多位百億經理最新調倉曝光，伊利股份、公牛集團、千味央廚等消費股受關注

每經記者 任飛    每經編輯 彭水萍

近日，多位百億基金經理持倉變動曝光，部分消費股成為這些基金經理頻繁調倉的對象，比如伊利股份、王府井就分別獲得張坤旗下基金連續(xù)加倉，以及林英睿旗下基金連續(xù)減持。

此外，喬遷管理的興全商業(yè)模式優(yōu)選新進公牛集團前十大流通股東，朱少醒管理的富國天惠精選成長、胡昕煒管理的匯添富消費行業(yè)都新進成為千味央廚前十大流通股東。

張坤連續(xù)加倉伊利股份，林英睿再減倉王府井

伴隨著地產政策及二級市場表現活躍，市場對復蘇邏輯抱有較強的預期，進而也對該邏輯下的消費投資抱有期待。從公募視角來看，一些百億基金經理近期頻頻調倉消費股。

最典型就是張坤和林英睿兩位百億基金經理，他們近期恰好從不同的品類進行持倉調整，或也映射出不同商業(yè)形態(tài)下的消費投資預期。

5月以來，伊利股份已經連續(xù)兩次公布最新前十大流通股東明細，值得注意的是，兩次統(tǒng)計的名單當中，張坤管理的易方達藍籌精選混合均在前次基礎上進行了加倉。

具體看來，截至4月29日的統(tǒng)計顯示，易方達藍籌精選持有伊利股份5700.01萬股，而截至5月10日統(tǒng)計時，已經變?yōu)?720.01萬股，相較于一季度末統(tǒng)計的5500.01萬股來看，最新持股數量增加220萬股，且有加速加倉的跡象。

今年一季度報告中，易方達藍籌精選的股票倉位在94.38%，環(huán)比已下降0.06%，雖然是高倉位運行，但至少仍有一定的現金頭寸，會否有增量資金配置暫不知情，但至少從基金經理的態(tài)度來看，這段時間是在乳業(yè)龍頭上堅定做多。

比起伊利股份數十年的營收持續(xù)增長，王府井的經營數據則不太理想，近年來也在開展轉型構建“有稅+免稅”業(yè)務，但階段性的項目開支也讓公司的凈利潤受到拖累。林英睿管理的廣發(fā)價值領先混合、廣發(fā)睿毅領先混合從今年一季度開始，已經連續(xù)三次出現減倉。

事實上，廣發(fā)價值領先已經從去年第四季度就開始減持之路，到今年一季度時，前述兩只基金均開啟減持，隨后在4月19日、5月9日兩次統(tǒng)計中繼續(xù)減持王府井，最新持股顯示，廣發(fā)價值領先混合、廣發(fā)睿毅領先混合分別持有王府井1412.67萬股、1134.53萬股。

公牛集團、千味央廚受百億基金經理關注

除了飲品和商場等消費細分外，還有一些消費細分市場值得關注，比如電工產品界的公牛集團，以及預制菜領域的千味央廚，近期也有百億基金經理旗下產品新進前十大流通股東。

公牛集團比較受興全基金青睞，截至4月25日，公司前十大流通股東當中已經有三席被興全系基金占據，分別是興全合潤、興全合宜以及興全商業(yè)模式優(yōu)選混合。前兩只均是謝治宇參與管理的基金，在一季度末環(huán)比有所減持之后，到4月25日保持持倉不變。

值得關注的是興全商業(yè)模式優(yōu)選混合，這是喬遷管理的一只基金，Wind統(tǒng)計顯示，喬遷今年一季度末統(tǒng)計管理所有基金規(guī)模在239.21億元，同樣也是一位百億基金經理。從公牛集團最新披露的前十大流通股東來看，喬遷的興全商業(yè)模式優(yōu)選混合新進入列，持有181.98萬股。

作為偏股混合型基金，興全商業(yè)模式優(yōu)選混合一季度末統(tǒng)計股票倉位92.45%，現金占比有6.41%，對于這只108.96億元的基金來說，目前的做多頭寸較為充足，且在一季度末的重倉股名單中，可選消費個股比較多，例如海爾智家、顧家家居、海瀾之家、德賽西威等。

千味央廚前十大流通股東最新持股統(tǒng)計（來源：Wind）

在近期受明星經理關注的消費股當中，千味央廚比較特殊，原因是在最新的持股統(tǒng)計當中，前十大流通股東無一例外都較前次公布予以加倉或新進。其中就包含朱少醒管理的富國天惠精選成長新進57.46萬股，以及胡昕煒管理的匯添富消費行業(yè)新進70萬股。

總體來看，消費股近期獲得知名經理關注的不在少數，且對于優(yōu)勢個股而言，獲得加倉的個股數量明顯高于被減持的個股。而行業(yè)指數中，很多分類指數的年線目前仍是收陽的狀態(tài)，截至5月21日中午收盤，可選消費指數年線收漲2.98%，必選消費年線收漲0.73%。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝