操盤必讀：AI爆發(fā)帶動(dòng)存儲(chǔ)需求，今年存儲(chǔ)價(jià)格上漲50%；道指跌超600點(diǎn)，英偉達(dá)逆市漲9.32%市值暴增1.6萬億

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌605點(diǎn)，跌幅1.53%，創(chuàng)2023年3月份以來最差單日表現(xiàn)；納指跌0.39%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.74%，熱門科技股多數(shù)下跌，英特爾跌超4%，特斯拉、AMD跌超3%。英偉達(dá)逆市漲9.32%，創(chuàng)歷史新高，市值達(dá)25573億美元，較昨日大漲約2180億美元（約合人民幣15787億元）。中概股普跌，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌3.71%。嗶哩嗶哩跌超12%，蔚來跌超8%，小鵬汽車跌超7%，理想汽車跌超5%，京東跌超4%，唯品會(huì)、富途控股、愛奇藝、網(wǎng)易、滿幫跌超3%，阿里巴巴跌超2%，騰訊音樂跌超1%，百度、微博小幅下跌。拼多多漲超4%。

2、國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油6月合約跌0.76%，報(bào)76.98美元/桶。布油7月合約跌0.51%，報(bào)81.48美元/桶。國(guó)際貴金屬期貨大幅收跌，COMEX黃金期貨跌2.6%報(bào)2330.6美元/盎司，COMEX白銀期貨跌3.72%報(bào)30.325美元/盎司?，F(xiàn)貨黃金持續(xù)走低跌破2330美元/盎司，跌幅超2%，較日高回落超50美元。歐股主要指數(shù)收盤漲跌不一，德國(guó)DAX30指數(shù)漲0.09%，英國(guó)富時(shí)100指跌0.4%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.13%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.23%。

（二）宏觀新聞

5月23日，據(jù)國(guó)家發(fā)改委網(wǎng)站，國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于做好2024年降成本重點(diǎn)工作的通知》，從提高稅費(fèi)優(yōu)惠政策的針對(duì)性有效性、提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效、持續(xù)降低制度性交易成本、緩解企業(yè)人工成本壓力、降低企業(yè)用地原材料成本、推進(jìn)物流提質(zhì)增效降本、激勵(lì)企業(yè)內(nèi)部挖潛7方面部署做好今年降成本的22項(xiàng)任務(wù)。其中，推動(dòng)貸款利率穩(wěn)中有降，持續(xù)發(fā)揮貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）改革效能和存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制的重要作用，在保持商業(yè)銀行凈息差基本穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

順時(shí)投資權(quán)益投資總監(jiān)易小斌：最近市場(chǎng)的走勢(shì)比較反復(fù)，上周五在房地產(chǎn)政策的強(qiáng)刺激下，出現(xiàn)了快速拉升，但本周一略有上漲后便一路向下，將短期內(nèi)的漲幅全部吃完。對(duì)于近期內(nèi)的這種態(tài)勢(shì)，我認(rèn)為是指數(shù)在年初2、3月快速脫離底部區(qū)域后的一種正常反應(yīng)：一是經(jīng)濟(jì)的底部確認(rèn)需要時(shí)間，目前來看政策不斷而且越來越對(duì)癥下藥，但畢竟有一定的時(shí)滯；二是從形態(tài)來看，上證指數(shù)在4月底突破年線，需要回抽確認(rèn)，而且與中期均線偏離度不能太大，否則不利于長(zhǎng)期運(yùn)行；三是板塊輪動(dòng)太快，沒有持續(xù)性的熱點(diǎn)，賺錢效應(yīng)不明顯的情況下，資金會(huì)選擇觀望?？傮w而言，對(duì)后市依然保持樂觀，短期的擾動(dòng)不改長(zhǎng)期的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，在平衡供給、降低成本等多管齊下的措施面前，在估值處于較低分位數(shù)下的相對(duì)底部區(qū)間，在外圍干擾越來越明晰的狀態(tài)下，市場(chǎng)還會(huì)緩慢向上拓展空間。

華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明：A股市場(chǎng)或許處在新一輪上行通道中。市場(chǎng)存在幾個(gè)中長(zhǎng)期利好因素。首先，高層推動(dòng)今年經(jīng)濟(jì)發(fā)展決心大，有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策利好不斷。其次，市場(chǎng)流動(dòng)性在可預(yù)見未來會(huì)維持寬松態(tài)勢(shì)，客觀上有利于經(jīng)濟(jì)和股市。第三，全球通脹高峰已過，下半年主要經(jīng)濟(jì)體有望迎來降息，助力全球和中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速。A股市場(chǎng)受政策影響還是比較大，可以重點(diǎn)關(guān)注政策利好較多的方向，譬如新能源車、以舊換新等等。AI或許是未來幾年全球和A股的主題方向之一，機(jī)會(huì)比較多。

排排網(wǎng)財(cái)富研究員卜益力：近期市場(chǎng)持續(xù)維持低水平的成交量，沒有成交量的支撐，導(dǎo)致板塊間快速輪動(dòng)，持續(xù)性熱點(diǎn)較少。當(dāng)前點(diǎn)位，一方面有獲利盤拋壓，另一方面面臨前期籌碼套牢區(qū)，需要時(shí)間來消化，因此反復(fù)橫盤震蕩在所難免。市場(chǎng)要想進(jìn)一步上攻，還需要更多強(qiáng)有力的宏觀數(shù)據(jù)或者政策支撐。板塊方面，近期低位的房地產(chǎn)、光伏都有消息利好，都是博弈困境反轉(zhuǎn)的預(yù)期，可以關(guān)注低吸的機(jī)會(huì)。英偉達(dá)業(yè)績(jī)超預(yù)期，AI算力相關(guān)的公司也值得關(guān)注。

（四）行業(yè)掘金

1、據(jù)報(bào)道，IDC近日發(fā)布的報(bào)告對(duì)全球數(shù)據(jù)圈進(jìn)行了未來五年預(yù)測(cè)。全球2024年將生成159.2ZB數(shù)據(jù)，2028年將增加一倍以上，達(dá)到384.6ZB，復(fù)合增長(zhǎng)率為24.4%。長(zhǎng)期以來，人工智能的影響力在各個(gè)領(lǐng)域和技術(shù)中都很明顯，共同推動(dòng)了生成和存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)量的穩(wěn)步增長(zhǎng)。受到大模型時(shí)代的高算力、大存儲(chǔ)的現(xiàn)實(shí)需求推動(dòng)，下游市場(chǎng)復(fù)蘇疊加AI浪潮驅(qū)動(dòng)，將GPU及存儲(chǔ)需求迅速提升。權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)存儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模約為5400 億元。當(dāng)前新一輪人工智能浪潮爆發(fā)，由AI服務(wù)器帶來存儲(chǔ)新的增量需求，2024 年市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至5513 億元。今年以來存儲(chǔ)價(jià)格已較去年同期上漲約50%，概念股包括同有科技，江波龍，德明利等。

2、據(jù)“國(guó)資小新”官微，位于廣東韶關(guān)市湞江區(qū)的中國(guó)電信粵港澳大灣區(qū)一體化數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目正式完工。數(shù)據(jù)中心引入前沿的全液冷智算中心技術(shù)架構(gòu)，為粵港澳大灣區(qū)提供了高達(dá)1.5萬P的算力服務(wù)。據(jù)介紹，單個(gè)智算中心內(nèi)配置了38個(gè)液冷方艙，每個(gè)方艙均能提供約385P的算力。這種高效配置不僅確保了數(shù)據(jù)處理的高效性，也為未來的擴(kuò)容升級(jí)預(yù)留了充足的空間。作為大灣區(qū)首個(gè)大規(guī)模全液冷智算中心，該項(xiàng)目不僅是國(guó)家“東數(shù)西算”戰(zhàn)略在大灣區(qū)的核心布局，也是全國(guó)一體化算力網(wǎng)絡(luò)八大樞紐節(jié)點(diǎn)之一。隨著AI產(chǎn)業(yè)鏈的驅(qū)動(dòng)，液冷升級(jí)成為算力中心發(fā)展的重要趨勢(shì)，需求望快速提升，產(chǎn)業(yè)鏈廠商望受益。概念股包括高瀾股份，英維克，飛榮達(dá)等。

3、據(jù)報(bào)道，民營(yíng)商業(yè)航天公司銀河航天與合作伙伴泰國(guó)馬漢科理工大學(xué)首次在泰國(guó)實(shí)現(xiàn)低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)寬帶通信網(wǎng)絡(luò)試驗(yàn)驗(yàn)證，這也是我國(guó)低軌寬帶衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的首次海外應(yīng)用探索實(shí)踐。基于大規(guī)模低軌星座的衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)與地面移動(dòng)系統(tǒng)共同組成天地一體網(wǎng)絡(luò)，可彌補(bǔ)地面移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋不足，提供更高帶寬的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。隨著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將不斷升級(jí)，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)將不斷完善，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈正迎來“破繭成蝶”的重要發(fā)展機(jī)遇期，全產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)空間或?qū)⑦_(dá)到千億元級(jí)。A股相關(guān)概念股主要有天銀機(jī)電，海格通信，海能達(dá)等。