費(fèi)率最低的上證綜指ETF分紅了

每經(jīng)編輯 肖芮冬    

5月23日，上證綜指ETF（510760）發(fā)布分紅公告。根據(jù)本次收益分配方案，每10份分紅0.46元。權(quán)益登記日為5月24日，除息日為5月27日，現(xiàn)金紅利發(fā)放日為5月30日。分紅比例為4.19%。

業(yè)內(nèi)人士指出，ETF現(xiàn)金分紅可以鎖定一部分收益落袋為安，有助于提升投資體驗(yàn)。根據(jù)上證綜指ETF基金合同，當(dāng)基金凈值增長(zhǎng)率超過(guò)標(biāo)的指數(shù)同期增長(zhǎng)率達(dá)到1%以上時(shí)，可進(jìn)行收益分配。基金收益分配比例的確定原則是，使收益分配后基金凈值增長(zhǎng)率盡可能貼近標(biāo)的指數(shù)同期增長(zhǎng)率。

上證綜指ETF采用抽樣復(fù)制策略，在實(shí)現(xiàn)跟蹤目標(biāo)的基礎(chǔ)上取得了一定超額收益。數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，上證綜指ETF各階段超額收益顯著。其中近三年收益6.15%，同期上證綜指漲幅為-11.64%，超額收益達(dá)到17.79%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：基金定期報(bào)告，數(shù)據(jù)截至2024/3/31。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。指數(shù)/基金過(guò)往表現(xiàn)僅供參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。

國(guó)盛證券研究報(bào)告指出，上證綜指集中覆蓋中國(guó)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，是做多中國(guó)資產(chǎn)的重要渠道。以市值、分紅、營(yíng)收、利潤(rùn)多個(gè)維度看，上證綜指都對(duì)A股資產(chǎn)具備了良好的代表性，其中總市值占比達(dá)到65.0%，2023年的營(yíng)收與利潤(rùn)占比分別達(dá)到70.9%和79.6%，近三年的累計(jì)分紅金額占比也達(dá)到74.8%。因此，上證綜指作為重要的寬基指數(shù)，已經(jīng)集中覆蓋了多數(shù)的A股優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，可以視作廣泛投資中國(guó)資產(chǎn)的重要渠道。

從行業(yè)分布看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月8日，上證綜指中銀行、食品飲料、非銀金融、電子、生物醫(yī)藥等占比居前。對(duì)比滬深300指數(shù)來(lái)看，上證綜指在銀行、公共事業(yè)、交運(yùn)、石化、煤炭等低估值、高股息的行業(yè)超配明顯。整體來(lái)看，上證綜指和滬深300指數(shù)中央國(guó)企占比分別為63%和52%。這也使得上證綜指能夠更好地把握央國(guó)企的配置價(jià)值。

過(guò)去三年A股市場(chǎng)震蕩不休，上證綜指也大幅跑贏滬深300指數(shù)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，上證綜指相對(duì)滬深300指數(shù)實(shí)現(xiàn)超額收益18.29%。與滬深300等寬基指數(shù)相比，上證綜指更加受益于新“國(guó)九條”的影響，受“中特估”的驅(qū)動(dòng)更加明顯。

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇背景下，新“國(guó)九條”強(qiáng)化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管，短期有望助推市場(chǎng)風(fēng)格偏向高股息板塊。疊加年初相關(guān)部門(mén)提出要把市值管理納入央企負(fù)責(zé)人考核，央企、國(guó)企中長(zhǎng)期配置價(jià)值突出，上證綜指有望保持相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

值得注意的是，上證綜指ETF目前也是全市場(chǎng)費(fèi)率最低的大盤(pán)投資利器之一，管理費(fèi)率低至0.15%/年，托管費(fèi)率低至0.05%/年。感興趣的投資者不妨借助上證綜指ETF（510760），把握A股市場(chǎng)中長(zhǎng)期的修復(fù)行情。

注：根據(jù)分紅公告中的收益分配方案，基準(zhǔn)日為2024年5月17日，分紅比例4.19%指每份額分紅0.046元/基準(zhǔn)日基金份額凈值1.098元的比例，具體詳閱基金分紅公告。

風(fēng)險(xiǎn)提示：數(shù)據(jù)來(lái)源wind，數(shù)據(jù)截至2024年3月31日。上證綜指和滬深300近三年漲跌幅分別為-11.64%和-29.93%，上證綜指相對(duì)滬深300超額18.29%。上證綜指ETF成立于2020年8月21日，2020年~2023年業(yè)績(jī)/業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益分別為0.27%/3.25%、10.57%/4.80%、-7.27%/-15.13%、-0.28%/-3.70%。數(shù)據(jù)來(lái)源：基金定期報(bào)告。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。指數(shù)/基金過(guò)往表現(xiàn)僅供參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。本基金屬于股票型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平理論上高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。本基金為指數(shù)型基金，跟蹤上證綜合指數(shù)，其風(fēng)險(xiǎn)收益特征與標(biāo)的指數(shù)所表征的市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特征相似。投資者在進(jìn)行投資決策前，應(yīng)仔細(xì)閱讀基金的《招募說(shuō)明書(shū)》和《基金合同》，關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定，提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買(mǎi)與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。