操盤必讀：AI爆發(fā)帶動存儲需求，今年存儲價格上漲50%；道指跌超600點，英偉達逆市漲9.32%市值暴增1.6萬億

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌605點，跌幅1.53%，創(chuàng)2023年3月份以來最差單日表現(xiàn)；納指跌0.39%，標普500指數(shù)跌0.74%，熱門科技股多數(shù)下跌，英特爾跌超4%，特斯拉、AMD跌超3%。英偉達逆市漲9.32%，創(chuàng)歷史新高，市值達25573億美元，較昨日大漲約2180億美元（約合人民幣15787億元）。中概股普跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌3.71%。嗶哩嗶哩跌超12%，蔚來跌超8%，小鵬汽車跌超7%，理想汽車跌超5%，京東跌超4%，唯品會、富途控股、愛奇藝、網(wǎng)易、滿幫跌超3%，阿里巴巴跌超2%，騰訊音樂跌超1%，百度、微博小幅下跌。拼多多漲超4%。

2、國際油價全線下跌，美油6月合約跌0.76%，報76.98美元/桶。布油7月合約跌0.51%，報81.48美元/桶。國際貴金屬期貨大幅收跌，COMEX黃金期貨跌2.6%報2330.6美元/盎司，COMEX白銀期貨跌3.72%報30.325美元/盎司。現(xiàn)貨黃金持續(xù)走低跌破2330美元/盎司，跌幅超2%，較日高回落超50美元。歐股主要指數(shù)收盤漲跌不一，德國DAX30指數(shù)漲0.09%，英國富時100指跌0.4%，法國CAC40指數(shù)漲0.13%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.23%。

（二）宏觀新聞

5月23日，據(jù)國家發(fā)改委網(wǎng)站，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財政部、人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于做好2024年降成本重點工作的通知》，從提高稅費優(yōu)惠政策的針對性有效性、提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效、持續(xù)降低制度性交易成本、緩解企業(yè)人工成本壓力、降低企業(yè)用地原材料成本、推進物流提質(zhì)增效降本、激勵企業(yè)內(nèi)部挖潛7方面部署做好今年降成本的22項任務(wù)。其中，推動貸款利率穩(wěn)中有降，持續(xù)發(fā)揮貸款市場報價利率（LPR）改革效能和存款利率市場化調(diào)整機制的重要作用，在保持商業(yè)銀行凈息差基本穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，促進社會綜合融資成本穩(wěn)中有降。

（三）機構(gòu)觀點

順時投資權(quán)益投資總監(jiān)易小斌：最近市場的走勢比較反復(fù)，上周五在房地產(chǎn)政策的強刺激下，出現(xiàn)了快速拉升，但本周一略有上漲后便一路向下，將短期內(nèi)的漲幅全部吃完。對于近期內(nèi)的這種態(tài)勢，我認為是指數(shù)在年初2、3月快速脫離底部區(qū)域后的一種正常反應(yīng)：一是經(jīng)濟的底部確認需要時間，目前來看政策不斷而且越來越對癥下藥，但畢竟有一定的時滯；二是從形態(tài)來看，上證指數(shù)在4月底突破年線，需要回抽確認，而且與中期均線偏離度不能太大，否則不利于長期運行；三是板塊輪動太快，沒有持續(xù)性的熱點，賺錢效應(yīng)不明顯的情況下，資金會選擇觀望?？傮w而言，對后市依然保持樂觀，短期的擾動不改長期的運行態(tài)勢，在平衡供給、降低成本等多管齊下的措施面前，在估值處于較低分位數(shù)下的相對底部區(qū)間，在外圍干擾越來越明晰的狀態(tài)下，市場還會緩慢向上拓展空間。

華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明：A股市場或許處在新一輪上行通道中。市場存在幾個中長期利好因素。首先，高層推動今年經(jīng)濟發(fā)展決心大，有利于經(jīng)濟發(fā)展的政策利好不斷。其次，市場流動性在可預(yù)見未來會維持寬松態(tài)勢，客觀上有利于經(jīng)濟和股市。第三，全球通脹高峰已過，下半年主要經(jīng)濟體有望迎來降息，助力全球和中國經(jīng)濟增速。A股市場受政策影響還是比較大，可以重點關(guān)注政策利好較多的方向，譬如新能源車、以舊換新等等。AI或許是未來幾年全球和A股的主題方向之一，機會比較多。

排排網(wǎng)財富研究員卜益力：近期市場持續(xù)維持低水平的成交量，沒有成交量的支撐，導(dǎo)致板塊間快速輪動，持續(xù)性熱點較少。當(dāng)前點位，一方面有獲利盤拋壓，另一方面面臨前期籌碼套牢區(qū)，需要時間來消化，因此反復(fù)橫盤震蕩在所難免。市場要想進一步上攻，還需要更多強有力的宏觀數(shù)據(jù)或者政策支撐。板塊方面，近期低位的房地產(chǎn)、光伏都有消息利好，都是博弈困境反轉(zhuǎn)的預(yù)期，可以關(guān)注低吸的機會。英偉達業(yè)績超預(yù)期，AI算力相關(guān)的公司也值得關(guān)注。

（四）行業(yè)掘金

1、據(jù)報道，IDC近日發(fā)布的報告對全球數(shù)據(jù)圈進行了未來五年預(yù)測。全球2024年將生成159.2ZB數(shù)據(jù)，2028年將增加一倍以上，達到384.6ZB，復(fù)合增長率為24.4%。長期以來，人工智能的影響力在各個領(lǐng)域和技術(shù)中都很明顯，共同推動了生成和存儲的數(shù)據(jù)量的穩(wěn)步增長。受到大模型時代的高算力、大存儲的現(xiàn)實需求推動，下游市場復(fù)蘇疊加AI浪潮驅(qū)動，將GPU及存儲需求迅速提升。權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，2023年我國存儲市場規(guī)模約為5400 億元。當(dāng)前新一輪人工智能浪潮爆發(fā)，由AI服務(wù)器帶來存儲新的增量需求，2024 年市場規(guī)模將增長至5513 億元。今年以來存儲價格已較去年同期上漲約50%，概念股包括同有科技，江波龍，德明利等。

2、據(jù)“國資小新”官微，位于廣東韶關(guān)市湞江區(qū)的中國電信粵港澳大灣區(qū)一體化數(shù)據(jù)中心項目正式完工。數(shù)據(jù)中心引入前沿的全液冷智算中心技術(shù)架構(gòu)，為粵港澳大灣區(qū)提供了高達1.5萬P的算力服務(wù)。據(jù)介紹，單個智算中心內(nèi)配置了38個液冷方艙，每個方艙均能提供約385P的算力。這種高效配置不僅確保了數(shù)據(jù)處理的高效性，也為未來的擴容升級預(yù)留了充足的空間。作為大灣區(qū)首個大規(guī)模全液冷智算中心，該項目不僅是國家“東數(shù)西算”戰(zhàn)略在大灣區(qū)的核心布局，也是全國一體化算力網(wǎng)絡(luò)八大樞紐節(jié)點之一。隨著AI產(chǎn)業(yè)鏈的驅(qū)動，液冷升級成為算力中心發(fā)展的重要趨勢，需求望快速提升，產(chǎn)業(yè)鏈廠商望受益。概念股包括高瀾股份，英維克，飛榮達等。

3、據(jù)報道，民營商業(yè)航天公司銀河航天與合作伙伴泰國馬漢科理工大學(xué)首次在泰國實現(xiàn)低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)寬帶通信網(wǎng)絡(luò)試驗驗證，這也是我國低軌寬帶衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的首次海外應(yīng)用探索實踐?；诖笠?guī)模低軌星座的衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)與地面移動系統(tǒng)共同組成天地一體網(wǎng)絡(luò)，可彌補地面移動網(wǎng)絡(luò)覆蓋不足，提供更高帶寬的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。隨著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將不斷升級，行業(yè)標準將不斷完善，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈正迎來“破繭成蝶”的重要發(fā)展機遇期，全產(chǎn)業(yè)市場空間或?qū)⑦_到千億元級。A股相關(guān)概念股主要有天銀機電，海格通信，海能達等。