涉及五大方面，證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法被修改，今年來多家大型券商遭罰

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 彭水萍

6月12日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了關(guān)于修改《證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》的決定。此次修改涵蓋五個(gè)了方面的內(nèi)容，包括發(fā)行定價(jià)利率指標(biāo)、負(fù)向申報(bào)質(zhì)量指標(biāo)、風(fēng)控實(shí)效指標(biāo)、受托管理風(fēng)險(xiǎn)處置指標(biāo)、服務(wù)國家戰(zhàn)略指標(biāo)。 

記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年來近10家券商因債券業(yè)務(wù)被罰，其中不乏大型券商，包括國泰君安、中金公司、中信建投和海通證券等。

被約談、現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)每次扣1分

首先，是將第十六條修改為：“發(fā)行定價(jià)利率指標(biāo)以證券公司評(píng)價(jià)期承銷的債券發(fā)行利率在上市后前5個(gè)交易日內(nèi)與該債券中證估值收益率的最大偏離程度為依據(jù)。”

相應(yīng)地，將第三十七條修改為：“發(fā)行定價(jià)利率指標(biāo)為扣分項(xiàng)指標(biāo)，初始分為5分。按照證券公司評(píng)價(jià)期承銷的債券發(fā)行利率在上市后前5個(gè)交易日內(nèi)與該債券中證估值收益率的最大偏離程度統(tǒng)計(jì)，以平均值從大到小排名。已有估值的，排名第1至5名的，扣5分；第6至10名的，扣3分；第11至15名的，扣1分；第16至20名的，扣0.5分；排名第21名以后的，不扣分。債券未上市的不得分，上市首日無估值的順延至次日。” 

其次，是將第三十五條修改為：“負(fù)向申報(bào)質(zhì)量指標(biāo)為扣分項(xiàng)指標(biāo)，初始分為2分，扣至0分為止。證券公司出現(xiàn)因債券項(xiàng)目申報(bào)質(zhì)量差，被交易所以函件等形式提醒的，每出現(xiàn)1次扣0.5分；被約談、現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)的，每出現(xiàn)1次扣1分。”

再次，是將第三十九條修改為：“風(fēng)控實(shí)效指標(biāo)為扣分項(xiàng)指標(biāo)，初始分為5分，扣至0分為止。按照證券公司在評(píng)價(jià)期末受托管理違約債券規(guī)模與評(píng)價(jià)期末受托管理債券總規(guī)模的比例從大到小進(jìn)行排名。排名第1至5名的，扣5分；第6至10名的，扣4分；第11至15名的，扣3分；第16至20名的，扣2分；第21至25名的，扣1分；第26至30名的，扣0.5分；排名第31名以后的，不扣分。”

推動(dòng)相關(guān)債券重大訴訟環(huán)節(jié)取得突出成果加2分

第四，將第四十四條修改為：“受托管理風(fēng)險(xiǎn)處置指標(biāo)為加分項(xiàng)指標(biāo)，初始分為0分，滿分不超過6分。證券公司能夠發(fā)揮主動(dòng)管理職能，在配合風(fēng)險(xiǎn)處置、及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭，主動(dòng)向監(jiān)管部門報(bào)告并在風(fēng)險(xiǎn)處置中實(shí)效明顯的，每涉及1個(gè)債券項(xiàng)目，加2分。在風(fēng)險(xiǎn)處置中實(shí)效明顯是指通過推動(dòng)市場(chǎng)化重組等方式有效化解債券違約風(fēng)險(xiǎn)隱患，或者通過推動(dòng)破產(chǎn)重整、金融債權(quán)人委員會(huì)等有效實(shí)現(xiàn)違約債券處置出清，或者探索、豐富市場(chǎng)化、法治化、多元化債券違約處置機(jī)制方面取得積極成效。 

推動(dòng)債券展期等方式有效緩釋債券違約風(fēng)險(xiǎn)的，每涉及1個(gè)債券項(xiàng)目，加1分。 

證券公司在推動(dòng)相關(guān)債券重大訴訟環(huán)節(jié)取得突出成果并對(duì)厘清中介機(jī)構(gòu)責(zé)任邊界有示范效應(yīng)的，每涉及1個(gè)債券項(xiàng)目，加2分。”

第五，是將附表《服務(wù)國家戰(zhàn)略指標(biāo)具體計(jì)分方法》進(jìn)行了相應(yīng)地修改。 

多家大型券商因債券業(yè)務(wù)被罰 

今年以來，多家券商因在債券發(fā)行定價(jià)、項(xiàng)目盡調(diào)和受托管理等方面存在違規(guī)行為，相繼受到監(jiān)管部門的處罰。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計(jì)，這些券商涉及東興證券、國泰君安、中金公司、招商證券、平安證券、申萬宏源證券、中泰證券、中信建投、海通證券等。 

其中，泰禾集團(tuán)股份有限公司和格力地產(chǎn)股份有限公司的債券問題尤為引人關(guān)注，共有6家券商因此受到處罰。

今年1月，證監(jiān)會(huì)指出，東興證券、國泰君安和中金公司作為泰禾集團(tuán)股份有限公司公司債券受托管理人，都存在若干問題。 

其中東興證券的主要問題是在受托管理期間未嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則，存在未對(duì)發(fā)行人未披露相關(guān)重大債務(wù)逾期及訴訟事項(xiàng)保持必要關(guān)注，未在2019年年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露相關(guān)債務(wù)逾期及訴訟事項(xiàng)、當(dāng)年臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告的基本情況與處理結(jié)果，未定期跟蹤及披露募集資金專戶運(yùn)作情況等情形。

國泰君安的問題主要是在受托管理期間未嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則，存在未及時(shí)召集持有人會(huì)議、未對(duì)發(fā)行人未披露相關(guān)重大債務(wù)逾期及訴訟事項(xiàng)保持必要關(guān)注等情形；中金公司的問題是在受托管理期間未嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則，存在未對(duì)發(fā)行人未披露相關(guān)重大債務(wù)逾期及訴訟事項(xiàng)保持必要關(guān)注、未在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露相關(guān)重大事項(xiàng)等情形。

今年4月，廣東證監(jiān)局也披露中泰證券、中信建投和海通證券作為格力地產(chǎn)股份有限公司債券主承銷商和受托管理人存在若干問題。

其中，中泰證券作為“18格地01”“18格地02”“18格地03”“19格地01”的主承銷商和受托管理人，對(duì)存貨不存在跌價(jià)情況的分析核查不嚴(yán)謹(jǐn)，未制作咨詢審計(jì)機(jī)構(gòu)工作底稿，未對(duì)發(fā)行人重大損失披露臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告，對(duì)發(fā)行人立案調(diào)查事項(xiàng)披露臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告不及時(shí)。

中信建投作為“23格地01”的主承銷商和受托管理人，咨詢審計(jì)機(jī)構(gòu)工作底稿留痕不足，未對(duì)發(fā)行人管理層制作訪談?dòng)涗?，未?duì)發(fā)行人重大損失披露臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告。

海通證券作為“21格地02”“22格地02”的主承銷商和受托管理人，未對(duì)個(gè)別存貨周邊樓盤開盤價(jià)格低于項(xiàng)目樓面價(jià)的情況予以審慎分析核查；在“22格地02”期后事項(xiàng)核查中，未對(duì)存貨可變現(xiàn)凈值的評(píng)估進(jìn)行持續(xù)關(guān)注和盡職調(diào)查；未制作咨詢審計(jì)機(jī)構(gòu)工作底稿；未對(duì)發(fā)行人重大損失披露臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告；對(duì)發(fā)行人差錯(cuò)更正事項(xiàng)披露臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告不及時(shí)。

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