創(chuàng)金合信旗下兩只量化基金同日公告：一清盤一延募

每經記者 李娜    每經編輯 肖芮冬    

6月20日，創(chuàng)金合信基金發(fā)布公告，創(chuàng)金合信行業(yè)輪動量化選股基金即將召開持有人大會審議終止該基金合同事項。據了解，該基金成立于2023年6月27日，成立尚不足一年。

與此同時，公司還發(fā)布公告，正在募集的創(chuàng)金合信均益量化選股基金延長募集期至6月25日。

一只提前清盤，一只延長募集

創(chuàng)金合信基金接連發(fā)布兩條公告，主角均為量化基金。

根據公告，公司決定以通訊方式召開關于創(chuàng)金合信行業(yè)輪動量化選股基金的持有人大會，審議終止《基金合同》的事項。而另一則公告則決定延長創(chuàng)金合信均益量化選股基金的募集期，該基金的原定募集截止日為2024年6月21日，現(xiàn)延長至2024年6月25日。

公開資料顯示，創(chuàng)金合信行業(yè)輪動量化選股成立于2023年6月27日，成立尚不足一年。Wind數(shù)據顯示，截至6月19日，該基金A類份額單位凈值為0.787元，成立以來收益率為-21.3%；C類份額單位凈值為0.7831元，成立以來收益率為-21.69%。截至2024年3月31日，該基金合計資產規(guī)模僅0.3億元。從該基金的資產份額變化來看，其C類份額成立時為1.78億份，僅在一個季度后就縮減至1300多萬份，2024年一季度末只剩下約1000萬份；其A類份額也從成立時的近6400萬份，驟降至2800多萬份。

有趣的是，創(chuàng)金合信行業(yè)輪動量化選股的基金經理為董梁、李添峰，而公告延募的創(chuàng)金合信均益量化選股擬任基金經理為董梁、孫悅。

公開資料顯示，董梁于2017年9月加入創(chuàng)金合信基金，現(xiàn)任首席量化投資官、量化指數(shù)與國際部總監(jiān)、基金經理。董梁目前管理著10只公募基金，在管規(guī)模達到了60.02億元。創(chuàng)金合信行業(yè)輪動量化選股是其在管產品規(guī)模最小的一只。

與此同時，根據創(chuàng)金合信行業(yè)輪動量化選股基金合同的規(guī)定，持有人大會也是必須要召開的?！痘鸷贤飞Ш?，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應當在10個工作日內向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，解決方案包括持續(xù)運作、轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會。

“通常情況下，老基金保殼的成本要比新發(fā)基金低。老基金主要是要求規(guī)模不低于5000萬元，且有時點限制。但具體還要根據產品的情況來看。”某公募基金相關人士表示。

量化基金首尾業(yè)績相差50個百分點

《每日經濟新聞》記者還注意到，長江證券資管旗下的長江量化科技精選一個月滾動持有發(fā)起式基金也可能觸發(fā)基金合同終止情形。該基金即將在6月23日成立滿三年，其資產規(guī)模目前仍低于2億元紅線。

Wind數(shù)據顯示，自今年初至6月19日，445只主動型量化基金的平均收益為-4.37%，指數(shù)型量化基金的平均收益為-2.28%，對沖型量化基金的平均收益為0.82%。具體來看，表現(xiàn)最好的華泰柏瑞港股通量化A同期凈值漲幅超過了20%；而表現(xiàn)靠后的大成動態(tài)量化C同期凈值下跌了29.35%，二者首尾業(yè)績相差超過50個百分點。

2024年以來，量化小盤策略，先后遭遇了兩次“危機”。先是1月份市場風格從小盤切換到大盤，到了2月份小盤股流動性風險、微盤股流動性風險相繼爆發(fā)。4月中旬，微盤股大幅波動的行情，讓部分量化基金產品凈值波動較大。公募量化產品在開發(fā)和迭代策略時，需要更多地注重風險管理，嚴控量化基金在單一風格、行業(yè)、市值上的過度暴露，更加關注超額收益的長期穩(wěn)定性。

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