海通策略：二季度A股或處蓄勢(shì)階段，中期主線關(guān)注中國(guó)優(yōu)勢(shì)制造和硬科技

每經(jīng)AI快訊，海通證券研報(bào)表示，二季度A股或處蓄勢(shì)階段，中期主線關(guān)注中國(guó)優(yōu)勢(shì)制造和硬科技等。我們將今年2/5以來(lái)股市的反彈定性為市場(chǎng)見(jiàn)底后的第一波反彈行情，對(duì)于本輪行情的上漲時(shí)空，我們認(rèn)為可以借鑒歷史底部第一波反彈。歷史上底部第一波行情結(jié)束后往往面臨休整，需關(guān)注基本面數(shù)據(jù)驗(yàn)證情況。結(jié)構(gòu)方面，第一輪上漲后股市主線或逐步顯現(xiàn)，當(dāng)前白馬板塊跌幅已顯著，隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策的加碼及見(jiàn)效，宏微觀基本面有望逐步改善，估值處在低位、業(yè)績(jī)彈性更大的白馬板塊或逐漸迎來(lái)布局機(jī)會(huì)。行業(yè)層面，短期白馬穩(wěn)定更穩(wěn)健，中期主線或是白馬里的中國(guó)優(yōu)勢(shì)制造和硬科技。除此之外，關(guān)注受益于政策催化的硬科技制造及醫(yī)藥。白馬板塊中白酒、新能源等可能有階段性反彈機(jī)會(huì)。