機(jī)構(gòu)調(diào)研“火力全開”，私募核心人物現(xiàn)身一線調(diào)研，這兩個(gè)板塊受青睞

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍

今年的A股市場(chǎng)強(qiáng)勁反彈，機(jī)構(gòu)調(diào)研也是火力全開。據(jù)Choice數(shù)據(jù)，近一月來，機(jī)構(gòu)調(diào)研了19270次，較前期大幅增長(zhǎng)。值得注意的是，主板市場(chǎng)成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)，調(diào)研出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，之前受追捧的創(chuàng)業(yè)板的調(diào)研次數(shù)出現(xiàn)下降。

機(jī)構(gòu)投資者加大主板調(diào)研力度的背后，更多的出于高股息的考慮。在當(dāng)前火熱的市場(chǎng)行情下，有百億私募機(jī)構(gòu)可謂是“傾巢而出”搞調(diào)研，甚至還有私募核心人物親自參與一線調(diào)研。

淡水泉近一月調(diào)研了65家上市公司

A股市場(chǎng)行情火爆，人工智能、半導(dǎo)體、機(jī)器人、創(chuàng)新藥等幾個(gè)新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)板塊成為引領(lǐng)市場(chǎng)反彈的主線，這幾大方向自然也成為機(jī)構(gòu)調(diào)研的重點(diǎn)。

Choice數(shù)據(jù)顯示，從2月26日到3月26日，機(jī)構(gòu)調(diào)研了19270次，較前期大幅增長(zhǎng)，有689家上市公司接待了機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研。從機(jī)構(gòu)偏愛板塊來看，近一月確實(shí)出現(xiàn)了較大的變化，主板市場(chǎng)成為機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注的焦點(diǎn)，近一月出現(xiàn)了8092次調(diào)研，較前期增加了1205次。而之前受追捧的創(chuàng)業(yè)板只有4285次，較前期下降了986次。

從機(jī)構(gòu)集中調(diào)研的行業(yè)來看，通用設(shè)備、計(jì)算機(jī)軟件、半導(dǎo)體和電子設(shè)備制造等新質(zhì)生產(chǎn)力方向成為機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)?？频聰?shù)控接待了349家機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研，其中私募機(jī)構(gòu)77家；中控技術(shù)接待了297家機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研，其中43家私募機(jī)構(gòu)參與；此外，深南電路接待了258家機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研，其中包括了43家私募機(jī)構(gòu)；近期的大牛股萬豐奧威接待了256家機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研，其中包括了67家私募機(jī)構(gòu)。

從私募機(jī)構(gòu)參與調(diào)研的情況來看，近一月來，3163家上市公司接待了2725家私募機(jī)構(gòu)的調(diào)研，其中“調(diào)研勞模”淡水泉近一月調(diào)研了65家上市公司。另外，上海聚鳴投資合計(jì)調(diào)研了29家上市公司，北京星石投資合計(jì)調(diào)研了20家上市公司。其中，甚至還有私募核心人物頻頻現(xiàn)身一線調(diào)研，比如老牌私募機(jī)構(gòu)上海世誠(chéng)投資董事長(zhǎng)陳家琳多次親自參與調(diào)研。上海尚雅投資總經(jīng)理兼投資總監(jiān)常昊也親自現(xiàn)身一線調(diào)研。

低空飛行和AI概念成調(diào)研熱點(diǎn)

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，低空飛行概念和人工智能概念成近期機(jī)構(gòu)調(diào)研熱點(diǎn)板塊。3月11日，低空飛行大牛股萬豐奧威接待了163家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，其中包括清和泉資本、星石投資、保銀私募、尚雅投資、希瓦資管、煜德投資和中歐瑞博等知名私募的扎堆調(diào)研。在調(diào)研中，公司表示，eVTOL為技術(shù)與資本密集型產(chǎn)業(yè)，具備較高的準(zhǔn)入門檻。萬豐鉆石飛機(jī)深耕通航領(lǐng)域并積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，發(fā)力eVTOL領(lǐng)域在技術(shù)等方面具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)，并且布局eVTOL領(lǐng)域多年積累了豐富的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)。從股價(jià)來看，公司3月以來至今漲幅已經(jīng)翻倍。

3月19日，藍(lán)海華騰接待了59家機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研，知名私募機(jī)構(gòu)煜德投資、上海混沌投資、凱豐投資，泓澄投資、復(fù)勝投資等積極參與調(diào)研。從藍(lán)海華騰的基本面來看，公司組建了相關(guān)團(tuán)隊(duì)重點(diǎn)負(fù)責(zé)電動(dòng)飛行器電機(jī)控制器的研發(fā)，目前正在技術(shù)攻關(guān)階段。藍(lán)海華騰的股價(jià)在3月份以來截至3月26日，區(qū)間漲幅超45%。 

3月22日，新瀚新材接待了23家機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研，其中包括瑞華投資等私募機(jī)構(gòu)參與了調(diào)研，從新瀚新材的基本面來看，DFBP主要是應(yīng)用于PEEK的聚合，PEEK應(yīng)用領(lǐng)域主要包括航空航天、交通運(yùn)輸、高端制造等。碳纖維復(fù)合材料可起質(zhì)輕、高強(qiáng)等作用，已成為無人機(jī)主力結(jié)構(gòu)件材料，國(guó)內(nèi)低空經(jīng)濟(jì)頭部廠商均已布局。遠(yuǎn)期低空經(jīng)濟(jì)有望成為碳纖維下游需求又一增長(zhǎng)極。 

值得注意的是，3月22日披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研信息顯示，知名百億私募玄元投資對(duì)華策影視進(jìn)行了調(diào)研，公司旗下的AIGC應(yīng)用研究院，通過對(duì)開源技術(shù)的學(xué)習(xí)吸收和消化，已可實(shí)現(xiàn)4秒時(shí)長(zhǎng)的文生視頻。從概念來看，華策影視是近期的大牛股之一，公司近期曾走出了連續(xù)3個(gè)20%的漲停板，由此可見公司的受歡迎程度。

為何主板市場(chǎng)受機(jī)構(gòu)調(diào)研青睞？

對(duì)于機(jī)構(gòu)加大對(duì)主板的調(diào)研力度，排排網(wǎng)財(cái)富合伙人項(xiàng)目負(fù)責(zé)人孫恩祥告訴記者，首先是對(duì)高股息概念股關(guān)注度和持倉(cāng)持續(xù)提升，高股息概念股主要集中在主板；其次是近期市場(chǎng)風(fēng)格開始向價(jià)值藍(lán)籌轉(zhuǎn)移，伴隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)復(fù)蘇，價(jià)值藍(lán)籌風(fēng)格有望延續(xù)；第三是前期市場(chǎng)下跌過程中，中小盤發(fā)生了踩踏風(fēng)險(xiǎn)，機(jī)構(gòu)不得不降低中小盤持倉(cāng)增加主板持倉(cāng)。 

黑崎資本首席投資執(zhí)行官陳興文告訴記者，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的背景下，主板市場(chǎng)的穩(wěn)定性和成熟企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)成為吸引機(jī)構(gòu)的關(guān)鍵。新質(zhì)生產(chǎn)力作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵因素，正受到機(jī)構(gòu)的高度關(guān)注。通用設(shè)備領(lǐng)域，自主可控和進(jìn)口替代策略正促進(jìn)技術(shù)突破和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。計(jì)算機(jī)軟件行業(yè)通過云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)的融合，提升生產(chǎn)效率和創(chuàng)新能力。半導(dǎo)體行業(yè)則滿足日益增長(zhǎng)的高性能芯片需求，保障供應(yīng)鏈安全。這些領(lǐng)域?yàn)樾屡d產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，也提供了豐富的投資機(jī)遇。 

孫恩祥也表示，科技板塊被很多機(jī)構(gòu)視為超額收益的重要來源，通用設(shè)備、計(jì)算機(jī)軟件、半導(dǎo)體等新質(zhì)生產(chǎn)力確實(shí)代表了當(dāng)前和未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力，并且在技術(shù)創(chuàng)新、政策支持、市場(chǎng)需求和產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)。從投資角度來看，這些行業(yè)的發(fā)展不僅有望帶動(dòng)相關(guān)企業(yè)的成長(zhǎng)，還有望推動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級(jí)，因此具有一定的增長(zhǎng)潛力和投資價(jià)值。

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