券商基金早參 | 國(guó)泰君安證券首家互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新定位分公司啟動(dòng)運(yùn)營(yíng)；基金銷售費(fèi)率調(diào)降趨勢(shì)難改，頭部券商欲改投顧考核辦法

｜2024年6月26日 星期三｜

NO.1 國(guó)泰君安證券首家互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新定位分公司啟動(dòng)運(yùn)營(yíng)

6月25日上午, 國(guó)泰君安證券上海青浦分公司正式啟動(dòng)運(yùn)營(yíng)。與近年來(lái)公司設(shè)立的其他分支機(jī)構(gòu)有所不同的是，這是國(guó)泰君安首家以互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新定位的分公司，數(shù)字金融、金融科技將是這家分公司的關(guān)鍵詞。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，此舉在一定程度上反映了行業(yè)的一個(gè)趨勢(shì)：在面臨“降本增效”的背景下，繼續(xù)深耕IT領(lǐng)域仍然是一些券商的堅(jiān)定戰(zhàn)略。另?yè)?jù)了解，這家分公司將立足臨近園區(qū)，聚焦長(zhǎng)三角一體化發(fā)展。而近年來(lái)，傳統(tǒng)的社區(qū)型營(yíng)業(yè)部面臨轉(zhuǎn)型，券商在設(shè)立分支機(jī)構(gòu)時(shí)會(huì)更多的和園區(qū)經(jīng)濟(jì)、區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合。此前，行業(yè)內(nèi)的其他券商也已經(jīng)有了不少實(shí)踐。

點(diǎn)評(píng)：國(guó)泰君安證券上海青浦分公司的啟動(dòng)，標(biāo)志著公司在數(shù)字化轉(zhuǎn)型上邁出了重要步伐。這一舉措體現(xiàn)了券商在降本增效壓力下，對(duì)金融科技的重視和投入?；ヂ?lián)網(wǎng)創(chuàng)新定位的分公司將有助于公司在數(shù)字金融領(lǐng)域進(jìn)行更深入的探索和實(shí)踐，為公司帶來(lái)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí)，聚焦長(zhǎng)三角一體化發(fā)展，可以預(yù)見(jiàn)該分公司將在區(qū)域經(jīng)濟(jì)中扮演重要角色，為推動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

NO.2 基金銷售費(fèi)率調(diào)降趨勢(shì)難改，頭部券商欲改投顧考核辦法

一組頗為嚴(yán)峻的數(shù)據(jù)足以表明，證券行業(yè)的投顧考核辦法勢(shì)必要改了——2023年證券行業(yè)平均代銷金融產(chǎn)品收入只有1.33億元（96家券商平均數(shù)），同比下降11%。近日，記者獲悉，某頭部上市券商擬制定新的投資顧問(wèn)評(píng)定辦法，考慮在“底薪+提成”的薪酬結(jié)構(gòu)中改變“提成”部分的考核標(biāo)準(zhǔn)，弱化銷售收入的比重，新增“三大價(jià)值”考核——專業(yè)價(jià)值（體現(xiàn)正確配置理念）、情緒價(jià)值（資產(chǎn)保有量）、經(jīng)濟(jì)價(jià)值（能否為客戶資產(chǎn)增值）。未來(lái)，基金銷售費(fèi)率仍將延續(xù)調(diào)降趨勢(shì)，過(guò)去只重視銷售收入而不重視客戶資產(chǎn)增值的做法，正在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境中面臨極大挑戰(zhàn)。（證券時(shí)報(bào)）

點(diǎn)評(píng)：證券行業(yè)投顧考核辦法的改革，是對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境變化的積極回應(yīng)。面對(duì)基金銷售費(fèi)率的持續(xù)下調(diào)，券商需要調(diào)整業(yè)務(wù)模式，從單一的銷售導(dǎo)向轉(zhuǎn)向更加注重客戶資產(chǎn)增值和服務(wù)質(zhì)量。新考核辦法的提出，將促使投資顧問(wèn)更加專注于提供專業(yè)配置建議，提升客戶體驗(yàn)，同時(shí)也有助于券商構(gòu)建更為穩(wěn)健和可持續(xù)的業(yè)務(wù)發(fā)展模式。

NO.3 中基協(xié)：5月證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)共備案私募資管產(chǎn)品686只

中基協(xié)近日發(fā)布數(shù)據(jù)，2024年5月，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)共備案私募資管產(chǎn)品686只，環(huán)比減少9.62%，同比減少14.68%；設(shè)立規(guī)模522.19億元，環(huán)比增長(zhǎng)0.67%，同比增長(zhǎng)22.16%。截至2024年5月底，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資管產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)12.85萬(wàn)億元（不含社?；?、企業(yè)年金），較上月月底增加1924億元，增長(zhǎng)1.5%。截至2024年5月底，證券公司及其資管子公司平均管理私募資管產(chǎn)品規(guī)模606億元，管理規(guī)模中位數(shù)232億元；證券公司私募子公司平均管理私募基金82億元，管理規(guī)模中位數(shù)為22億元。

點(diǎn)評(píng)：中基協(xié)公布的數(shù)據(jù)顯示，盡管私募資管產(chǎn)品備案數(shù)量有所減少，但設(shè)立規(guī)模卻實(shí)現(xiàn)了環(huán)比和同比增長(zhǎng)，這反映出市場(chǎng)對(duì)于私募資管產(chǎn)品的需求并未衰減。同時(shí)，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理規(guī)模的增長(zhǎng)，也表明了行業(yè)整體管理能力的提升。不過(guò)，需要注意的是，隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化和監(jiān)管政策的調(diào)整，私募資管行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，機(jī)構(gòu)需要不斷提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，以適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展需求。