臺(tái)基股份2023年歸母凈利潤(rùn)同比大增近六成 理財(cái)成重要“勝負(fù)手”

每經(jīng)記者 王琳    每經(jīng)編輯 董興生    

4月16日晚間，臺(tái)基股份（SZ300046，股價(jià)10.64元，市值25.17億元）發(fā)布2023年年報(bào)，其2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約3.20億元，同比下降9.22%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3113.97萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)57.82%。凈利潤(rùn)的逆勢(shì)大增，則可歸功于臺(tái)基股份的“錢生錢”業(yè)務(wù)。

年報(bào)顯示，2023年，臺(tái)基股份靠理財(cái)產(chǎn)品等帶來(lái)的投資收益就達(dá)到966.94萬(wàn)元，占到公司當(dāng)期利潤(rùn)總額的四分之一。而今年以來(lái)，臺(tái)基股份繼續(xù)大手筆進(jìn)行理財(cái)投資。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，去年有金信諾（SZ300252，股價(jià)7.17元，市值47.48億元）等多家上市公司認(rèn)購(gòu)量化私募產(chǎn)品。臺(tái)基股份也在去年7月以4000萬(wàn)元購(gòu)買了量化私募海南盛冠達(dá)私募基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“盛冠達(dá)”）的產(chǎn)品。

臺(tái)基股份2024年一季報(bào)則顯示，今年初A股的大幅波動(dòng)，造成公司理財(cái)產(chǎn)品在一季度投資損失約2421萬(wàn)元。

功率半導(dǎo)體市場(chǎng)正迎來(lái)拐點(diǎn)？

年報(bào)顯示，臺(tái)基股份主營(yíng)功率半導(dǎo)體器件的研發(fā)、制造、銷售及服務(wù)，主要產(chǎn)品為大功率晶閘管、整流管、IGBT、電力半導(dǎo)體模塊、脈沖功率開關(guān)等功率半導(dǎo)體器件。

2023年，臺(tái)基股份的營(yíng)業(yè)收入錄得同比下降9.22%，為3.20億元。

2023年，半導(dǎo)體行業(yè)處于寒冬。具體到功率半導(dǎo)體，由于下游需求疲軟，廠商庫(kù)存持續(xù)走高。同時(shí)，國(guó)內(nèi)功率半導(dǎo)體行業(yè)參與者較多，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，2022年以來(lái)功率半導(dǎo)體價(jià)格持續(xù)走低，且中低壓產(chǎn)品承壓更大。

華鑫證券3月份的一份研報(bào)顯示，2023年底至2024年初以來(lái)，有多家功率器件原廠發(fā)布了漲價(jià)函，功率半導(dǎo)體市場(chǎng)出現(xiàn)的漲價(jià)潮是在原材料價(jià)格上漲、人工成本增加等因素下，部分企業(yè)不得已而為之的自救行為，而且調(diào)價(jià)主要集中在中低壓產(chǎn)品。

從臺(tái)基股份發(fā)布的2024年一季報(bào)來(lái)看，其今年一季度營(yíng)收也保持了穩(wěn)定，較去年同期增長(zhǎng)0.32%，為7904.18萬(wàn)元。

從行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，在新能源汽車、風(fēng)光儲(chǔ)市場(chǎng)帶動(dòng)下，IGBT市場(chǎng)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，是目前發(fā)展最快的功率半導(dǎo)體器件之一。

臺(tái)基股份在其2023年年報(bào)中也表示，公司IGBT器件和焊接模塊器件銷量顯著增長(zhǎng)。臺(tái)基股份在2024年的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃之一，就是提升IGBT資源支撐，完成1200V系列規(guī)格、1700V部分規(guī)格產(chǎn)品研發(fā)，形成量產(chǎn)能力。在加熱和冶煉行業(yè)，加大IGBT在重點(diǎn)客戶的應(yīng)用力度。

不過(guò)，鵬元資信在近期的一份報(bào)告中預(yù)估，2023年以來(lái)國(guó)內(nèi)功率半導(dǎo)體已披露擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目規(guī)劃投資約1491億元，而2022年末國(guó)內(nèi)主要功率半導(dǎo)體上市公司（含比亞迪半導(dǎo)）固定資產(chǎn)合計(jì)約535億元，本輪擴(kuò)產(chǎn)后新增產(chǎn)能增幅將接近3倍。當(dāng)新增產(chǎn)能全部釋放之際（假設(shè)至2028年），屆時(shí)內(nèi)資廠商則可能面臨階段性產(chǎn)能過(guò)剩情況。

業(yè)績(jī)受理財(cái)產(chǎn)品投資影響較大

2023年?duì)I業(yè)收入同比下降接近10%，歸母凈利潤(rùn)卻同比增長(zhǎng)57.82%，扣非后歸母凈利潤(rùn)也同比增長(zhǎng)24.29%，臺(tái)基股份凈利潤(rùn)的逆勢(shì)大增，主要?dú)w功于在理財(cái)市場(chǎng)帶來(lái)的回報(bào)。

年報(bào)顯示，臺(tái)基股份2023年的投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)損益分別為966.94萬(wàn)元和560.96萬(wàn)元，不僅分別較2022年增長(zhǎng)736.61萬(wàn)元和1294.71萬(wàn)元，也分別占到臺(tái)基股份2023年利潤(rùn)總額的25.35%和14.71%。

進(jìn)一步來(lái)看，臺(tái)基股份2023年的投資收益中，966.69萬(wàn)元來(lái)自于理財(cái)產(chǎn)品收益；而560.96萬(wàn)元公允價(jià)值變動(dòng)損益中，來(lái)自交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益為487.77萬(wàn)元，該交易性金融資產(chǎn)全部為理財(cái)產(chǎn)品，在2023年末余額達(dá)到2.48億元。

今年以來(lái)，臺(tái)基股份繼續(xù)發(fā)布了4次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的公告，總共耗資1.6億元。

值得一提的是，去年7月，臺(tái)基股份還以4000萬(wàn)元購(gòu)買了盛冠達(dá)弘盛23號(hào)私募證券投資基金，該基金的管理人為盛冠達(dá)。后者官網(wǎng)顯示，其成立于2013年，是中國(guó)本土最早一批從事量化投資的先驅(qū)者，致力于打造國(guó)內(nèi)卓越的平臺(tái)型量化私募資產(chǎn)管理公司。

盡管臺(tái)基股份并未在年報(bào)中披露具體投資標(biāo)的，但今年1月，界面新聞曾報(bào)道稱，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，臺(tái)基股份認(rèn)購(gòu)的盛冠達(dá)“期貨及衍生品”策略在2023年錄得負(fù)收益。

事實(shí)上，臺(tái)基股份購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品的確存在虧損風(fēng)險(xiǎn)。

臺(tái)基股份2024年一季報(bào)就顯示，其今年一季度歸母凈利潤(rùn)虧損1924.95萬(wàn)元，同比下降260.76%。其中，臺(tái)基股份的投資收益從去年一季度的盈利520.24萬(wàn)元，變?yōu)榻衲暌患径鹊奶潛p2127.40萬(wàn)元，公允價(jià)值變動(dòng)損益從去年一季度的虧損160.93萬(wàn)元，變?yōu)榻衲暌患径鹊奶潛p1525.80萬(wàn)元。

圖片來(lái)源：財(cái)報(bào)截圖

臺(tái)基股份解釋，公司于2023年以自有資金購(gòu)買了掛鉤中證1000、中證500指數(shù)的理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)1.3億元，于2024年1—2月因受資本市場(chǎng)大幅波動(dòng)影響造成報(bào)告期內(nèi)投資損失約2421萬(wàn)元，對(duì)公司本期凈利潤(rùn)產(chǎn)生不利影響。

今年1—2月的A股震蕩中，受傷最深的就是量化私募。那么，臺(tái)基股份購(gòu)買的盛冠達(dá)弘盛23號(hào)私募證券投資基金產(chǎn)品在今年一季度收益情況如何，是否虧損？

對(duì)于上述問(wèn)題，4月17日下午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者應(yīng)要求向臺(tái)基股份發(fā)去采訪函，但截至發(fā)稿，尚未收到回復(fù)。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝