系統(tǒng)語(yǔ)音通話實(shí)驗(yàn)室驗(yàn)證。高軌衛(wèi)星通信具備覆蓋廣、產(chǎn)業(yè)成熟度較高等優(yōu)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)高軌衛(wèi)星場(chǎng)景下的實(shí)時(shí)語(yǔ)音通信可有效滿(mǎn)足人們生活中在海洋、森林等偏遠(yuǎn)環(huán)境下的語(yǔ)音通信需求，并為應(yīng)急通信提供更加堅(jiān)實(shí)的保障。中國(guó)移動(dòng)充分認(rèn)識(shí)到發(fā)展衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)尤其是手機(jī)直連衛(wèi)星的重要性，推動(dòng)地面移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商深度參與天地一體化網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)。手機(jī)直連是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，手機(jī)直連有望重構(gòu)星地通信體系，衛(wèi)通模塊及星上載荷有望受益。概念股包括碩貝德，震有科技，天銀機(jī)電等。