臺基股份2023年歸母凈利潤同比大增近六成 理財成重要“勝負手”

每經(jīng)記者 王琳    每經(jīng)編輯 董興生    

4月16日晚間，臺基股份（SZ300046，股價10.64元，市值25.17億元）發(fā)布2023年年報，其2023年實現(xiàn)營業(yè)收入約3.20億元，同比下降9.22%；實現(xiàn)歸母凈利潤3113.97萬元，同比增長57.82%。凈利潤的逆勢大增，則可歸功于臺基股份的“錢生錢”業(yè)務(wù)。

年報顯示，2023年，臺基股份靠理財產(chǎn)品等帶來的投資收益就達到966.94萬元，占到公司當(dāng)期利潤總額的四分之一。而今年以來，臺基股份繼續(xù)大手筆進行理財投資。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，去年有金信諾（SZ300252，股價7.17元，市值47.48億元）等多家上市公司認購量化私募產(chǎn)品。臺基股份也在去年7月以4000萬元購買了量化私募海南盛冠達私募基金管理有限公司（以下簡稱“盛冠達”）的產(chǎn)品。

臺基股份2024年一季報則顯示，今年初A股的大幅波動，造成公司理財產(chǎn)品在一季度投資損失約2421萬元。

功率半導(dǎo)體市場正迎來拐點？

年報顯示，臺基股份主營功率半導(dǎo)體器件的研發(fā)、制造、銷售及服務(wù)，主要產(chǎn)品為大功率晶閘管、整流管、IGBT、電力半導(dǎo)體模塊、脈沖功率開關(guān)等功率半導(dǎo)體器件。

2023年，臺基股份的營業(yè)收入錄得同比下降9.22%，為3.20億元。

2023年，半導(dǎo)體行業(yè)處于寒冬。具體到功率半導(dǎo)體，由于下游需求疲軟，廠商庫存持續(xù)走高。同時，國內(nèi)功率半導(dǎo)體行業(yè)參與者較多，競爭較為激烈，2022年以來功率半導(dǎo)體價格持續(xù)走低，且中低壓產(chǎn)品承壓更大。

華鑫證券3月份的一份研報顯示，2023年底至2024年初以來，有多家功率器件原廠發(fā)布了漲價函，功率半導(dǎo)體市場出現(xiàn)的漲價潮是在原材料價格上漲、人工成本增加等因素下，部分企業(yè)不得已而為之的自救行為，而且調(diào)價主要集中在中低壓產(chǎn)品。

從臺基股份發(fā)布的2024年一季報來看，其今年一季度營收也保持了穩(wěn)定，較去年同期增長0.32%，為7904.18萬元。

從行業(yè)發(fā)展趨勢來看，在新能源汽車、風(fēng)光儲市場帶動下，IGBT市場呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性快速增長態(tài)勢，是目前發(fā)展最快的功率半導(dǎo)體器件之一。

臺基股份在其2023年年報中也表示，公司IGBT器件和焊接模塊器件銷量顯著增長。臺基股份在2024年的經(jīng)營計劃之一，就是提升IGBT資源支撐，完成1200V系列規(guī)格、1700V部分規(guī)格產(chǎn)品研發(fā)，形成量產(chǎn)能力。在加熱和冶煉行業(yè)，加大IGBT在重點客戶的應(yīng)用力度。

不過，鵬元資信在近期的一份報告中預(yù)估，2023年以來國內(nèi)功率半導(dǎo)體已披露擴產(chǎn)項目規(guī)劃投資約1491億元，而2022年末國內(nèi)主要功率半導(dǎo)體上市公司（含比亞迪半導(dǎo)）固定資產(chǎn)合計約535億元，本輪擴產(chǎn)后新增產(chǎn)能增幅將接近3倍。當(dāng)新增產(chǎn)能全部釋放之際（假設(shè)至2028年），屆時內(nèi)資廠商則可能面臨階段性產(chǎn)能過剩情況。

業(yè)績受理財產(chǎn)品投資影響較大

2023年營業(yè)收入同比下降接近10%，歸母凈利潤卻同比增長57.82%，扣非后歸母凈利潤也同比增長24.29%，臺基股份凈利潤的逆勢大增，主要歸功于在理財市場帶來的回報。

年報顯示，臺基股份2023年的投資收益和公允價值變動損益分別為966.94萬元和560.96萬元，不僅分別較2022年增長736.61萬元和1294.71萬元，也分別占到臺基股份2023年利潤總額的25.35%和14.71%。

進一步來看，臺基股份2023年的投資收益中，966.69萬元來自于理財產(chǎn)品收益；而560.96萬元公允價值變動損益中，來自交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動損益為487.77萬元，該交易性金融資產(chǎn)全部為理財產(chǎn)品，在2023年末余額達到2.48億元。

今年以來，臺基股份繼續(xù)發(fā)布了4次購買理財產(chǎn)品的公告，總共耗資1.6億元。

值得一提的是，去年7月，臺基股份還以4000萬元購買了盛冠達弘盛23號私募證券投資基金，該基金的管理人為盛冠達。后者官網(wǎng)顯示，其成立于2013年，是中國本土最早一批從事量化投資的先驅(qū)者，致力于打造國內(nèi)卓越的平臺型量化私募資產(chǎn)管理公司。

盡管臺基股份并未在年報中披露具體投資標(biāo)的，但今年1月，界面新聞曾報道稱，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，臺基股份認購的盛冠達“期貨及衍生品”策略在2023年錄得負收益。

事實上，臺基股份購買的理財產(chǎn)品的確存在虧損風(fēng)險。

臺基股份2024年一季報就顯示，其今年一季度歸母凈利潤虧損1924.95萬元，同比下降260.76%。其中，臺基股份的投資收益從去年一季度的盈利520.24萬元，變?yōu)榻衲暌患径鹊奶潛p2127.40萬元，公允價值變動損益從去年一季度的虧損160.93萬元，變?yōu)榻衲暌患径鹊奶潛p1525.80萬元。

圖片來源：財報截圖

臺基股份解釋，公司于2023年以自有資金購買了掛鉤中證1000、中證500指數(shù)的理財產(chǎn)品共計1.3億元，于2024年1—2月因受資本市場大幅波動影響造成報告期內(nèi)投資損失約2421萬元，對公司本期凈利潤產(chǎn)生不利影響。

今年1—2月的A股震蕩中，受傷最深的就是量化私募。那么，臺基股份購買的盛冠達弘盛23號私募證券投資基金產(chǎn)品在今年一季度收益情況如何，是否虧損？

對于上述問題，4月17日下午，《每日經(jīng)濟新聞》記者應(yīng)要求向臺基股份發(fā)去采訪函，但截至發(fā)稿，尚未收到回復(fù)。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝