券商自營一季度大量減倉小盤股 加倉高股息板塊

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 彭水萍    

近日，券商自營最新持股情況出爐。

截至4月29日晚間，A股公司的2023年年報、2024年一季報披露完畢。據(jù)Choice據(jù)統(tǒng)計，從A股上市公司一季報的十大股東信息來看，2024年一季度，券商自營持有466只A股，環(huán)比2023年末大幅下降851只。2024年一季度也是最近幾年券商自營持有A股環(huán)比明顯減少的一個季度。

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據(jù)統(tǒng)計，券商自營2024年一季度退出十大股東的970多只個股中，小市值公司占比較高。此外，相比以往，2024年一季度末券商自營扎堆買入小盤股的現(xiàn)象也明顯減少。

不過，《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，在拋棄小盤股的同時，券商自營并沒有放棄對熱點的追逐，高股息板塊成為多家券商自營2024年一季度的新寵。

股價波動或是撤退主因

事實上，自2018年末以來，券商自營持有的A股呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢，2018年末總共有164只，2021年、2022年末分別增加至570只、775只，2023年末大幅增長到1317只，其中僅2023年一年就增加了542只。

據(jù)統(tǒng)計，對比2023年末，2024年一季度券商自營退出十大股東的A股多達974只，其中中小市值公司占比較高。Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至2024年3月末，這974只個股中有760只個股的總市值在50億元以下，占比為78%，其中市值不足30億元的小微盤個股總共有470只，占比達到48%。如此可見，小盤股是2024年一季度券商自營集中減倉的對象。

此外，相比以往，2024年一季度末券商自營扎堆買入小盤股的現(xiàn)象也明顯減少。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2023年末，十大股東中券商自營數(shù)量不少于4只的A股總共有143只，其中有6只A股十大股東中的券商數(shù)量達到7只，且均為小市值個股，而截至2024年一季度末，十大股東中券商自營數(shù)量不少于4只的A股只剩下2只，分別為勝通能源、宏創(chuàng)控股。

值得一提的是，上述143只A股呈現(xiàn)出鮮明的小微盤特征，其中有121只A股截至2024年一季度末的總市值不足40億元。

從上述數(shù)據(jù)來看，2023年作為市場熱點的小盤風(fēng)格一度是券商自營熱衷追逐的對象，不過當(dāng)熱度褪去時，券商也會果斷脫身。

有分析認(rèn)為，2024年一季度小微盤股價大幅波動或是券商自營選擇從中撤退的主要原因之一。

自營板塊拖累券商業(yè)績

經(jīng)過一番大幅調(diào)倉，券商自營持倉中小盤股的含量有所下降。據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年一季度末，券商自營持有的466只A股中，市值低于40億元的個股總共有210只，占比為45%。

具體而言，在上述466只A股中，2024年一季度獲得券商自營加倉的A股有93只，被券商自營減倉的A股有228只，還有123只A股新進十大股東行列。其中，券商自營減倉較多的A股包括恒大高新、東方通、萬方發(fā)展、易明醫(yī)藥、浩豐科技、華升股份、中威電子、ST易聯(lián)眾、恒天海龍等。這些個股同樣以“小票”居多，其中多數(shù)個股4月30日收盤的市值已不足20億元。此外，券商自營加倉較多的A股包括宏創(chuàng)控股、皇氏集團、佳先股份、陜國投A、北京君正、伊之密、美邦科技等。

值得注意的是，折戟小微盤之后，2024年一季度，券商自營紛紛開始追逐作為新熱點的高股息及資源板塊。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，根據(jù)A股上市公司的十大股東信息，2024年一季度，券商自營加倉（含新進十大股東）或者維持持股不變的A股總共有238只，其中來自高股息、資源板塊的個股不在少數(shù)。相比之下，從2023年四季度的機構(gòu)持股情況來看，彼時券商持股中少有高股息板塊個股。

然而，2024年一季度券商權(quán)益類自營大幅調(diào)整的成效有待后市檢驗。從各上市券商已經(jīng)披露的一季報來看，自營板塊成為拖累券商業(yè)績的主要因素。從頭部上市券商一季報來看，多數(shù)頭部券商的投資業(yè)務(wù)出現(xiàn)較大幅度的同比下滑，即便如此，投資業(yè)務(wù)仍然是這些券商各項業(yè)務(wù)中占比最高的一項。

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