都怕錯(cuò)過大行情？近一月機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)增近100%，有百億私募平均每天“逛”6家公司

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 趙云    

剛過去的四月，A股在盤整后有所突破，尤其是滬指站上3100點(diǎn)，傳遞出積極信號(hào)。

北向資金連續(xù)加倉積極看好后市，機(jī)構(gòu)調(diào)研活動(dòng)也凸顯了機(jī)構(gòu)積極樂觀的態(tài)度。

Chioce數(shù)據(jù)顯示，近一月來的機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)達(dá)54960次，較前期增加了27907次，較前期增長(zhǎng)了96.9%。百億私募淡水泉近一月合計(jì)調(diào)研了173家上市公司，百億量化私募幻方量化也積極參與上市公司調(diào)研活動(dòng)。外資機(jī)構(gòu)同樣不甘落后，比如摩根士丹利公司近一月內(nèi)合計(jì)調(diào)研了79家上市公司。

對(duì)此有私募表示，五月市場(chǎng)普遍對(duì)行情抱有期待，認(rèn)為業(yè)績(jī)窗口度過后，“紅五月”可期。

機(jī)構(gòu)調(diào)研近一月增長(zhǎng)近100%

數(shù)據(jù)進(jìn)一步顯示，近一月的54960次機(jī)構(gòu)調(diào)研中，主板占了23764次，較前期增加了12194次；創(chuàng)業(yè)板18421次，較前期增加了12459次。

近一月（被）調(diào)研上市公司有899家，較前期增加99家。主板公司409家，較前期增加56家。創(chuàng)業(yè)板公司317家，較前期增加117家。

從機(jī)構(gòu)調(diào)研的行業(yè)板塊來看，醫(yī)療器械，計(jì)算機(jī)軟件，專用設(shè)備等行業(yè)位居前三。

對(duì)于五一節(jié)后的市場(chǎng)，私募排排網(wǎng)調(diào)查結(jié)果顯示，51.06%的私募持樂觀態(tài)度，認(rèn)為一季報(bào)落地疊加政策等效果會(huì)逐步顯現(xiàn)，因此看好節(jié)后行情；36.17%的私募對(duì)節(jié)后行情持中性態(tài)度，認(rèn)為市場(chǎng)還會(huì)延續(xù)震蕩；另有12.77%的私募對(duì)后市持謹(jǐn)慎態(tài)度。

近期市場(chǎng)較明顯的賺錢效應(yīng)，喚起了百億私募的調(diào)研熱情。其中主觀策略的淡水泉，近一月合計(jì)調(diào)研173家上市公司，日均調(diào)研5.76家，可謂機(jī)構(gòu)調(diào)研“勞模”。另外，量化私募巨頭寧波幻方量化投資，近一月也合計(jì)調(diào)研了11家上市公司。

公司方面，4月26日新萊應(yīng)材接受了94家機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研，包括慎知資產(chǎn)、清和泉資本、上盤京投資、和聚投資等知名私募。4月28日，知名百億私募機(jī)構(gòu)深圳前海進(jìn)化論資產(chǎn)參與了三孚新科的調(diào)研。

從行動(dòng)上來看，私募也在積極發(fā)行產(chǎn)品入市。據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，今年以來截至4月30日，私募機(jī)構(gòu)備案私募產(chǎn)品合計(jì)2414只，其中在4月份合計(jì)備案了784只私募新產(chǎn)品。

外資也在調(diào)研找標(biāo)的

近期，多家知名外資投行發(fā)布看好中國(guó)市場(chǎng)的研報(bào)。4月18日，外資機(jī)構(gòu)巨頭富達(dá)國(guó)際認(rèn)為，中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)強(qiáng)勁，企業(yè)盈利向好，在多項(xiàng)利好因素支持下，市場(chǎng)的樂觀情緒正在萌芽。投資中國(guó)市場(chǎng)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)主題并未改變，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)步入下一階段，新一輪的投資機(jī)遇也將隨之而來。

外資機(jī)構(gòu)近期也頻頻參與上市公司。如摩根士丹利公司在近一月內(nèi)合計(jì)調(diào)研了79家上市公司，調(diào)研標(biāo)的包括香農(nóng)芯創(chuàng)，中科創(chuàng)達(dá)等科技股標(biāo)的；摩根士丹利投資管理公司(QFII)也在近一月內(nèi)調(diào)研了5家上市公司；此外施羅德投資管理(上海)有限公司在近一月內(nèi)合計(jì)調(diào)研了25家上市公司，施羅德投資管理(香港)有限公司(QFII)也參與了12家上市公司的調(diào)研；匯豐環(huán)球投資管理(香港)有限公司(QFII)近一月內(nèi)合計(jì)調(diào)研了17家上市公司。

另外，4月19日，安圖生物接待了280家機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研，名單中包括運(yùn)舟私募基金，敦和資產(chǎn)，永安國(guó)富，保銀投資，和諧匯一資產(chǎn)，玄元投資，康曼德資本，海南希瓦私募等知名私募。

同時(shí)參與調(diào)研的外資機(jī)構(gòu)，則包括三井住友德思資產(chǎn)，摩根資產(chǎn)管理有限公司，新加坡新思路，施羅德投資管理(香港)有限公司，野村證券，香港惠理基金管理公司等（QFII）外資機(jī)構(gòu)。

私募：業(yè)績(jī)窗口度過后，市場(chǎng)將迎“紅五月”

市場(chǎng)普遍對(duì)五月行情抱有期待，主要看法是：上市公司業(yè)績(jī)窗口度過后，“紅五月”呼之欲出。

大道興業(yè)投資總經(jīng)理黃華艷告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，市場(chǎng)維持在（滬指）2950-3250區(qū)間震蕩，券商是擾動(dòng)因子，不斷有并購重組消息刺激，指數(shù)就會(huì)脈沖式上漲，板塊承接力度不夠就會(huì)調(diào)整。因此非銀金融備受關(guān)注，新“國(guó)九條”的實(shí)施，以及券商板塊的重整推進(jìn)，將會(huì)讓金融強(qiáng)國(guó)落到實(shí)處，同時(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)提升。

科技方面，持續(xù)關(guān)注低空經(jīng)濟(jì)、AI算力和運(yùn)用、半導(dǎo)體、量子科技、人形機(jī)器人、軍工信息化等新質(zhì)生產(chǎn)力；消費(fèi)方面可關(guān)注電子消費(fèi)、醫(yī)藥生物和旅游酒店、家電出海方向。

巨澤投資董事長(zhǎng)馬澄也表示：“對(duì)于五一節(jié)后的市場(chǎng)走向，我們較為樂觀。”

其認(rèn)為，環(huán)視全球，當(dāng)前A股的估值處于歷史低位；近期一些國(guó)際投資機(jī)構(gòu)頻繁看好A股，北向資金也在大舉流入；從市場(chǎng)運(yùn)行來看，不論是剛開始止跌反彈的創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板，還是最近一直托舉上證指數(shù)的權(quán)重板塊都不存在大跌的基礎(chǔ)。

馬澄還指出，最新公布的一季度各行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)情況顯示，不少行業(yè)利潤(rùn)超出市場(chǎng)預(yù)期。以通信設(shè)備板塊為例，2024年一季度行業(yè)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)82.5%。另外4月份PMI值為50.4%，處于榮枯線之上，表明我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于擴(kuò)張區(qū)間，經(jīng)濟(jì)正在復(fù)蘇，而且有數(shù)據(jù)表明今年下半年復(fù)蘇步伐可能會(huì)加快。

排排網(wǎng)財(cái)富產(chǎn)品研究部告訴記者，隨著一季報(bào)披露結(jié)束，五一長(zhǎng)假后，業(yè)績(jī)的不確定性因素減弱，部分避險(xiǎn)的資金可能重回市場(chǎng)。另外，若日元持續(xù)貶值，國(guó)際資本有望持續(xù)流入AH股，為市場(chǎng)帶來較多增量資金。