券商基金早參 | 106家券商2023年文化建設(shè)評(píng)級(jí)結(jié)果出爐，五家獲評(píng)最高AA級(jí)；上半年近七成主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)虧損

｜2024年7月1日 星期一｜

NO.1 106家券商2023年文化建設(shè)評(píng)級(jí)結(jié)果出爐，五家獲評(píng)最高AA級(jí)

2023年度券商文化建設(shè)評(píng)級(jí)于近日放榜，中證協(xié)已向證券公司進(jìn)行“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”告知。按照合并口徑，參與本次評(píng)估共106家券商，比2022年新增1家。最終結(jié)果為A類的券商共計(jì)11家，較2022年減少1家，其中AA級(jí)5家，A級(jí)6家；B類共計(jì)34家，其中BB級(jí)10家，B級(jí)24家；C類公司共計(jì)61家，其中CC級(jí)36家，C級(jí)25家。值得一提的是，今年文化建設(shè)評(píng)估結(jié)果不對(duì)公眾公布。據(jù)記者了解，今年五家AA級(jí)券商中，包括了國(guó)泰君安、興業(yè)證券、銀河證券三家，這三家已連續(xù)兩年獲得最高AA評(píng)級(jí)。

點(diǎn)評(píng)：2023年券商文化建設(shè)評(píng)級(jí)結(jié)果顯示，盡管參與評(píng)級(jí)的券商數(shù)量有所增加，但獲得最高AA級(jí)的券商數(shù)量并未增加，反而A類券商總數(shù)有所減少。這反映出券商在文化建設(shè)上可能存在一定的瓶頸，需要進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)部管理和提升服務(wù)質(zhì)量。此外，國(guó)泰君安、興業(yè)證券、銀河證券連續(xù)兩年獲得最高評(píng)級(jí)，這不僅彰顯了這些公司在文化建設(shè)上的持續(xù)投入和成效，也可能對(duì)其他券商形成示范效應(yīng)，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)文化建設(shè)水平的提升。

NO.2 上半年近七成主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)虧損

截至6月底，共有1403只主動(dòng)權(quán)益基金上半年實(shí)現(xiàn)正回報(bào)，占比32.67%，299只主動(dòng)權(quán)益類基金收益率超過(guò)10%，30只產(chǎn)品收益超20%，重倉(cāng)資源周期等板塊的基金業(yè)績(jī)居前。相反的是，2885只主動(dòng)權(quán)益基金上半年處于虧損狀態(tài)，占比67.19%，1271只主動(dòng)權(quán)益基金凈值跌幅超過(guò)10%，259只主動(dòng)權(quán)益基金凈值跌幅超過(guò)20%，21只主動(dòng)權(quán)益基金凈值跌幅超過(guò)30%，重倉(cāng)小市值股票的基金業(yè)績(jī)?cè)诮衲晟习肽陸K遭墊底，計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物、傳媒等主題基金業(yè)績(jī)也較為落后。

點(diǎn)評(píng)：上半年主動(dòng)權(quán)益基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)呈現(xiàn)出明顯的分化，部分基金通過(guò)精準(zhǔn)的行業(yè)配置實(shí)現(xiàn)了較好的收益，而多數(shù)基金則面臨虧損。這反映出市場(chǎng)環(huán)境的復(fù)雜性和基金管理人的投資策略差異。虧損基金中，重倉(cāng)小市值股票和某些特定主題基金表現(xiàn)不佳，這可能與市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換、行業(yè)政策變動(dòng)或宏觀經(jīng)濟(jì)因素有關(guān)?；饦I(yè)績(jī)的兩極分化對(duì)投資者選擇基金提出了更高要求，同時(shí)也對(duì)基金管理人的市場(chǎng)適應(yīng)能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力提出了挑戰(zhàn)。

NO.3 多家公募、資管公司高管變更

在上半年最后一個(gè)周末，多家基金公司、資管公司紛紛公告，公司高管發(fā)生變更。在總經(jīng)理方面，中科沃土基金總經(jīng)理智會(huì)杰因個(gè)人原因離任，銀河金匯證券資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理、法定代表人王青因工作變動(dòng)離任。中航基金近日公告稱，原督察長(zhǎng)武國(guó)強(qiáng)因個(gè)人原因已于6月29日辭職，不再轉(zhuǎn)任公司其他工作崗位。同時(shí)，劉建因工作安排離任總經(jīng)理一職，擬轉(zhuǎn)任公司督察長(zhǎng)，將履行公司董事會(huì)審議及監(jiān)管備案等程序。此外，諾德基金督察長(zhǎng)陳培陽(yáng)離任；農(nóng)銀匯理基金副總經(jīng)理高國(guó)鵬離任；浙商基金副總經(jīng)理王瑞華離任。

點(diǎn)評(píng)：高管變更在基金公司和資管公司中并不罕見(jiàn)，但短期內(nèi)多家公司的高管集中變動(dòng)可能對(duì)公司運(yùn)營(yíng)和戰(zhàn)略執(zhí)行產(chǎn)生影響。例如，中科沃土基金總經(jīng)理的離任和中航基金高管的職務(wù)調(diào)整，都可能涉及到公司治理結(jié)構(gòu)和未來(lái)發(fā)展方向的調(diào)整。高管的變動(dòng)可能會(huì)帶來(lái)新的管理理念和業(yè)務(wù)策略，但也存在團(tuán)隊(duì)磨合和戰(zhàn)略執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于投資者而言，需要關(guān)注這些變動(dòng)對(duì)基金業(yè)績(jī)和公司長(zhǎng)期發(fā)展的潛在影響。