榮登中國權(quán)威創(chuàng)投榜單 成都科創(chuàng)投集團(tuán)如何領(lǐng)跑西部創(chuàng)投？

近日，2023年度投中榜正式發(fā)布，200家VC/PE機(jī)構(gòu)登上中國最佳創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)/私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)主榜單。值得注意的是，盡管近九成上榜機(jī)構(gòu)總部位于東部沿海地區(qū)，但西部地區(qū)也不乏佼佼者，其中，成都科創(chuàng)投集團(tuán)表現(xiàn)亮眼，入選中國最佳創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)“TOP100”，成為西部地區(qū)上榜機(jī)構(gòu)中的領(lǐng)跑者。

三年連續(xù)入圍年度VC榜單，打造全生命周期投資服務(wù)體系

投中年度榜單評選是綜合募資、投資、退出及業(yè)績回報多維度表現(xiàn)進(jìn)行的客觀評選，這并非成都科創(chuàng)投集團(tuán)首次上榜，自2021年成立以來，成都科創(chuàng)投集團(tuán)已連續(xù)3年入選投中年度VC榜單，從2021年度新銳VC、2022年度成長VC再到如今入選主榜單2023年度最佳VC，一路成長成為西部地區(qū)上榜機(jī)構(gòu)中的佼佼者。

“天使+科創(chuàng)+重產(chǎn)+S+并購”全生命周期投資服務(wù)體系是成都科創(chuàng)投集團(tuán)的一大亮點，可為企業(yè)發(fā)展提供資本全路徑支持。據(jù)成都科創(chuàng)投集團(tuán)方面介紹，截至2023年底，“科創(chuàng)+重產(chǎn)”基金群規(guī)模達(dá)1250億元。目前，成都天使母基金正開展首批子基金管理人遴選工作，成都科創(chuàng)接力基金也成功注冊成立，并購基金正有序推進(jìn)，成都科創(chuàng)投集團(tuán)對企業(yè)不同生命周期的孵化培育能力正不斷增強。

培育新質(zhì)生產(chǎn)力，加速產(chǎn)業(yè)崛起，資本賦能是關(guān)鍵的一環(huán)，2023年，成都科創(chuàng)投集團(tuán)旗下重產(chǎn)基金投資的京東方，在成都舉行了第8.6代AMOLED生產(chǎn)線奠基儀式，該生產(chǎn)線建設(shè)將帶動柔性顯示上下游產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，這是四川工業(yè)發(fā)展史上單體投資額最大的制造業(yè)項目，也是成都科創(chuàng)投集團(tuán)服務(wù)重大產(chǎn)業(yè)化項目的縮影。

據(jù)了解，目前成都科創(chuàng)投集團(tuán)已累計投資項目超600個，完成出資超300億元。其中，投資培育成都本土科技創(chuàng)新企業(yè)占直投體系的83.7%，科技成果轉(zhuǎn)化項目占比84.7%。此外，還招引了凝思軟件、拓及軌道等超60個項目來成都發(fā)展，支持極米科技、成都華微等34家企業(yè)成功上市。

之所以能捕獲諸多優(yōu)質(zhì)項目，前期成都科創(chuàng)投集團(tuán)在打造創(chuàng)新生態(tài)方面可謂下足了功夫：深度投資參與了國家精準(zhǔn)醫(yī)學(xué)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心、國家高端航空裝備技術(shù)創(chuàng)新中心等4個“國字號”平臺；鏈接清華大學(xué)、中科院及在蓉大院名校，累計支持“連續(xù)旋轉(zhuǎn)爆震”等70余項硬核科技項目產(chǎn)業(yè)化。在與重點城市平臺合作方面也收獲頗豐，2023年還落地了成渝團(tuán)結(jié)湖基金、新微基金、成眉科創(chuàng)基金，助力成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈和成都都市圈建設(shè)。

全生命周期產(chǎn)業(yè)投資基金體系以及“科創(chuàng)+重產(chǎn)”的“雙抓手”戰(zhàn)略，不僅使成都科創(chuàng)投成功地把握住了大趨勢，下好了“先手棋”，也為西部地區(qū)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)注入了強勁動力。2023年度投中榜顯示，西部地區(qū)（（按西部大開發(fā)計劃既定范圍，包含四川、陜西等12個省、自治區(qū)、直轄市））共有6家機(jī)構(gòu)上榜，其中，成都市占據(jù)半壁江山，這進(jìn)一步凸顯了成都作為西部創(chuàng)業(yè)投資中心的地位。

創(chuàng)投東強西弱，西部機(jī)構(gòu)如何迎頭趕上？

此次榜單中，近九成上榜機(jī)構(gòu)總部位于均位于東部沿海地區(qū)，事實上，東西部地區(qū)的發(fā)展差距一直是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可忽視的現(xiàn)象，而創(chuàng)投資源的分布同樣也呈現(xiàn)出顯著的東西部差異，其中既有歷史的原因，也有現(xiàn)實的挑戰(zhàn)。

從募資方面來看，去年東部沿海地區(qū)新設(shè)基金數(shù)量遠(yuǎn)超西部地區(qū)，據(jù)投中數(shù)據(jù)顯示，2023年，VC/PE市場新成立基金共計8322只，浙江省、江蘇省和廣東省的新設(shè)基金數(shù)量均超1000只，而西部地區(qū)全年新設(shè)基金僅為456只，僅占市場總量的5.4%。進(jìn)一步從資金來源分析，西部地區(qū)機(jī)構(gòu)募資類型相對單一，國資屬性LP占比高達(dá)60%-70%，這與東部沿海地區(qū)機(jī)構(gòu)多元化資金來源形成了鮮明對比。

從投資方面來看，投中數(shù)據(jù)顯示，2023年VC/PE市場投資案例數(shù)量共計8534起，廣東省、江蘇省、北京市和上海市的投資案例數(shù)量分別為1380起、1324起、1059起和1027起，而西部地區(qū)全年投資案例總數(shù)僅為920起，占市場投資案例總量的10.8%，東部沿海地區(qū)的投資案例數(shù)量遠(yuǎn)超西部地區(qū)。進(jìn)一步從投資規(guī)模來看，西部地區(qū)全年投資規(guī)模為1051.41億元，占市場投資總規(guī)模的9.34%，投資體量也相對較小。

退出是當(dāng)前一級市場的重中之重，東部沿海地區(qū)機(jī)構(gòu)的退出數(shù)量和IPO退出事件同樣遠(yuǎn)超西部地區(qū)。據(jù)投中數(shù)據(jù)，2023年，廣東省、江蘇省、北京市和上海市的退出事件數(shù)量分別為813起、603起、593起和539起，而西部地區(qū)全年退出事件僅為399起，占全年退出事件的8.74%。IPO退出方面，西部地區(qū)全年IPO退出事件115起，占全年IPO退出事件的5.65%，東部沿海地區(qū)的優(yōu)勢更為明顯。

差距客觀存在，但改變正在發(fā)生：近年來，隨著國家政策的傾斜和區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的推進(jìn)，高瓴資本、深創(chuàng)投等知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)紛紛將目光投向西部，選擇在此布局。成都、重慶、鄭州等中西部重要城市更是提出了打造創(chuàng)投中心的宏偉目標(biāo)，通過政策扶持、環(huán)境優(yōu)化、平臺建設(shè)等措施，吸引更多的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)項目。

以成都為例，在剛剛舉行的2024投資成都招商大會上，緊扣投資者最關(guān)心的產(chǎn)業(yè)基金、空間載體、科技創(chuàng)新、人才團(tuán)隊等敏感要素需求，2024投資成都系列政策發(fā)布，涵蓋統(tǒng)籌打造總規(guī)模3000億元以上的產(chǎn)業(yè)基金體系，提供超1000萬平方米的載體空間，集聚100個重點中試平臺，最高提供1000萬元的單個創(chuàng)新團(tuán)隊資金支持等十大方面政策。隨著創(chuàng)投資源的均衡流動和創(chuàng)新要素的有效配置，未來西部地區(qū)機(jī)構(gòu)有望迎頭趕上，成為我國創(chuàng)投行業(yè)新的增長極，為推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)力量。