操盤(pán)必讀：存儲(chǔ)巨頭擴(kuò)產(chǎn)14倍，以應(yīng)對(duì)需求增加；漲聲四起，多家晶圓廠傳出重要信號(hào)；納指續(xù)新高，蘋(píng)果微軟齊創(chuàng)新高

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，納指漲0.95%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.77%，道指漲0.49%。其中納指、標(biāo)普500指數(shù)再創(chuàng)歷史收盤(pán)新高，納指連續(xù)六個(gè)交易日續(xù)刷收盤(pán)新高。大型科技股多數(shù)上漲，特斯拉漲超5%，微軟、蘋(píng)果、英特爾漲超1%，英偉達(dá)小幅下跌。其中，微軟、蘋(píng)果均創(chuàng)歷史收盤(pán)新高。中概股漲跌不一，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌0.05%。嗶哩嗶哩漲超6%，蔚來(lái)漲超2%，小鵬汽車、阿里巴巴、京東、唯品會(huì)漲超1%。

2、國(guó)際油價(jià)集體上漲，美油8月合約漲2.43%，報(bào)79.95美元/桶，布油8月合約漲2.15%，報(bào)84.4美元/桶。歐洲主要股指多數(shù)收漲，德國(guó)DAX30指數(shù)漲0.3%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.07%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.91%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.84%。

（二）宏觀新聞

今年以來(lái)，銀行“降息潮”仍在繼續(xù)，又有不少中小銀行陸續(xù)加入了下調(diào)存款利率的陣營(yíng)。最近一個(gè)月，已有包括廣東、廣西、河南、湖北、貴州、哈爾濱、山西、深圳等多地的中小銀行對(duì)存款掛牌利率進(jìn)行了調(diào)整，降幅最高可達(dá)60個(gè)基點(diǎn)。記者注意到，經(jīng)過(guò)近兩年來(lái)的多輪“降息”，目前利率在3%以上的定期存款已難覓蹤影。但從中小銀行調(diào)降后的利率水平來(lái)看，仍較國(guó)有大行、股份制銀行具有一定優(yōu)勢(shì)。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

磐耀資產(chǎn)：6月的聯(lián)儲(chǔ)FOMC會(huì)議暫不降息，其前瞻判斷非常糾結(jié)，核心通脹數(shù)據(jù)明顯改善，市場(chǎng)存在預(yù)期9月份降息概率較大，但點(diǎn)陣圖都表達(dá)了對(duì)超預(yù)期降息相對(duì)謹(jǐn)慎的觀點(diǎn)。對(duì)于國(guó)內(nèi)，眼下市場(chǎng)對(duì)于海外流動(dòng)性利好事件的反饋時(shí)間愈發(fā)縮短，影響的量級(jí)也逐漸削弱，都表現(xiàn)為“內(nèi)因不振”，應(yīng)該在這一點(diǎn)上保持謹(jǐn)慎。國(guó)內(nèi)5月份通脹數(shù)據(jù)出爐，CPI同比0.3，略低于預(yù)期。食品項(xiàng)中有天氣及季節(jié)因素影響較大的品類略有上漲，其他波瀾不驚，PPI除了能源板塊外，也未見(jiàn)明顯改善，總括為修復(fù)情況就前月相比變化不大，對(duì)于政策端的依賴度依舊較高。我們認(rèn)為之前市場(chǎng)熱炒的很多高股息方向歸根結(jié)底終究還是一些周期股，并不能靜態(tài)的去看待當(dāng)下的高股息，且伴隨著股價(jià)的持續(xù)上漲，即便看靜態(tài)的高股息，收益空間也在不斷收斂，因此，當(dāng)下借著市場(chǎng)整體調(diào)整的機(jī)會(huì)，可以開(kāi)始逐漸從周期切換至科技方向，積極擁抱以人工智能為代表的全球科技革命。

排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華：一方面，美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變，美國(guó)CPI數(shù)據(jù)降溫，市場(chǎng)降息的預(yù)期有所加強(qiáng)；另一方面5月社融數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)及個(gè)人信心不強(qiáng)，加杠桿意愿走弱。兩因素疊加，影響了投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)期，同時(shí)也會(huì)對(duì)市場(chǎng)情緒和風(fēng)險(xiǎn)偏好產(chǎn)生影響，導(dǎo)致A股市場(chǎng)短期承壓。我們認(rèn)為，目前上證指數(shù)已比較接近3000點(diǎn)，同時(shí)經(jīng)濟(jì)放緩和退市風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)體現(xiàn)較為充分，因此下方有一定的支撐，后續(xù)市場(chǎng)有望止跌反彈。其一，低迷的市場(chǎng)情緒壓抑了太長(zhǎng)時(shí)間，壓抑得越久意味著市場(chǎng)接下來(lái)反彈力度可能就會(huì)越大；其二，導(dǎo)致近期A股市場(chǎng)低迷的主要原因是對(duì)微盤(pán)股退市的擔(dān)憂，隨著ST板塊出現(xiàn)筑底現(xiàn)象，意味著退市利空已經(jīng)有一定程度的消化，有助于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升；其三，三中全會(huì)和房地產(chǎn)觸底回暖有望對(duì)A股形成支撐。

星石投資：當(dāng)前A股市場(chǎng)成交量相對(duì)偏低，量能未能釋放的情況下仍以存量博弈為主，這也是A股市場(chǎng)熱點(diǎn)表現(xiàn)不持續(xù)、板塊輪動(dòng)較快的主要原因。短期來(lái)看，當(dāng)前A股處于政策效果觀察期，量能將是決定股市走勢(shì)的重要影響因素。中期來(lái)看，國(guó)內(nèi)股市環(huán)境邊際向好的確定性較大。從基本面角度看，后續(xù)政策、資金等積極因素將帶動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)回升、企業(yè)盈利回暖的情況也會(huì)逐漸明顯。從資金面的情況來(lái)看，監(jiān)管政策預(yù)期變化導(dǎo)致的資金對(duì)于小盤(pán)股的避險(xiǎn)情緒或有所緩解，疊加全球流動(dòng)性預(yù)期大概率趨松，有望吸引當(dāng)前抱有觀望心態(tài)的資金參與交易。

（四）行業(yè)掘金

1、據(jù)The Elec消息，SK海力士正在大幅擴(kuò)產(chǎn)第5代1b DRAM，以應(yīng)對(duì)HBM與DDR5 DRAM的需求增加。通過(guò)本次投資，按照晶圓投入量看，SK海力士的1b DRAM月產(chǎn)能將從今年一季度的1萬(wàn)片增加到年末的9萬(wàn)片，增幅達(dá)800%，且這一目標(biāo)較去年年末給出的7萬(wàn)片目標(biāo)高出近三成。這還不是擴(kuò)產(chǎn)的終點(diǎn)。SK海力士還計(jì)劃到明年上半年，將1b DRAM月產(chǎn)量增加到14萬(wàn)-15萬(wàn)片，是今年一季度產(chǎn)能的14-15倍，最高較今年年末產(chǎn)能目標(biāo)增超65%。此次增設(shè)1b DRAM將在SK海力士的京畿道利川M16工廠進(jìn)行。中國(guó)海關(guān)總署6月7日公布了5月進(jìn)出口數(shù)據(jù)，存儲(chǔ)出口額大幅反彈，整體出口金額同比增長(zhǎng)53.9%，其中存儲(chǔ)數(shù)量出口更是激增98.7%，因?yàn)楦鞣N存儲(chǔ)需求很大。概念股包括強(qiáng)力新材，同有科技，朗科科技等。

2、日本TDK公司近日宣布，成功開(kāi)發(fā)出了一種全新的全固態(tài)電池材料，提供的能量密度為每升1000瓦時(shí)，比TDK目前大規(guī)模生產(chǎn)的電池高100倍左右。這一革命性的進(jìn)步預(yù)計(jì)將為小型電子設(shè)備如智能手表和助聽(tīng)器等帶來(lái)前所未有的續(xù)航體驗(yàn)。該公司目前占有全球三分之一以上的手機(jī)電池市場(chǎng)份額。包括中國(guó)在內(nèi)的世界多國(guó)已推出相關(guān)政策和計(jì)劃，明確固態(tài)電池主要發(fā)展目標(biāo)。國(guó)盛證券認(rèn)為，固態(tài)電池的優(yōu)勢(shì)在于安全和續(xù)航，預(yù)計(jì)未來(lái)在飛行端、新能源車端、消費(fèi)電子端以及儲(chǔ)能端都會(huì)有所應(yīng)用。年復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá)65.8%。概念股包括容百科技，道氏技術(shù)，當(dāng)升科技等。

3、據(jù)報(bào)道，IBM即將同日本產(chǎn)業(yè)技術(shù)綜合研究所AIST簽訂共同開(kāi)發(fā)規(guī)模達(dá)10000量子比特的下一代量子計(jì)算機(jī)的協(xié)議，規(guī)模上遠(yuǎn)超現(xiàn)有產(chǎn)品。這也是IBM在量子計(jì)算領(lǐng)域首次同非美國(guó)研究機(jī)構(gòu)進(jìn)行如此大程度的合作。IBM和AIST雙方將合作開(kāi)發(fā)下一代量子計(jì)算機(jī)所需的超導(dǎo)集成電路，AIST希望在設(shè)備制造過(guò)程中引入日本零部件供應(yīng)商。這臺(tái)量子計(jì)算機(jī)目標(biāo)2029年投入應(yīng)用，且有望外接超級(jí)計(jì)算機(jī)進(jìn)行計(jì)算糾錯(cuò)，本身就擁有足夠的計(jì)算正確率。量子計(jì)算利用量子疊加和干涉等原理實(shí)現(xiàn)并行計(jì)算，能在某些復(fù)雜問(wèn)題上提供計(jì)算能力的指數(shù)級(jí)加速，是未來(lái)計(jì)算能力跨越式發(fā)展的重要方向。概念股包括科大國(guó)創(chuàng)，國(guó)盾量子等。