操盤(pán)必讀：加大高性能智算供給，在算力樞紐節(jié)點(diǎn)建設(shè)智算中心；美股納指漲1.68%，美光科技漲超4%

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美國(guó)3月PPI同比上升2.1%，創(chuàng)2023年4月以來(lái)新高。美股三大指數(shù)收盤(pán)漲跌不一，道指跌0.01%，納指漲1.68%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.74%，熱門(mén)科技股普漲，蘋(píng)果、英偉達(dá)漲超4%，谷歌漲超2%，亞馬遜、特斯拉漲超1%，亞馬遜股價(jià)創(chuàng)收盤(pán)歷史新高。摩根士丹利跌超5%，創(chuàng)2023年10月份以來(lái)最差單日表現(xiàn)。消費(fèi)電子板塊漲幅居前，Arm、博通、美光科技漲超4%，高通、AMD漲超2%。中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲0.07%。嗶哩嗶哩漲超4%，滿幫漲超2%。

2、現(xiàn)貨黃金盤(pán)中一度漲近2%，再創(chuàng)歷史新高，最高報(bào)2377.66美元/盎司。截至發(fā)稿時(shí)報(bào)2372美元/盎司，漲幅1.69%。COMEX黃金期貨漲1.8%，報(bào)2390.6美元/盎司。國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油5月合約跌0.72%，報(bào)85.59美元/桶。布油6月合約跌0.25%，報(bào)90.25美元/桶。歐洲央行維持主要再融資利率于4.50%不變，歐股收盤(pán)普跌，德國(guó)DAX30指數(shù)跌0.74%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.45%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.27%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.72%。

（二）宏觀新聞

4月11日，在國(guó)新辦舉行的國(guó)務(wù)院例行政策吹風(fēng)會(huì)上，國(guó)家發(fā)展改革委副主任趙辰昕介紹，大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新市場(chǎng)空間巨大。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)測(cè)算，我國(guó)每年工農(nóng)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域設(shè)備投資更新需求在5萬(wàn)億元以上，汽車(chē)、家電換代需求也在萬(wàn)億元以上級(jí)別。中央財(cái)政將重點(diǎn)支持推動(dòng)汽車(chē)以舊換新。對(duì)報(bào)廢高排放乘用車(chē)或符合條件的新能源乘用車(chē)，并購(gòu)買(mǎi)符合節(jié)能要求或新能源汽車(chē)的消費(fèi)者給予定額補(bǔ)貼。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

金田基金執(zhí)行董事顏正華：由于年報(bào)和季報(bào)進(jìn)入密集披露期，投資者會(huì)進(jìn)入一個(gè)重新選擇的階段，加大業(yè)績(jī)超預(yù)期的個(gè)股和行業(yè)配置，降低業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期的個(gè)股和行業(yè)配置。在此階段，大盤(pán)和個(gè)股將進(jìn)入一個(gè)順勢(shì)調(diào)整的階段。而調(diào)整之后，大盤(pán)有望結(jié)束調(diào)整，進(jìn)入結(jié)構(gòu)性上升行情。目前大盤(pán)已經(jīng)調(diào)整三周，今年以來(lái)利好累計(jì)較多，寬松的貨幣政策，IPO放緩，重視投資回報(bào)仍有望構(gòu)成A股市場(chǎng)中期向上的重要理由。展望后市，長(zhǎng)期看好：1，智能汽車(chē)賽道，近期TESLA開(kāi)放部分國(guó)家FSD自動(dòng)駕駛功能，國(guó)內(nèi)估計(jì)華為汽車(chē)等企業(yè)也有望加大部分地區(qū)自動(dòng)駕駛的試點(diǎn)甚至商用，建議關(guān)注受益于智能駕駛的部分零部件和整車(chē)企業(yè)。2、人工智能賽道，中國(guó)百“模”大戰(zhàn)開(kāi)啟，三年以來(lái)首次看到中國(guó)科技行業(yè)百花齊放萬(wàn)馬奔騰的大好局面，而中國(guó)豐富的應(yīng)用場(chǎng)景有可能在未來(lái)讓中國(guó)的部分企業(yè)在AI賽道彎道超車(chē)的可能。短期看好：旅游行業(yè)，特別是出境旅游。

排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華：在美國(guó)CPI數(shù)據(jù)超預(yù)期的背景下，周四A股低開(kāi)高走，強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)超出市場(chǎng)預(yù)期。但我們認(rèn)為，連月升溫的美國(guó)CPI通脹數(shù)據(jù)或會(huì)導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期落空，從而會(huì)讓人民幣匯率承壓，也會(huì)影響全球資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及北上資金流向。另外，結(jié)合過(guò)往歷史來(lái)看，4月份的行情，越接近4月底，市場(chǎng)會(huì)越謹(jǐn)慎，較難產(chǎn)生大的行情。綜上所述，我們認(rèn)為A股短期上行壓力較大，但考慮到市場(chǎng)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的橫盤(pán)調(diào)整，已經(jīng)釋放了一些短期的壓力，因此大跌的可能性也不大，綜上所述，我們依舊看好接下來(lái)市場(chǎng)會(huì)延續(xù)震蕩走勢(shì)。具體投資策略上，近期市場(chǎng)量能較此前明顯萎縮，因此市場(chǎng)表現(xiàn)出快速的輪動(dòng)的走勢(shì)，比如本周的有色金屬、固態(tài)電池、低空經(jīng)濟(jì)都走出了一日游行情。對(duì)于投資者而言，在量能未能有效放大的情況下，切忌盲目追漲，建議高拋低吸等待輪動(dòng)。

方信財(cái)富投資基金經(jīng)理郝心明：對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)大方向的判斷是大概率維持震蕩筑底的格局，市場(chǎng)目前處于震蕩行情中的下降周期，從調(diào)整的時(shí)間和空間上看都沒(méi)有達(dá)到拐點(diǎn)條件，后市將繼續(xù)縮量探底，年報(bào)與一季報(bào)陸續(xù)披露之后，各個(gè)板塊的強(qiáng)弱走勢(shì)將被強(qiáng)化，新格局會(huì)重新確立，從中短線角度來(lái)看，大宗商品資源類(lèi)品種值得關(guān)注，更長(zhǎng)期的角度思考，消費(fèi)醫(yī)療科技白馬股更勝一籌。根據(jù)交易目的和追求的結(jié)果，在操作策略上把動(dòng)量條件和基本面業(yè)績(jī)釋放與中短期交易和長(zhǎng)期投資一一對(duì)應(yīng)。

（四）行業(yè)掘金

1、4月11日下午，國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)，工業(yè)和信息化部單忠德在發(fā)布會(huì)上表示，后續(xù)將進(jìn)一步加大工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、5G、千兆光網(wǎng)等規(guī)?；渴?，鼓勵(lì)工業(yè)企業(yè)內(nèi)網(wǎng)外網(wǎng)改造。構(gòu)建工業(yè)基礎(chǔ)算力資源和應(yīng)用能力融合體系，加快部署工業(yè)邊緣數(shù)據(jù)中心，推動(dòng)“云邊端”算力協(xié)同發(fā)展。加大高性能智算供給，在算力樞紐節(jié)點(diǎn)建設(shè)智算中心。特別是鼓勵(lì)大型企業(yè)集團(tuán)、工業(yè)園區(qū)建立各具特色的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)算力基礎(chǔ)設(shè)施作為算力的主要載體，是支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要資源和基礎(chǔ)設(shè)施，工信部數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)算力核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到1.8萬(wàn)億元，算力正加速向政務(wù)、工業(yè)、交通、醫(yī)療等各行業(yè)各領(lǐng)域滲透。概念股包括奧飛數(shù)據(jù)，順網(wǎng)科技，云賽智聯(lián)等。

2、4月11日，從中國(guó)科學(xué)院青島生物能源與過(guò)程研究所官方獲悉，該研究所先進(jìn)儲(chǔ)能材料與技術(shù)研究組在硫化物電解質(zhì)研究取得新進(jìn)展，解決了硫化物全固態(tài)電池疊層工藝的行業(yè)痛點(diǎn)及瓶頸問(wèn)題，打通了硫化物全固態(tài)電池的大型車(chē)載電池制作工藝的最后一道難關(guān)，在硫化物軟包電池疊片技術(shù)上取得關(guān)鍵性突破。鋰硫電池是一種非常有前途的能源存儲(chǔ)解決方案。通常情況下，鋰硫電池容量是普通鋰離子電池的2至5倍。通過(guò)使用硫，減少了對(duì)鎳、鈷等材料的需求。硫具有儲(chǔ)量豐富、造價(jià)低廉、環(huán)保無(wú)毒等諸多優(yōu)點(diǎn)。容量大、成本低、壽命長(zhǎng)、環(huán)保，鋰硫電池將是傳統(tǒng)鋰離子電池絕佳替代品。概念股包括美聯(lián)新材，道氏技術(shù)，欣旺達(dá)等。

3、4月11日，財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人于國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上表示，中央財(cái)政將重點(diǎn)支持推動(dòng)汽車(chē)以舊換新。對(duì)報(bào)廢高排放乘用車(chē)或符合條件的新能源乘用車(chē)，并購(gòu)買(mǎi)符合節(jié)能要求或新能源汽車(chē)的消費(fèi)者給予定額補(bǔ)貼。堅(jiān)持中央財(cái)政和地方政府聯(lián)動(dòng)，補(bǔ)貼資金由中央財(cái)政和地方財(cái)政按比例分擔(dān)，共同推動(dòng)汽車(chē)以舊換新。財(cái)政同時(shí)安排資金支持啟動(dòng)縣域充換電設(shè)施補(bǔ)短板試點(diǎn)工作，補(bǔ)齊農(nóng)村地區(qū)充電基礎(chǔ)設(shè)施布局短板，優(yōu)化新能源汽車(chē)消費(fèi)環(huán)境，激發(fā)農(nóng)村地區(qū)新能源汽車(chē)消費(fèi)潛力。A股相關(guān)概念股包括山東威達(dá)，炬華科技，英杰電氣等。