操盤必讀：首個(gè)代碼大模型標(biāo)準(zhǔn)立項(xiàng)通過，字節(jié)跳動(dòng)將發(fā)布自研大模型，百模大戰(zhàn)格局初現(xiàn)，算力、存力首先受益！

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.32%，納指漲0.75%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.48%。熱門科技股普漲，特斯拉、博通漲超3%。WSB熱門概念股連續(xù)第二日繼續(xù)大漲，游戲驛站盤中一度漲超110%，最終收漲62.4%。中概股多數(shù)下跌，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌0.21%。阿里巴巴跌超6%，愛奇藝跌超5%，唯品會(huì)、理想汽車、百度跌超2%，拼多多、京東、嗶哩嗶哩跌超1%。

2、國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油6月合約跌0.85%，報(bào)78.45美元/桶。布油7月合約跌0.72%，報(bào)82.76美元/桶。歐股主要指數(shù)收盤漲跌不一，德國(guó)DAX30指數(shù)跌0.16%，英國(guó)富時(shí)100指漲0.15%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.2%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.01%。

（二）宏觀新聞

2024版《深圳市建筑設(shè)計(jì)規(guī)則》將于近日正式發(fā)布，修訂內(nèi)容包括備受市民關(guān)注的：減少住宅公攤面積，有效提高得房率，住宅和宿舍實(shí)行150米限高等。目前，已辦理《商品房預(yù)售許可證》的項(xiàng)目或者規(guī)劃條件核實(shí)的建設(shè)工程項(xiàng)目，不能更改設(shè)計(jì)；其他建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)和調(diào)整，在各直屬管理局指導(dǎo)下依據(jù)新版規(guī)則實(shí)施。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

富榮基金：雖然4月社融數(shù)據(jù)低于預(yù)期，但4月政治局會(huì)議“堅(jiān)持乘勢(shì)而上” “避免前緊后松”的積極表態(tài)，以及杭州、西安等多地全面放開房地產(chǎn)限購政策，隨著政策加速發(fā)力，短期市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂有望逐步減弱。資金面上，由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有著相較于全球較低估值的優(yōu)勢(shì)，外資在持續(xù)流入，也進(jìn)一步加速了市場(chǎng)此輪的上漲。本輪行情的核心邊際為國(guó)內(nèi)政策發(fā)力和全球“估值洼地”下的外資流入，我們認(rèn)為基本面已觸底的低估值龍頭公司仍然有修復(fù)空間，但需注意節(jié)奏。中期來看，具備持續(xù)成長(zhǎng)能力的“真成長(zhǎng)股”以及格局穩(wěn)定、注重股東回報(bào)的龍頭股是市場(chǎng)中期需要重點(diǎn)關(guān)注的方向。行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注：1、成長(zhǎng)賽道如通信、醫(yī)藥等板塊；2、高股息、國(guó)企資產(chǎn)重估如煤炭、電力、電信等；3、基本面逐步探底的電力設(shè)備新能源。

壁虎資本基金經(jīng)理張小東：近期IPO審核重啟，A股短期承壓，但是我們認(rèn)為投資者不必過度解讀，接下來主要看IPO發(fā)行的數(shù)量和質(zhì)量，如果保持適當(dāng)和發(fā)行水平，對(duì)市場(chǎng)的影響非常有限。當(dāng)前市場(chǎng)隨著港股市場(chǎng)回暖，以及外資的回流，和近期超長(zhǎng)國(guó)債發(fā)行正式提上日程，我們認(rèn)為接下來貨幣市場(chǎng)的走勢(shì)會(huì)配合國(guó)債發(fā)行會(huì)有降準(zhǔn)、降息的預(yù)期。對(duì)于下來市場(chǎng)的走勢(shì)當(dāng)前市場(chǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)緩慢復(fù)蘇的情況，疊加流動(dòng)性寬裕，和海外資金對(duì)A股資產(chǎn)的積極態(tài)度，使A股未來的配置想象空間加大。從板塊布置上我們始終看好人工智能、創(chuàng)新藥、大消費(fèi)、高端制造等行業(yè)在未來市場(chǎng)上的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光：進(jìn)入5月份后，市場(chǎng)呈現(xiàn)進(jìn)二退一，震蕩攀升，成交量略有減少。從最常用的上證綜指來看，已經(jīng)完成了對(duì)前兩個(gè)月整理平臺(tái)的突破，創(chuàng)下了3158點(diǎn)年內(nèi)新高。這說明短期內(nèi)沒有大規(guī)模增量資金進(jìn)場(chǎng)，但這也是一種預(yù)期向好的體現(xiàn)，已經(jīng)持倉的投資人比較惜售，籌碼結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。這在牛市中途也比較常見的。目前有部分投資人有恐高情緒，這是一種短視的心理。主要的指數(shù)經(jīng)過2~3年的調(diào)整之后，目前的估值仍然是在低位，同時(shí)以pe為主的估值體系，還會(huì)受到盈利變動(dòng)的影響。如果上市公司盈利增速谷底回升后出現(xiàn)持續(xù)向好，還會(huì)進(jìn)一步提升估值的吸引力。所以應(yīng)該以中長(zhǎng)期的眼光去積極的看待當(dāng)前的投資機(jī)會(huì)。

（四）行業(yè)掘金

1、由中國(guó)信通院牽頭，聯(lián)合華為云等產(chǎn)學(xué)研機(jī)構(gòu)共同提出的《基于人工智能的代碼生成技術(shù)要求和評(píng)估方法》國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目近日成功獲得立項(xiàng)通過。該項(xiàng)目從輸入多樣性、任務(wù)多樣性、語言完備度、結(jié)果可接收性、結(jié)果準(zhǔn)確度等維度，對(duì)代碼大模型提出全棧技術(shù)和管理要求，是國(guó)際上首個(gè)代碼大模型的標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目。華為云表示，此次國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目的成功立項(xiàng)，有助于推動(dòng)全球范圍對(duì)代碼大模型的整體技術(shù)框架形成認(rèn)同和共識(shí)，提升代碼大模型的能力，促進(jìn)代碼大模型的規(guī)范化應(yīng)用，同時(shí)，此次立項(xiàng)通過標(biāo)志著我國(guó)科技企業(yè)在智能化軟件工程領(lǐng)域的技術(shù)探索受到國(guó)際認(rèn)可。AI加持下的代碼大模型可顯著降低開發(fā)門檻，提升程序開發(fā)效率，對(duì)科技巨頭降本增效有非凡意義，目前包括百度、阿里等互聯(lián)網(wǎng)大廠均已搶先布局。概念股包括浩云科技，金現(xiàn)代，中海達(dá)等。

2、5月14日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局《電力市場(chǎng)運(yùn)行基本規(guī)則》正式出臺(tái)。由此，我國(guó)建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)“1+N”基礎(chǔ)規(guī)則體系中的“1”終于落地。同日，上海市政府常務(wù)會(huì)議原則同意《上海市促進(jìn)綠色電力消費(fèi) 加快能源低碳轉(zhuǎn)型實(shí)施意見》。其中提出，交易側(cè)要健全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，強(qiáng)化信息互通、科技賦能，提高綠電核算的精準(zhǔn)性，打造規(guī)范高效的綠電交易市場(chǎng)。去年《電力現(xiàn)貨市場(chǎng)基本規(guī)則(試行)》和“813號(hào)文”出臺(tái)后，全國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)全面加速。預(yù)計(jì)繼山西、廣東兩省現(xiàn)貨轉(zhuǎn)正后，今年山東現(xiàn)貨市場(chǎng)有望進(jìn)一步轉(zhuǎn)正，更大比例新能源、更多元新型主體將參與現(xiàn)貨市場(chǎng)。在消納瓶頸下，新能源功率預(yù)測(cè)的重要性凸顯，配網(wǎng)的升級(jí)改造更加迫在眉睫。概念股包括安科瑞、國(guó)能日新，特銳德等。

3、火山引擎官微消息，5月15日，2024春季火山引擎 FORCE原動(dòng)力大會(huì)聚焦AI主題，以大模型應(yīng)用為核心、以AI落地為導(dǎo)向，展示火山引擎在大模型、云計(jì)算領(lǐng)域的實(shí)踐應(yīng)用，攜手汽車、手機(jī)終端、金融、消費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的專家和企業(yè)技術(shù)帶頭人，共同探討AI時(shí)代的轉(zhuǎn)型機(jī)遇。大會(huì)共分為“AI增長(zhǎng)煥新機(jī)、AI應(yīng)用新范式、AI算力強(qiáng)護(hù)航”三個(gè)篇章。會(huì)上將正式發(fā)布字節(jié)跳動(dòng)自研大模型，火山引擎大模型服務(wù)平臺(tái)——火山方舟也將迎來重大升級(jí)。同時(shí)大會(huì)還將帶來各行業(yè)場(chǎng)景下的大模型實(shí)踐，詳細(xì)解讀火山引擎模型生態(tài)戰(zhàn)略。隨著生成式AI熱潮興起，AI基礎(chǔ)模型已成為賽道競(jìng)爭(zhēng)的兵家必爭(zhēng)之地，百模大戰(zhàn)格局初現(xiàn)，算力，存力首先受益。概念股包括同有科技，亞康股份、浪潮信息等。