地產(chǎn)股午后大漲，大盤卻越走越低！發(fā)生了什么？

6月25日，市場全天震蕩分化，滬指尾盤回升，但日線仍收跌錄得5連陰。截至收盤，滬指跌0.44%，深成指跌0.83%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.82%。 板塊方面，旅游、工業(yè)母機、房地產(chǎn)、教育等板塊漲幅居前，半導體、AI手機、CPO、科創(chuàng)板次新等板塊跌幅居前。 總體上個股漲多跌少，全市場超2800只個股上漲。滬深兩市今日成交額6482億元，較上個交易日縮量474億元。 不知你是否注意到，今天上午收盤時，兩市成交額僅3798億元，比上周五的“地量”（3801.4億元）還少。 參考上周五的數(shù)據(jù)，可以預見若下午沒有明顯放量，全天成交額就又只有6000多億元。 這樣的量能，顯然支撐不了市場多點開花。那么，出現(xiàn)板塊輪動就是大概率事件了——或者說，有板塊漲就伴隨著有板塊跌。 于是我們看到，下午開盤后，地產(chǎn)鏈和旅游餐飲兩大方向異動拉升，但同時半導體、汽車整車等板塊跌幅擴大。 典型個股如賽力斯，前幾天股價還在100元往上，試圖沖擊新高，但今天午后突然跳水，尾盤跌停。 需要注意的是，賽力斯今日成交額高達95.1億元，全市場居首。如此放量跌停，意味著很多此前熱衷于在該股上反復博弈的投資者，選擇了出局。 更糟糕的是，午后這波地產(chǎn)鏈為主的拉升，雖然讓滬指短暫翻紅，卻沒能帶動市場反攻情緒，后續(xù)主要股指迎來近1個小時的單邊下行，創(chuàng)下日內(nèi)和近期新低。 直到14:23，護盤資金才借道寬基ETF出手，指數(shù)略微量價齊升。但這波反抽甚至未能翻紅。 從1分鐘線來看，滬指自上周五收于3003.81后，本周的跌勢仍比較明顯，大多數(shù)反彈都沒有超過前一個高點。 負反饋循環(huán)下，上午本來走得不錯的小微盤股也受到影響，中證2000指數(shù)一度由漲轉(zhuǎn)跌。 那么，后市指數(shù)還要跌多少才會見底？ 恐懼逐漸彌漫的當下，這個問題或許很難回答，但還是要理性分析。 以滬指為例，由于近兩周的下跌，跌破了此前幾個月構(gòu)筑的箱體，在3000點告破后，指數(shù)自然需要朝下尋找新的支撐位。 支撐位在哪？借用一位大V的看法，主要是： 2930點（參考2月21日K線），今天滬指的低點已經(jīng)接近，也觸發(fā)了強力反抽 2867點（參考2月19日K線） 2635點（2月5日最低點） 隨著“五窮六絕”臨近尾聲，7月的重要會議也近在眼前，平心而論，跌到最下方支撐位的可能性顯然最小。 基于這一點，持幣觀望，靜待局勢明朗，或為穩(wěn)妥之策。 最后，來看看今天值得關注的一些板塊。 （1）工業(yè)母機 消息面上，全國科技大會、國家科學技術獎勵大會、兩院院士大會24日上午召開。會議提出，要聚焦現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設的重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，針對集成電路、工業(yè)母機等瓶頸制約，加大技術研發(fā)力度，為確保重要產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈自主安全可控提供科技支撐。 要瞄準未來科技和產(chǎn)業(yè)發(fā)展制高點，加快新一代信息技術、人工智能、量子科技、生物科技、新能源、新材料等領域科技創(chuàng)新，培育發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)。要積極運用新技術改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，推動產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠色化。 有分析稱，在政策的鼓勵下，高端制造業(yè)的投資有望保持較高景氣度，進而拉動機械設備的需求。 不過據(jù)第一財經(jīng)，深圳高平聚能資本基金經(jīng)理謝愛民認為，工業(yè)母機還未到底部反轉(zhuǎn)時機。中信證券黃宏飛認為，工業(yè)母機短期利好關注度增加，持續(xù)力還需跟蹤。國融證券高級投資顧問劉云龍也認為，工業(yè)母機概念股持續(xù)性有待觀察。 （2）地產(chǎn)鏈 消息面上，深圳市房地產(chǎn)中介協(xié)會最新公布的數(shù)據(jù)顯示，上周二手房錄得1362套，環(huán)比增長4%，再次創(chuàng)下近3年來的新高。 廣發(fā)證券表示，中央政策方面，住建部表示要推動縣級以上城市開展收購已建成存量商品房用作保障房的工作。地方政策方面，本周各地三大工程持續(xù)推進，西安首批配售型保障房市場價五折出售，城中村改造專項借款陸續(xù)發(fā)放，珠海、惠州、中山三市獲326億元城中村改造專項借款授信。 數(shù)據(jù)端看，本周新房、二手房網(wǎng)簽數(shù)據(jù)環(huán)比回升，單周成交水平占23年周均比例分別為82%、139%，517新政以來二手房周均網(wǎng)簽表現(xiàn)始終維持在23年周均規(guī)模以上水平，中介認購及來訪也維持相對穩(wěn)定，隨著各地政策持續(xù)推出落地，新政帶來的市場熱度仍在持續(xù)。 （3）旅游酒店板塊 消息面上，體育賽事點燃了國內(nèi)消費者出境游的熱情，多家在線旅行平臺數(shù)據(jù)顯示，近期出境游訂單量有所增長，機票酒店價格有所上漲。此外，國內(nèi)各地已陸續(xù)進入暑假模式，夏季旅游消費潛力將被激活。 另據(jù)商務部網(wǎng)站消息，商務部電子商務司負責人介紹2024年1~5月我國電子商務發(fā)展情況，其中提到，1~5月網(wǎng)上零售額達5.77萬億元，增長12.4%；主要在線旅游平臺入境游銷售額增長1.9倍。 （4）半導體產(chǎn)業(yè)鏈 上周以來，美股英偉達連續(xù)3日下跌，昨夜暴跌6.68%，市值累計蒸發(fā)近3萬億元。 受此影響，日韓芯片概念股今日集體走低，A股半導體板塊也占領跌幅榜。截至收盤，同花順“半導體及元件”板塊基本已將6月11日以來“科特估”行情的漲幅回吐殆盡。 不過仍有券商表示，作為現(xiàn)代信息技術的基礎，半導體產(chǎn)業(yè)對于新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展具有重要意義，建議關注一季度表現(xiàn)相對較好的半導體設備、存儲、CIS、半導體封測與半導體材料等細分板塊。