監(jiān)管出手！第一家被公開調(diào)出備案“快速通道”的私募出現(xiàn)了

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 趙云    

《每日經(jīng)濟新聞》獲悉，第一家被監(jiān)管公布調(diào)出“分道制+抽查制”名單并受到處罰的私募基金管理人出現(xiàn)了。

所謂“分道制+抽查制”，本來是監(jiān)管層在2020年初為優(yōu)質(zhì)私募基金備案推出的“快速通道”，部分私募可一天完成備案，大大縮短了信用良好的機構(gòu)備案時間，從而提升效率。

不過今日（4月26日）中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱中基協(xié)）公布的一則處罰卻顯示，一家名為三亞兆恒私募基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱三亞兆恒）的私募基金管理人居然利用該機制向協(xié)會資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺報送虛假信息。被監(jiān)管發(fā)現(xiàn)后不僅被調(diào)出了適用“分道制+抽查制”的私募基金管理人名單，該機構(gòu)和高管也被中基協(xié)公開譴責(zé)。

此外，另一家私募浙江暉鴻投資管理有限公司（以下簡稱浙江暉鴻）也因為存在募集行為不規(guī)范、未充分履行信息披露義務(wù)等多項違規(guī)行為，基金管理人和相關(guān)高管都受到了紀(jì)律處分。

利用“分道制+抽查制”向監(jiān)管報送虛假信息，罰！

2020年2月，中基協(xié)推出私募基金產(chǎn)品備案改革試點，對持續(xù)合規(guī)運行、信用狀況良好的私募基金管理人，試行采取“分道制+抽查制”方式辦理私募基金產(chǎn)品備案。

所謂分道制，是指為優(yōu)質(zhì)私募管理人的產(chǎn)品備案提供“快速通道”，其備案時間將縮至1天；“抽查制”則是指中基協(xié)將在該基金備案后抽查其合規(guī)情況，若抽查中發(fā)現(xiàn)存在不符合法律法規(guī)和自律規(guī)則的情形則要求管理人進行整改。

一直以來，“分道制+抽查制”都被業(yè)內(nèi)視為監(jiān)管提升信用良好機構(gòu)的備案效率、落實扶優(yōu)限劣政策導(dǎo)向的重要舉措。由于相關(guān)適用條件也比較嚴(yán)格、但又切實提高了備案效率，反過來也會鼓勵私募機構(gòu)進一步完善自身的信用體系、合規(guī)性建設(shè)等。在試行期間，中基協(xié)也在及時監(jiān)測評估實施效果，動態(tài)調(diào)入或調(diào)出適用“分道制+抽查制”的私募基金管理人。

在此之前，我們沒有看到被監(jiān)管公開調(diào)出或調(diào)入該名單的私募。而在中基協(xié)最新發(fā)布的紀(jì)律處分中，三亞兆恒成為了第一家被公布調(diào)出“分道制+抽查制”并受到處罰的機構(gòu)。

根據(jù)紀(jì)律處分決定書，三亞兆恒在2022年9月15日、2023年1月19日兩次向中基協(xié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺“募集結(jié)算資金專用賬戶監(jiān)督協(xié)議或相關(guān)證明文件”模塊報送虛假信息，將旗下2只基金的基本賬戶填報為募集結(jié)算資金專用賬戶，利用私募基金產(chǎn)品備案“分道制+抽查制”機制自動通過前述兩只私募基金產(chǎn)品備案。而這2只基金首次向中基協(xié)提交產(chǎn)品備案時，均未開立募集結(jié)算資金專用賬戶，亦未簽署相關(guān)賬戶監(jiān)督協(xié)議。

據(jù)此，協(xié)會已經(jīng)要求三亞兆恒限期整改，將其調(diào)出適用“分道制+抽查制”的私募基金管理人名單，并對該機構(gòu)和其執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）王學(xué)軍、時任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人史宏斌都進行了公開譴責(zé)。

投資者回訪確認(rèn)書簽字時間有問題、關(guān)聯(lián)交易且嵌套收費，也罰！

除了三亞兆恒，同日還有一家名為浙江暉鴻的私募基金管理人也受到監(jiān)管處罰。根據(jù)紀(jì)律處分決定書，浙江暉鴻存在多項違規(guī)行為。

首先，募集行為不規(guī)范。監(jiān)管機構(gòu)發(fā)現(xiàn)，浙江暉鴻旗下多只私募基金產(chǎn)品的多名投資者回訪確認(rèn)書簽字時間為簽訂基金合同當(dāng)天或后一天，早于投資者交納認(rèn)購基金款項的時間。這些不規(guī)范的募集行為明顯違反了相關(guān)法律法規(guī)。

二是未充分履行信息披露義務(wù)。浙江暉鴻管理的一只基金投資了該機構(gòu)旗下的另一只基金產(chǎn)品，但在協(xié)會進行自律檢查時，浙江暉鴻卻未能提供向投資者披露上述關(guān)聯(lián)交易結(jié)構(gòu)及嵌套收費情況的材料。而針對該機構(gòu)管理的另一只產(chǎn)品，浙江暉鴻也未將投資者添加至中基協(xié)信息披露系統(tǒng)對應(yīng)的私募基金產(chǎn)品項下，也未能充分履行信披義務(wù)。

第三，浙江暉鴻還存在其他違規(guī)行為，例如在開展私募基金業(yè)務(wù)中存在未對投資者的風(fēng)險等級進行評估和確認(rèn)，未按照合同約定向投資者披露基金凈值、觸及預(yù)警線和止損線等信 息，未按照合同約定就基金觸及止損線的情形進行資產(chǎn)變現(xiàn)等等。

值得一提的是，2023年2月，由于存在多項違規(guī)行為，浙江證監(jiān)局已經(jīng)對浙江暉鴻采取了出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。彼時監(jiān)管機構(gòu)就指出，該公司應(yīng)充分吸取教訓(xùn)，加強相關(guān)法律法規(guī)學(xué)習(xí)，提高規(guī)范運作意識，謹(jǐn)慎勤勉履行私募基金管理職責(zé)，積極履行合格投資者確認(rèn)和投資者適當(dāng)性管理義務(wù)。

根據(jù)今日發(fā)布的紀(jì)律處分決定書，中基協(xié)決定對浙江暉鴻及其法定代表人孫江、總經(jīng)理葉嘯劍、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人張曉輝都進行公開譴責(zé)。

近年來，私募基金行業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、機構(gòu)質(zhì)量持續(xù)提升，監(jiān)管加強行業(yè)規(guī)范引導(dǎo)、扶優(yōu)限劣的導(dǎo)向更加鮮明。就在近日還有消息傳出稱，為切實提升信息報送質(zhì)量，中基協(xié)擬加強私募資管行業(yè)信息報送自律管理工作，要求從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券期貨經(jīng)營機構(gòu)在資產(chǎn)管理計劃備案完成后持續(xù)履行信息報送義務(wù)。報送內(nèi)容包括但不限于資管計劃的融資杠桿水平、延期兌付情況等運行信息。未按要求履行報送義務(wù)的，基金業(yè)協(xié)會可以對相關(guān)機構(gòu)及責(zé)任人采取相應(yīng)的自律管理或者紀(jì)律處分措施，并計入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。