海運觀察 | 拉美市場貨量激增 南美航線運價一周漲超22% 集裝箱盈利也上升15個百分點

每經(jīng)記者 張韻    每經(jīng)編輯 董興生    

南美航線即期市場運價繼續(xù)大漲。

據(jù)上海航運交易所數(shù)據(jù)，5月17日，上海港出口至南美基本港市場運價為6686美元/TEU，一周漲幅為22.4%。

“船公司今年以來嘗試過多次的漲價計劃，只有針對5月的漲價取得成功，且整體市場在6月份仍處在漲價通道中，說明這一輪供需錯配造成的供應(yīng)鏈紊亂還將持續(xù)。”5月19日，有證券分析師向集運投資者分享觀點稱，國內(nèi)搶出口與海外補庫存形成需求共振，對短期運價有支撐。

從開始的海運艙位緊張到后來的集裝箱空箱短缺，貨代公司面臨訂艙難題。“拉美、歐地、北美的航線（運動）上漲幅度比較明顯，一些區(qū)域航線已經(jīng)預(yù)定到七月份。”5月21日，運去哪方面向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。

“主要是因為紅海繞航導(dǎo)致運力緊張。”馬士基中國這樣認為。

隨著集運干線滿載，6月提漲迎來落地，業(yè)內(nèi)認為，未來3個月保持看漲。而達飛集團CFO則在2024年一季度業(yè)績說明會上表示，國際集裝箱海運費將在今年下半年迎來下跌。

圖片來源：每經(jīng)記者 張韻 攝

關(guān)稅風(fēng)險引發(fā)市場集體搶出口

亞洲至歐洲、北美、南美等多個方向的海運航線將在6月旺季繼續(xù)迎來費率調(diào)漲。

馬士基在5月16日發(fā)布的市場觀察中稱，北美、拉丁美洲和大洋洲對亞太市場的進口增長最為強勁，墨西哥和美國之間的跨境貿(mào)易增長預(yù)計將保持強勁，目前，馬士基已恢復(fù)美東巴爾的摩港的訂艙，但實際還需要視艙位情況而定。

5月17日，德路里世界集裝箱運價指數(shù)繼續(xù)飆升11%至3511美元/FEU，在5月20日—6月23日期間，全球東西向主航線的空班率為7%，44個航次將被取消。

德路里表示，由于需求增加、運力緊張以及空箱緊缺、港口擁堵，可能為運價上漲創(chuàng)造了有利條件。紅海危機引發(fā)的不確定性，以及近期多家船公司調(diào)漲GRI（綜合費率上漲附加費），使得亞洲出發(fā)的海運費用正在攀升。此外，雙重預(yù)訂表明市場反應(yīng)過度。

運去哪方面告訴記者，4月3日，國內(nèi)至墨西哥基港運價是2100美元（HQ），5月底漲到6000美元（HQ），每周艙位都訂滿，目前已經(jīng)預(yù)定到6月初，集裝箱空箱非常缺，有急需出貨的客戶會選擇加價購買船東特供的保證級艙位。

業(yè)內(nèi)人士認為，在供給端，由于紅海繞航導(dǎo)致集裝箱周轉(zhuǎn)變慢，空箱回流變慢疊加需求增長造成缺箱情況。另外，今年拉美貨量大漲出現(xiàn)爆艙，船公司調(diào)配西非運力同樣導(dǎo)致了西非航線運力緊張。

在需求端，巴西上調(diào)汽車進口關(guān)稅，歐盟對中國新能源車開展反補貼調(diào)查，美國301調(diào)查對我國電動汽車、電池、鋼材和鋁等加征關(guān)稅，更是加劇了短期搶出口現(xiàn)象。另外，歐美長協(xié)客戶開始有補庫跡象，擠壓現(xiàn)貨市場艙位，支撐了現(xiàn)貨市場漲價基礎(chǔ)。

中國口岸集裝箱缺箱加劇

5月21日，在中遠海運集團組織的投資者交流活動上，被問及運價持續(xù)走強的原因時，中遠海控（601919.SH，股價14.26元，市值2275.55億元）表示，受紅海局勢影響亞歐航線選擇繞航好望角，造成該航線航程以及投入船舶增加，部分吸收了今年以來的新交付運力。近期，隨著歐美市場需求穩(wěn)步攀升，市場呈現(xiàn)一定出貨轉(zhuǎn)旺跡象，疊加繞航導(dǎo)致的市場有效運力減少，使得市場裝載率保持滿載狀態(tài)，即期市場運價提升較明顯。今年1月至5月中旬，CCFI（中國出口集裝箱運價指數(shù)）均值同比上年同期增長22%。

圖片來源：每經(jīng)記者 張韻 攝

同樣在該活動上，中遠海發(fā)（601866.SH，股價2.66元，市值361.12億元）則表示，根據(jù)德路里報告，2023年集裝箱市場整體需求處于歷史低位，全年市場產(chǎn)量約230萬TEU，同比下降39.9%。2024年，新運力配箱需求、大量舊箱更新需求等都將為造箱市場提供較有力的支撐基礎(chǔ)，此外，紅海危機的影響仍將持續(xù)，德路里預(yù)計2024年全年產(chǎn)量有望較大幅度增加，箱價企穩(wěn)并有望穩(wěn)步上升，集裝箱市場需求進入穩(wěn)定恢復(fù)通道。

“盈利點已經(jīng)從5%提升到20%。”一位集裝箱銷售人員告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，當(dāng)下都是各口岸下單，“一次單能把工廠塞滿一兩個月，箱廠的排期估計到9月了”。

中遠海運港口（1199.HK，股價5.34港元，市值190.3億港元）方面向記者表示，目前主要還是受紅海事件影響較大，影響了集裝箱的正常操作。同時，疊加歐美前年去庫存，今年補庫存的影響，令價格上漲。

中遠海運港口認為，2024年全國港口集裝箱吞吐量將繼續(xù)穩(wěn)步增長，其中，內(nèi)需拉動作用將較外需國際線增長更為顯現(xiàn)。歐洲港口方面，吞吐量增速有望溫和反彈。美國在補庫存的帶動下，中美航線將有所恢復(fù)，北美港口將觸底反彈，增速扭負為正，約7%。

長江證券在5月19日發(fā)布的研報中指出，盡管市場上再一次出現(xiàn)了缺艙少柜的現(xiàn)象，但不會出現(xiàn)2021年前后的嚴重情況。6到8月的新船集中交付期或有效緩解當(dāng)前繞航以及運力調(diào)配造成的運力緊張。當(dāng)前，全球港口并未出現(xiàn)大規(guī)模擁堵導(dǎo)致箱子的回流受阻，更多的是航程增加導(dǎo)致的回流變慢，隨著新箱交付，短缺問題或?qū)⒕徑狻?/p>