操盤必讀：AI需求火爆，SK海力士計劃投資超1000億元擴(kuò)產(chǎn)；特斯拉大漲12%，市值重回5000億美元

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，納指漲0.1%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.02%，道指跌0.11%。特斯拉大漲超12%，創(chuàng)2022年1月以來最大單日漲幅，市值大漲556億美元，總市值重返5000億美元上方。蘋果漲超1%，英特爾、微軟、谷歌小幅上漲；英偉達(dá)、奈飛跌超3%。中概股普漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲1.05%。嗶哩嗶哩漲近11%，愛奇藝漲超5%，微博漲超4%，富途控股、蔚來漲超3%。

2、國際油價全線下跌，美油6月合約跌0.62%，報82.84美元/桶。布油6月合約跌0.37%，報87.07美元/桶。國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌0.56%，報2328.9美元/盎司，COMEX白銀期貨跌0.61%，報27.195美元/盎司。歐洲主要股指集體收跌，德國DAX30指數(shù)跌0.33%，英國富時100指數(shù)跌0.07%，法國CAC40指數(shù)跌0.17%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.39%。

（二）宏觀新聞

4月24日，在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心召開的神舟十八號載人飛行任務(wù)新聞發(fā)布會上，發(fā)言人表示，2023年載人月球探測工程經(jīng)中央政府批準(zhǔn)啟動實施，總體目標(biāo)是2030年前實現(xiàn)中國人登陸月球，目前各系統(tǒng)正按計劃開展研制建設(shè)。

（三）機(jī)構(gòu)觀點

青島安值投資董事長于超：當(dāng)前市場主要以橫盤震蕩為主，眾多因素造成市場整體風(fēng)險偏好并不高，除此之外，還有“國九條”的政策出臺，對整體市場走勢產(chǎn)生一定的擾動，所以一些標(biāo)的出現(xiàn)了一定程度的回調(diào)，但是最差的情況在年初已經(jīng)見到，底部抄底資金似乎也較堅決，所以當(dāng)前的風(fēng)險偏好下降并不會造成市場的大幅下跌。往后看，在這些因素沒有交易完之前，市場還將呈現(xiàn)震蕩的走勢，在這個階段下，高股息和業(yè)績超預(yù)期的方向可能還將繼續(xù)保持強(qiáng)勢。后續(xù)的話，當(dāng)這些因素交易完，比如過了4月的財報季或者地緣政治走勢清晰的時候，市場風(fēng)險偏好可能會有所抬升，從而走出震蕩上行的走勢，這個階段下，前期有所調(diào)整的科技成長可能會是市場的主要方向。

排排網(wǎng)財富研究員卜益力：周三A股雖然整體反彈，但量能萎縮，反彈力度較弱，依舊分化明顯。財報季越進(jìn)入最后的時刻，市場越來越謹(jǐn)慎，因此上方壓力較大，但3000點支撐較強(qiáng)，在短期避險情緒為主的情況下，做多動力明顯不強(qiáng)，上漲乏力，短期市場可能會維持箱體震蕩走勢。不過，伴隨著財報季結(jié)束，機(jī)構(gòu)也會完成調(diào)倉，市場增量資金有望慢慢開始入場布局。另外，隨著各項逆周期調(diào)節(jié)政策措施落地，新國九條的影響亦將持續(xù)緩慢釋放，A股有望走出探底并震蕩回升的走勢。具體投資策略上，伴隨著五一的到來，我們短期看好消費(fèi)板塊的反彈機(jī)會。

華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明：月末財報密集披露，風(fēng)險有所加大；年初的快速上行需要時間消化；加上近期海外市場波動，市場缺乏上沖動能。同時，一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)平穩(wěn)，市場流動性充裕，政策利好不斷，市場也有較強(qiáng)底部支持。綜合起來，短期市場更可能是區(qū)間震蕩格局。高層推動今年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的決心大。下半年全球主要經(jīng)濟(jì)體大體迎來降息周期，中國貨幣政策空間加大。隨著更多利好政策落地生效，下半年中國經(jīng)濟(jì)和A股市場持續(xù)向好的機(jī)會大。

（四）行業(yè)掘金

1、SK海力士宣布，計劃擴(kuò)大包括HBM在內(nèi)的下一代DRAM的產(chǎn)能，以應(yīng)對快速增長的AI需求。公司將投資約5.3萬億韓元建設(shè)M15X晶圓廠，作為新的DRAM生產(chǎn)基地。該公司目標(biāo)于2025年11月竣工并盡早量產(chǎn)。隨著設(shè)備投資計劃逐步增加，新生產(chǎn)基地建設(shè)總投資長期將超過20萬億韓元，約1056億人民幣。SK海力士一季度銷售12.43萬億韓元，分析師預(yù)期12.11萬億韓元；一季度運(yùn)營利潤2.89萬億韓元，分析師預(yù)期1.8萬億韓元，遠(yuǎn)超市場預(yù)期。HBMAI時代的“金礦”供不應(yīng)求。美光科技向英偉達(dá)供貨，生產(chǎn)配額也全部售罄。美光科技預(yù)計，整個2024財年，HBM系列產(chǎn)品將為公司帶來“數(shù)億美元”的營收。三星的先進(jìn)封裝 (AVP) 團(tuán)隊將為英偉達(dá)提供 Interposer（中間層）和 I-Cube，這是其自主研發(fā)的 2.5D 封裝技術(shù)，概念股包括強(qiáng)力新材，麥捷科技，同有科技等。

2、4月24日，一架無人機(jī)從海口甲子機(jī)場起飛，耗時3小時，將455公斤蝦苗成功送達(dá)珠海蓮洲機(jī)場。此次飛行是海南首次實現(xiàn)瓊粵兩地?zé)o人機(jī)公共貨運(yùn)物流跨海飛行，是海南積極探索高附加值農(nóng)產(chǎn)品跨海物流新通道新業(yè)態(tài)的努力嘗試，搭建起一條瓊粵“空中通道”，對瓊粵兩地低空經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著巨大的推動作用。沈陽制定《沈陽市低空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展行動計劃（2024-2026年）》：到2026年培育低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)突破100家，產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到30億元。之前無人機(jī)物流主要是廣東在深圳、珠海等幾個城市之間展開，這是首次跨省、跨海物流首飛，意義重大！利好物流無人機(jī)方向。概念股包括創(chuàng)世紀(jì)，廣聯(lián)航空，國安達(dá)等。

3、4月23日，商湯科技SenseTime舉辦技術(shù)交流日活動，升級“日日新SenseNova 5.0”大模型體系，據(jù)介紹，該模型采用 MOE 混合專家架構(gòu)，在知識、數(shù)學(xué)、推理和代碼能力方面大幅提升。該模型基于超過 10TB tokens 訓(xùn)練，具備 200K 推理上下文窗口，推理時上下文窗口達(dá)到 200K 左右，更號稱全面對標(biāo) GPT-4 Turbo。其提供自然語言處理、圖片生成、自動化數(shù)據(jù)標(biāo)注、自定義模型訓(xùn)練等多種大模型及能力。文科能力方面，其在創(chuàng)意寫作、推理總結(jié)等方面能力均有提升，可為教育、內(nèi)容產(chǎn)業(yè)等垂直應(yīng)用場景提供輔助；理科能力方面，其數(shù)理、代碼及推理等方面能力也進(jìn)行了增強(qiáng)，官方表示可為金融、數(shù)據(jù)分析等場景落地提供基礎(chǔ)。受此影響，公司24日股價上漲31.15%。概念股包括漢得信息，拓爾思，捷成股份等。